El movimiento emergente hacia "asesores robo" impulsados ​​por software tendrá un gran impulso, como Charles Schwab & Co. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) lanza su propia versión del servicio de asesoría financiera de bajo costo y bajo servicio.

Las Carteras Inteligentes de Schwab ofrecen una versión de marca blanca a los asesores de inversión registrados para revender, dice Schwab. La compañía dice que no cobrará por el uso del asesor de software, pero ganará dinero vendiendo fondos cotizados en bolsa que el software recomienda.

"Schwab Intelligent Portfolios está diseñado para satisfacer una creciente demanda de asesoramiento de inversión asequible, objetivo, sofisticado y conveniente ", dijo el presidente y CEO de Schwab, Walt Bettinger, en un comunicado." Si bien [ellos] serán muy accesibles, con un mínimo de cuenta bajo, la combinación de una experiencia simplificada del cliente con una construcción de cartera altamente sofisticada hace que sea apropiado para una amplia gama de inversores, desde los que acaban de comenzar a los que han acumulado más riqueza, pero prefieren un enfoque de inversión basado en la tecnología. "

Con tan solo $ 5,000, los inversionistas podrán abrir cuentas de fideicomiso en vida individuales, conjuntas, IRA y revocables que ofrecen carteras automáticas impulsadas por tecnología y una experiencia de cliente moderna y optimizada diseñada para facilidad y eficiencia

A Crowded Space

El campo robo-advisor ha sido pionero en startups como Betterment, Personal Capital y Wealthfront, que han recaudado $ 275 millones en capital de riesgo, según TechCrunch. com. Wealthfront es el más grande y mejor financiado, ya que recaudó $ 129. 5 millones de inversores, incluido Index Ventures, una empresa conocida por sus inversiones en Facebook, Dropbox y Etsy. Personal Capital es administrado por el ex CEO de Intuit, Bill Harris, y ha recaudado $ 104. 3 millones.

Los productos están diseñados para determinar las preferencias de riesgo de una persona a partir de una serie muy corta de preguntas hechas en línea, y para recomendar cestas estandarizadas de ETF financieros basadas en las respuestas, en un proceso que puede completarse dentro de unos minutos. (Para la lectura relacionada, consulte:

Cómo los asesores pueden ayudar a los clientes a estimular la volatilidad .) En la evaluación inicial, solo se realizan cuatro preguntas: la edad del posible cliente, la cantidad de activos líquidos, si el cliente está más interesado en acumular riqueza o preservar el capital, y si el cliente vendería, compraría o conservaría activos en medio de una caída del 10% o más en el mercado de valores. Luego, el software recomienda una cartera de asignación de activos que consta de aproximadamente seis fondos cotizados en bolsa, seleccionados para equilibrar los bajos costos con el nivel de riesgo apropiado para el cliente.

Los robo-brokers de inicio cobran tarifas de administración de 0. 15 a 0. 35% de los activos de un cliente cada año.

Millennials de orientación

Los analistas de Forrester Research y MyPrivateBanking Research dicen que los robo-advisors probablemente atraerán más a los inversionistas jóvenes de la llamada generación milenaria, nacidos después de 1980. La idea es que los nuevos servicios distorsionen el descuento existente -invertir alternativas usando tecnología, de la misma manera que Schwab y otros desregularon a los corredores de servicio completo después de que se desreglamentó el negocio de corretaje de valores en la década de 1970, siendo los inversores que tienen poca experiencia con las viejas formas de hacer negocios los primeros adoptantes. (Para la lectura relacionada, vea:

Planificación para la jubilación, The Millennial Way .) Pero muchos RIA pueden optar por usar los servicios basados ​​en robo como parte de sus propias ofertas, dicen los analistas, especialmente para clientes más jóvenes y cuentas más pequeñas.

"Aunque los robo-advisors recién están comenzando […] su presencia probablemente sea la causa de una severa turbulencia para los gerentes de patrimonio tradicionales", dice la firma. "Ya hay áreas sensibles donde los asesores robo tienen claras ventajas para atraer clientes. Estos incluyen tarifas bajas, herramientas de autoevaluación atractivas, inscripción rápida y disponibilidad generalizada de reequilibrio de cartera. Las oportunidades y los peligros presentados por robo-advisors a los administradores de riqueza convencionales se pueden resumir en la palabra única 'tecnología'. '"(Para obtener más información, consulte:

Los asesores financieros deben buscar este grupo AHORA .)

Un gran mercado sin explotar

Los asesores de Robo tendrán unos $ 14 mil millones bajo administración para fin de año y crecerán a $ 255 mil millones para 2019, según estimaciones de MyPrivateBanking Research. Esa es todavía una pequeña porción de los $ 5 billones de activos estadounidenses que dirigen las firmas convencionales de gestión patrimonial, dice el informe.

El servicio de Schwab estará disponible en línea y a través de aplicaciones para teléfonos inteligentes. Al igual que sus rivales de nueva creación, ofrecerá carteras diversificadas de fondos negociados en bolsa, con la administración de carteras proporcionada por el brazo asesor de carteras de $ 20 mil millones de Schwab.

Intelligent Advisors dará acceso a alrededor de 20 clases de activos en todo el mundo, incluidas acciones, bonos, bienes raíces y productos básicos. También ofrecerá cuentas bancarias aseguradas por la FDIC. Su software reequilibrará automáticamente las carteras para mantenerlas coherentes con las estrategias de inversión de los clientes. También realizará transacciones automáticamente para capturar las pérdidas fiscales disponibles, sin costo alguno para los clientes con al menos $ 50,000 invertidos. (Para más información, consulte:

Money Habits of the Millennials. )

El servicio incluye ayuda en vivo de profesionales de la inversión si es necesario, dijo Schwab.

Por qué Schwab eligió DIY

La estrategia de Schwab de construir su propio asesor robo difiere de su rival Fidelity Investments, que se ha asociado con Betterment para ofrecer un servicio robo-consejero.

TD Ameritrade está trabajando para que los servicios y herramientas robo-asesor estén disponibles para las empresas de RIA, dijo el portavoz Joe Giannone.La compañía permite que RIA use su plataforma de custodia y corretaje Veo a través de firmas de tecnología de terceros, dijo

"Creemos que las tecnologías robóticas ofrecen a los asesores humanos tradicionales la oportunidad de brindar sus servicios a un conjunto más amplio de inversores (no solo valioso) ", dijo en un correo electrónico.

Bettinger dijo que el nuevo robo-advisor es parte del compromiso continuo de Schwab para proporcionar asesoramiento de inversión de calidad a un amplio espectro de inversores.

"Hemos visto un fuerte crecimiento en nuestras soluciones de asesoría tradicionales a medida que más inversores han buscado asesoramiento de inversión profesional, y creemos que siempre habrá personas que prefieren un modelo centrado en las relaciones", dijo. "Schwab Intelligent Portfolios hará que la inversión sea accesible para un grupo más amplio de inversores que […] prefieren el poder de la tecnología para mejorar y simplificar sus vidas. "(Para la lectura relacionada, consulte:

Cómo los asesores financieros pueden ajustar a Robo-Advisors .)