Cualquiera que tenga una cuenta de inversión sabe que los mercados de inversión han cambiado drásticamente en la última década. En 2006, los rendimientos de los bonos del Tesoro estaban bastante al norte del 5%, pero hoy están en torno al 1%, incluso con el nuevo aumento de tasas de la Reserva Federal. Además, en 2006 no fue difícil encontrar bonos corporativos de alta calificación con un rendimiento del 6%. Los rendimientos actuales promedian alrededor del 4%.

A los trabajadores cercanos o que ya están jubilados se les enseña a salir de productos arriesgados y a encontrar inversiones más seguras, más estables y de renta fija. Sin embargo, hemos pasado años en un entorno de tasas de interés bajas en el que resulta difícil encontrar el rendimiento adecuado para alimentar una cuenta de jubilación sin asumir riesgos desmesurados.

No hay almuerzo gratis

¿Qué debe hacer un jubilado? Muchos han incrementado su tolerancia al riesgo en un esfuerzo por capturar los rendimientos de hace una década, pero eso es peligroso. En un entorno de tasas de interés bajas, las inversiones de renta fija de alto rendimiento presentan un mayor riesgo. Existen muchos productos de alto rendimiento que esperan su dinero, pero muchos tienen el mismo o mayor grado de riesgo que las acciones, y la volatilidad.

El enfoque que necesita

Las inversiones de renta fija tradicionalmente requieren menos mantenimiento, algo que es importante para los jubilados. Saber que su cartera aún funciona para usted, independientemente de la mayoría de las condiciones del mercado, es primordial. Además, si tiene a alguien que administra sus inversiones, no desea que esa persona entre y salga de los productos, lo que genera impuestos y costos de comercialización, a menos que sea absolutamente necesario.

Buscar productos de mayor rendimiento que sean más sensibles a las condiciones del mercado va en contra de la sabiduría convencional de seguridad y simplicidad. La dura verdad es que, en comparación con los inversores más jóvenes, los jubilados y los casi jubilados tienen menos años para recuperarse de grandes pérdidas en el mercado y deben evitar poner en peligro lo que han logrado dejar de lado y necesitan para vivir. (Para obtener más información, consulte Cómo las Anualidades Fijas Indexadas rinden los Ingresos por Jubilación .)

Los Bonos No Son Iguales Seguros

Sea honesto. Incluso si usted sabe mejor, en el fondo de su mente, ¿de alguna manera todavía siente que si se trata de un vínculo, es más seguro que las acciones? Mucha gente lo hace, pero ese no es necesariamente el caso. Existen enlaces ultraseguros y ultraseguros. El 11 de diciembre de 2015, el mercado de bonos de alto rendimiento experimentó un colapso de un día cuyo tamaño no se ha visto desde 2011. El iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (NYSE: HYG) sufrió pérdidas de 2. 4% - un gran movimiento de un día para un fondo de bonos.

Pero no es solo ese día. El mismo fondo, que posee una canasta de bonos corporativos de alto rendimiento, ha bajado aproximadamente un 14% en 2015 en comparación con el S & P 500, que ha bajado aproximadamente un 0.75% en lo que va del año. Si hubiera invertido en un fondo índice S & P 500 en lugar de un fondo de bonos de alto rendimiento en 2015, su dinero habría sido mucho más seguro, y si hubiera dejado su dinero en bonos del Tesoro ultra seguros, al menos habría ganado un pequeño rendimiento.

Por supuesto, un año no crea una tendencia, pero la lección es que ya pasaron los días en que los bonos son seguros y las acciones son riesgosas. Tienes que profundizar en los sectores más que nunca.

¿Qué debería hacer?

La lucha es real. Las inversiones "seguras" no rinden lo suficiente para alimentar a su cartera lo que necesita para apoyarlo a usted y a su familia en el momento de la jubilación, por lo que no tiene más opción que asumir más riesgos. Pero, ¿cuánto riesgo? En lugar de pasar de una tolerancia al riesgo de uno o dos a tal vez un ocho, haga un movimiento menor: aumente hasta un cinco o lo que sea que usted y un asesor financiero de confianza acuerden.

Segundo, no solo mire el ingreso fijo. Las acciones en empresas de gran capitalización de baja volatilidad que pagan un dividendo pueden ser tan apropiadas para su cartera. The Coca-Cola Company (NYSE: KO) o Duke Energy (NYSE: DUK) son ejemplos de empresas que se ajustan a este perfil. En el caso de Duke, la acción paga un 4. 8% de dividendo y tiene una calificación de volatilidad (beta) muy por debajo de la volatilidad del mercado en general. Nota: No estamos recomendando estas acciones específicas. Debe investigar nombres que se ajusten a un perfil similar.

A continuación, mantente diversificado. Está bien subir su perfil de riesgo pero conservar algunos de esos productos de bajo rendimiento y altamente seguros. Aunque están pagando menos de lo que quisieras, eso no significa que no estén cumpliendo un propósito en tu cartera de jubilación adecuadamente diversificada.

Finalmente, si no lo entiendes, mantente alejado de él. Existen muchas asociaciones limitadas principales (MLP, por sus siglas en inglés), fondos de inversiones inmobiliarias (REIT) y otros productos más exóticos que tienen rendimientos muy altos, pero vuelven a nuestro primer punto. No hay almuerzo gratis Las ganancias son grandes porque los riesgos también lo son. Nunca inviertas en algo que no entiendas. (Para obtener más información, consulte 5 fondos mutuos de mejor calificación para su cartera de jubilación .)

Conclusión

Necesita rendimiento, y el mercado actual no está dispuesto a pagarle a menos que usted ' Estoy dispuesto a correr más riesgos, triste pero cierto. Como jubilado o alguien cercano a la jubilación, puede reajustar un poco su perfil de riesgo, pero aún necesita ese dinero para vivir. Poner su ingreso mensual en peligro financiero solo es apropiado para un punto. Trabajar con un asesor financiero de confianza que tenga experiencia real en la administración de carteras puede ser su mejor opción. Estas son decisiones complicadas.