Si desea un flujo constante de ingresos en la jubilación, ¿y quién no? - Puede optar por invertir en una anualidad, un contrato financiero entre usted y una compañía de seguros diseñada para hacer crecer el dinero que invierte. ¿Cómo eliges el correcto? Ahí es donde entra un proveedor de anualidades: para dispensar información, brindar asesoramiento y ayudarlo a seleccionar la mejor anualidad para sus necesidades específicas.

Al elegir el proveedor adecuado, se le solicitan las tareas anticipadas de su parte sobre las anualidades, quién las emite, cuánto cuestan (tarifas) y otros factores. Aquí hay una guía para comenzar.

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Cómo funcionan las anualidades

Estas inversiones, que son emitidas solo por compañías de seguros, tienen tres fases: acumulación, anualización y pago. Aquí hay más en cada uno.

1. Fase de acumulación A través del contrato de anualidad, usted invierte fondos, todo a la vez o en el tiempo. El período desde el inicio de sus inversiones regulares (o depósito a tanto alzado) hasta que comience a retirar fondos es la fase de acumulación, el período durante el cual su inversión crece.

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2. Fase de anualización Este es el punto en el que la compañía de seguros debe comenzar a hacerle pagos. Coincide con la distribución o pago de sus fondos y ganancias acumulados.

3. Fase de pago El período de tiempo para esta fase puede variar, dependiendo de una serie de factores.

Es importante tener en cuenta que su renta vitalicia seguirá creciendo incluso después de que comience la fase de anualización.

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Ventajas y desventajas

Como cualquier inversión, las rentas vitalicias vienen con ventajas y desventajas. El grado en que estos factores influyen en su situación financiera personal debería determinar si elige comprar uno. (Por supuesto, la función de un proveedor de anualidades incluye ayudarlo a comprender y maximizar los beneficios y minimizar los efectos de las desventajas.)

Ventajas

• Las inversiones aumentan con impuestos diferidos hasta que se retiran

• No hay anual límite de contribución

• Hay disponible una opción de pago garantizado de por vida

• Están exentos de legalización y generalmente están exentos de los acreedores

Desventajas

• Tarifas altas

• No son líquidas

• Complejidad

• Los retiros se gravan como ingreso ordinario

Para obtener más información sobre los beneficios y los défimos relacionados con anualidades, consulte Introducción a anualidades: ventajas y desventajas

Tipos de anualidades

Hay dos tipos básicos de anualidades , inmediato y diferido. Se adquiere una anualidad inmediata con un único pago único y comienza la fase de pago casi de inmediato.

La renta vitalicia más común, especialmente para aquellos que ahorran para la jubilación, se paga ya sea en el tiempo o con una suma global, con pagos diferidos hasta más tarde, generalmente la edad de jubilación.

Aunque hay muchas variaciones disponibles en lo que respecta al pago, dentro de las dos categorías principales, las anualidades se clasifican como fijas o variables. Con un pago fijo, obtiene una cierta cantidad de ingresos durante un período de tiempo específico, generalmente vida. Un pago variable puede fluctuar según las condiciones del mercado y el rendimiento de su inversión anual.

Para obtener más información sobre los tipos de rentas vitalicias, consulte Introducción a anualidades: conceptos básicos de anualidades .

Mientras cientos de compañías de seguros emiten rentas vitalicias, las 25 principales emiten la mayor parte: alrededor del 90%. Estas compañías incluyen Jackson National Life, AIG y Lincoln Financial Group.

Proveedores de anualidades

Estas son las entidades que venden anualidades (a diferencia de aquellas que emiten los contratos). Hay varios tipos de proveedores de anualidades disponibles para usted como inversionista.

Compañías de seguros Si bien normalmente emiten contratos de anualidades, las aseguradoras también pueden ser proveedores de anualidades. Algunas compañías de seguros venden anualidades directamente a los consumidores sin un intermediario o agente. Con mayor frecuencia, sin embargo, las compañías de seguros venden a través de su propia red de agentes autorizados o a través de otros proveedores.

Vale la pena comprobar la estabilidad de la compañía de seguros, incluso si no es el proveedor. Después de todo, si la aseguradora detrás de la anualidad falla, no importa quién es el proveedor, puede que no tenga suerte cuando llegue el momento del pago. (Consulte Estabilidad del emisor, a continuación.)

Corredores-agentes Las grandes firmas de corretaje, también conocidas como casas de alambre, como Merrill Lynch y Morgan Stanley, son una clase de proveedores de anualidades. Corredores-agentes independientes como Raymond James y LPL también venden rentas vitalicias.

