Dos de las tendencias crecientes en inversión personal son el uso de robo-advisors y fondos administrados pasivamente. Ambos servicios benefician a los pequeños inversores. Un entorno de mercado está evolucionando, lo que acaba con la necesidad de elegir entre los dos.

¿Qué es un fondo administrado pasivamente?

Los fondos administrados pasivamente se conocen como fondos de índice. La teoría central de los fondos indexados se basa en la incapacidad de la mayoría de los administradores activos de invertir para superar el rendimiento de los promedios del mercado, expresado por índices, durante períodos de tiempo prolongados. Los fondos administrados de forma activa cobran tarifas basadas en los gastos de investigación y los costos de transacción para elegir a los ganadores fuera del universo de acciones.

Los fondos administrados pasivamente no intentan elegir ganadores y perdedores. En cambio, el fondo invierte en todas las acciones en un índice elegido, en relación directa con la ponderación de los valores individuales en el promedio. Un inversionista en un fondo índice 500 Standard & Poor's (S & P) posee una pequeña porción de cada una de las 500 compañías que forman el índice. El rendimiento del fondo coincide con el rendimiento del índice menos las comisiones de gastos. Una de las ventajas de los fondos indexados es que las computadoras manejan la mayor parte del trabajo de administración pasiva, lo que permite tarifas significativamente más bajas.

Los fondos de índice, primero ofrecidos como fondos mutuos, comprenden la mayoría de todos los fondos cotizados (ETF). Los fondos administrados pasivamente aumentan constantemente en popularidad. En junio de 2016, los inversores retiraron $ 30. 2 mil millones de fondos activos, mientras que agrega $ 29. 2 mil millones a fondos pasivos.

¿Qué es un Robo-Advisor?

Robo-asesores son un fenómeno de la era de Internet. Los empresarios de Fintech crearon servicios basados ​​en los algoritmos computarizados utilizados por los administradores de patrimonio para determinar la asignación de activos de las inversiones de los clientes. Los inversores pagan un pequeño porcentaje de activos, 0. 15 a 0. 5%, en lugar de las tarifas por hora, comisiones o tarifas de activos más altas que cobran los asesores personales.

El inversor completa un cuestionario sobre tolerancia al riesgo, activos y objetivos financieros. El algoritmo robo-advisor escoge un conjunto de cartera para el cliente e invierte el dinero. El robo-asesor incluso realiza un reequilibrio periódico para ajustar las tasas de rendimiento variables dentro de la cartera. Este sistema es ideal para inversores sin necesidades financieras complicadas.

Robo-Advisors vs. Passively Managed Funds

Robo-advisors son buenos para las personas que no quieren molestarse con ninguno de los detalles y solo quieren que sus inversiones se manejen en piloto automático. No pierden los beneficios de los fondos administrados pasivamente; robo-advisors utilizan fondos gestionados pasivamente de grandes empresas financieras para carteras de inversores.

Invertir directamente en fondos administrados pasivamente es simple, al igual que el reequilibrio periódico de una cartera.Un inversor con incluso una pequeña cantidad de conocimientos financieros puede ahorrar la capa adicional de tarifas y ahorrar anualmente de $ 2 a $ 5 por cada $ 1, 000 invertido.

Los inversores directos son los beneficiarios de los cambios en el negocio de robo-advisor.

Un nuevo campo de juego

El crecimiento del negocio de robo-advisor no ha pasado desapercibido para las grandes firmas financieras. Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) anunció un nuevo servicio robo-advisors para comenzar en 2017, y Wells Fargo llega tarde al juego. Los administradores de activos Vanguard Group, Fidelity Investments y The Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% creados con Highstock 4. 2. 6 ) ya ofrecen servicios robo-asesor; otras grandes empresas, como Goldman Sachs Group Inc. (GS GS Goldman Sachs Group Inc.243. 49-0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y BlackRock Inc. (BLK < BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), también ingresará al campo pronto. Muchas firmas robo-consejero no sobrevivirán en un entorno altamente competitivo. Las tarifas pequeñas requieren una enorme base de activos para generar los ingresos necesarios para administrar una empresa. Las grandes firmas financieras producen múltiples fuentes de ingresos de los clientes, incluidas las comisiones de gastos en los ETF en las cuentas. Como tales, no necesitan beneficiarse de los servicios digitales. Fidelity ya tiene la intención de incluir el índice de gastos del fondo como parte de la tarifa general de la cuenta. Charles Schwab está utilizando su grupo de más de 50 ETF que cubren muchas clases de activos, y no cobra ninguna tarifa aparte de los gastos estándar de los ETF.

Ahora que una compañía grande ofrece el servicio de forma gratuita, otras compañías lo seguirán; la adquisición de activos y clientes es más valiosa que una pequeña tarifa adicional. Este es un gran avance para los inversores, pero es una tendencia peligrosa para los servicios independientes de asesoría robo.