El mercado de la vivienda todavía se está recuperando después de la crisis financiera mundial de 2007-2008. Sin embargo, la economía de EE. UU. Está mostrando fortaleza en lo que respecta al desempleo y al crecimiento salarial, que son los principales impulsores del crecimiento inmobiliario en 2016. La Reserva Federal también ha mantenido bajas las tasas de interés. Si la Fed continúa manteniendo las tasas en estos niveles, el mercado inmobiliario se beneficiaría y continuaría creciendo hasta el 2016. Los inversores están ingresando a los mercados inmobiliarios mundiales, lo que se suma al crecimiento del sector.

Los inversores podrían fácilmente obtener exposición al mercado de bienes raíces de EE. UU. Y al mercado inmobiliario global con fondos cotizados en bolsa (ETF). Los inversores que piensan que el sector inmobiliario está a punto de subir en el largo plazo pueden considerar el SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEARCA: RWR RWRSPDR DJ REIT92. 94 + 0. 68% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el SPDR Dow Jones International RelEst ETF (NYSEARCA: RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 51 + 0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Estos ETF proporcionan una exposición manejada profesionalmente al mercado inmobiliario, y tienen diferencias clave en sus características y objetivos de inversión.

SPDR Dow Jones REIT ETF

El SPDR Dow Jones REIT ETF fue emitido por State Street Global Advisors el 23 de abril de 2001. Al 30 de junio de 2015, el fondo tiene una baja tasa de rotación del 5%. Por lo tanto, puede cobrar un índice de gastos netos anuales por debajo del promedio de 0. 25%, mientras que su categoría de ETFs inmobiliarios tiene un índice de gastos netos anuales promedio de 0. 38%.

El SPDR Dow Jones REIT ETF es un fondo de indexación que busca proporcionar los resultados de inversión correspondientes al índice Dow Jones U. S. REIT. El fondo implementa una estrategia de muestreo representativa para lograr su objetivo de inversión. En circunstancias normales, el fondo invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores incluidos en el Dow Jones U. S. Select REIT Index. El Dow Jones U. S. Select REIT Index rastrea los valores inmobiliarios y es un índice ponderado de mercado que incluye fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) que cotizan en bolsa.

Las cinco principales asignaciones industriales del fondo son 18. 25% para apartamentos, 16. 42% para centros comerciales regionales, 10. 82% para atención médica, 10. 15% para almacenamiento propio y 9. 16% a las oficinas. Sus cinco principales tenencias son 10. 41% con Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc.154. 99-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), 6. 62% con almacenamiento público (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), 4. 77% con Equity Residential (NYSE: EQR) EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Created with Highstock 4.2. 6 ), 4. 14% con AvalonBay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y 3. 81% con Welltower, Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Como las principales posiciones del fondo y las principales asignaciones de la industria son idénticas y tienen pesos similares a su índice subyacente, tiene un bajo error de seguimiento de 0. 05.

A partir del 24 de febrero de 2016, el fondo tiene activos netos totales de $ 3 . 16 mil millones y 98 explotaciones. El fondo tiene una relación precio / libro (P / B) de 2. 36 y un índice de precio a ganancias (P / E) de 37. 43. Además, desde el 23 de febrero de 2016, ofrece un rendimiento de dividendos de 3. 36%.

SPDR Dow Jones International RelEst ETF

El SPDR Dow Jones International RelEst ETF es una alternativa al SPDR Dow Jones REIT ETF. El fondo es adecuado para inversores que desean obtener exposición a mercados inmobiliarios mundiales más allá de los Estados Unidos. SPDR Dow Jones International RelEst ETF fue emitido por State Street Global Advisors el 15 de diciembre de 2006. El fondo cobra una tasa de gastos netos anuales superior a la media de 0. 59%, mientras que la tasa de gastos netos anuales promedio en su categoría de global ETF de bienes raíces es 0. 49%.

El fondo busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al rendimiento del Dow Jones Global ex-U. S. Seleccione el índice de valores inmobiliarios. De forma similar al SPDR Dow Jones REIT ETF, este fondo implementa un enfoque de muestreo representativo. El fondo invierte al menos el 80% de su activo neto total en recibos de depósito estadounidenses (ADR), recibos de depósito global (GDR) o valores que componen su índice de referencia.

Las cinco principales asignaciones industriales del fondo son 30. 74% para las compañías que operan en bienes raíces, 18. 14% no asignadas, 17. 73% para diversificadas, 10. 94% para centros comerciales regionales y 10. 07% para oficinas. Sus cinco principales tenencias son 6. 76% con Brookfield Asset Management, Inc. Clase A (NYSE: BAM BAMBrookfield Asset Management Inc41. 95 + 0. 60% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), 6. 44% con Unibail-Rodamco SE (OTC: UNRDY), 5. 84% con Mitsui Fudosan Co. Ltd. (OTC: MTSFY), 4. 43% con Scentre Group (OTC: SCTRY) y 3. 45 % con Westfield Corporation (OTC: WEFIF). El SPDR Dow Jones International RelEst ETF tiene un alto error de seguimiento de 0.78, que es significativamente más alto que el ratio de gastos 0. 05 del SPDR Dow Jones REIT ETF.

A partir del 24 de febrero de 2016, el fondo tiene activos netos totales de $ 4. 29 mil millones y 136 tenencias. A partir del 23 de febrero de 2016, el fondo tiene una baja relación P / B de 1. 09 (en comparación con la relación 2.36 P / B del SPDR Dow Jones REIT ETF). El índice de P / E a futuro del fondo de 20. 19 y el rendimiento de dividendo del 3. 01% también son más bajos que los del ETF Dow Jones REIT.