Bancos Mientras grandes bancos como Bank of America y Wachovia venden rentas vitalicias, una tendencia creciente ha sido que los bancos locales -no solo los más grandes- ofrezcan rentas vitalicias junto con una variedad de otros productos de seguros. Tenga en cuenta que una anualidad comprada a través de un banco, a diferencia de los CD y otros tipos de depósitos bancarios, no está asegurada por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Compañías de fondos mutuos Vanguard, T. Rowe Price y otras compañías de fondos mutuos tienen una variedad de opciones de productos de anualidades. Pueden ofrecer rentas vitalicias vendidas directamente que no cobran una comisión de ventas o un cargo de rescate, lo que a veces hace que estos proveedores de anualidades sean atractivos.

Agentes de anualidades Estos intermediarios son asesores financieros independientes que venden anualidades. No trabajan para una compañía de seguros. En teoría, al menos, el asesoramiento que reciba de un corredor de rentas vitalicias independiente debe ser imparcial.

Elección de un proveedor

Las respuestas a las preguntas sobre los siguientes temas pueden ayudarlo a evaluar y elegir un proveedor para su contrato de anualidad:

Pago Este es su objetivo final: una fuente de ingresos mensual, trimestral o anual . Averigüe cuál es esta cantidad, según las distintas opciones de pago disponibles para usted. Para más información, consulte Selección del pago en su anualidad .

Tarifas y penalizaciones Las tarifas representan el costo de administrar su inversión y recibir esos pagos.Las sanciones representan el costo de desviarse de los términos estrictos de su contrato de anualidad. Los honorarios y las penalizaciones no siempre se detallan claramente, pero un proveedor competente le informará de las posibles tarifas y penalidades y de cómo podrían afectar su inversión.

Pregunte sobre las siguientes tarifas: la comisión (pagada al agente que le vende la anualidad), los honorarios pagados a quien calcula el riesgo actuarial sobre los beneficios de la anualidad, los honorarios de gestión para administrar sus inversiones (incluidas las comisiones de fondos mutuos si su anualidad invierte en fondos mutuos e incluso en comisiones de margen que la compañía de seguros retira de las ganancias).

Las sanciones incluyen tarifas de rescate si sale de su renta vitalicia antes de un cierto tiempo. Además, si retira los fondos anticipadamente (antes de los 59½ años), puede estar sujeto a una multa del 10% del impuesto a la renta.

En total, según Barron, los inversionistas pueden esperar pagar alrededor de 3. 5% en honorarios de gestión e inversión y hasta un 7% en comisiones de rescate si se retiran de un contrato antes de tiempo.

Beneficios Estos incluyen un beneficio de retiro vitalicio garantizado (GLWB), que promete un flujo de ingresos para el resto de su vida; beneficio por muerte, que garantiza a su beneficiario (o herederos) una cantidad específica al momento de su muerte; y acceso a fondos, lo que le permite retirar dinero sin penalidad en el caso, por ejemplo, de una enfermedad terminal. Conozca cuáles de estos beneficios están disponibles para usted y, lo que es más importante, cuánto cuesta cada uno.

Si es relativamente joven cuando compra su renta vitalicia, es posible que también desee verificar el costo de la protección contra la inflación. Podría valer la pena si hay muchos años antes de annuitize.

Estabilidad del emisor Al considerar la elección de un proveedor, no olvide al emisor (compañía de seguros). Verifique el puntaje COMDEX de la aseguradora, que refleja la recopilación de varias calificaciones, proporcionando una evaluación integral de la empresa (consulte Elegir la mejor compañía de seguros de vida para usted ). Cuanto más cerca esté 100 de la puntuación de COMDEX, más segura será la aseguradora. Otros lugares para verificar incluyen compañías de calificaciones individuales como A. M. Best o Moody's.

Fondo de Garantía del Estado

Los estados (no el gobierno federal) regulan las rentas vitalicias, y cada estado tiene un fondo de garantía que protege a los tenedores de pólizas en caso de incumplimiento por parte de una aseguradora de los pagos o de la anulación. Puede averiguar el monto en dólares de esa garantía para su estado en www. nolhga. com. Una táctica que algunos inversores usan es mantenerse dentro de la garantía de su estado, pero comprar múltiples rentas vitalicias de diferentes proveedores.

Cuándo (y si) comprar

Tradicionalmente, las rentas vitalicias se han considerado más apropiadas para las personas adineradas que desean cobijar grandes sumas de dinero y que tienen una variedad de otras inversiones.

Esto no significa que las personas más jóvenes nunca deben comprar una anualidad, pero si es joven, tiene metas financieras a corto plazo y no mucha liquidez, una anualidad probablemente no tenga mucho sentido.

Además, la mayoría de los expertos recomiendan maximizar las contribuciones a cuentas 401 (k) e IRA antes de considerar una anualidad.

The Bottom Line

Elegir un proveedor de anualidades también implica evaluar el emisor de la anualidad o la compañía de seguros. Este es un punto importante y algo a tener en cuenta incluso si el proveedor no es también un emisor.

Más allá de eso, los proveedores deberían poder responder sus preguntas sobre pagos, tarifas, beneficios y otros factores. Una vez que tenga esas respuestas, comparar proveedores debería ser una tarea fácil.