La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) es una de las designaciones más respetadas y buscadas en el mundo de las finanzas y la inversión.

¿Cuál es la designación de CFA?

La designación de CFA es otorgada por el CFA Institute a los candidatos que pasan una serie de exámenes rigurosos y cumplen con otros requisitos específicos. El programa brinda a los candidatos y a los titulares de CFA una sólida base de análisis de inversión avanzada y habilidades de gestión de carteras. El énfasis está en la aplicación en el mundo real y no en la teoría académica. Muchos lo consideran la designación de gestión de inversiones más alta disponible.

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El plan de estudios de designación CFA incluye 10 áreas temáticas principales. En general, se requiere que los candidatos aprendan las herramientas de análisis, apliquen las herramientas y los conceptos para valorar una variedad de valores de inversión y sinteticen todo el plan de estudios, permitiéndoles usarlo en situaciones reales de administración de carteras y planificación patrimonial. Las áreas temáticas son: normas éticas y profesionales, métodos cuantitativos, economía, informes y análisis financieros, finanzas corporativas, inversiones de capital, renta fija, derivados, inversiones alternativas y gestión de carteras y planificación patrimonial.

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Requisitos de aprobación y prueba de aprobación

Para obtener la designación CFA, un candidato debe pasar primero tres niveles de exámenes en orden secuencial. El primer examen se administra dos veces al año, una vez en junio y una vez en diciembre. Los otros dos niveles se administran solo un día por año en junio. La tasa de aprobación histórica de 10 años para el examen de nivel uno es del 42% y la tasa de aprobación histórica de 10 años para el examen de nivel dos es del 39%. La tasa de aprobación histórica de 10 años para el examen de nivel 3 es del 53%. Al observar estas tasas de aprobación, es importante tener en cuenta que todos los candidatos que tomaron el examen de nivel tres ya han superado los niveles uno y dos. Más allá de aprobar los tres exámenes, un candidato debe tener al menos 48 meses de experiencia laboral calificada, convertirse en miembro del CFA Institute y pagar cuotas anuales, y firmar anualmente el código de ética y los estándares de conducta profesional del Instituto CFA.

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Designación de CFA Pros y contras

Obtener la designación de CFA indudablemente aumenta el conocimiento de las inversiones de un candidato. Si se emplea un asesor financiero en una organización más grande, como un banco u otra institución financiera, obtener la designación CFA puede brindar oportunidades de promoción profesional, a medida que el candidato se vuelve más valioso para la organización. Teniendo en cuenta que se necesitan aproximadamente 300 horas de estudio por nivel, y aproximadamente cuatro años para obtener la designación, si un asesor financiero empleado tiene tiempo para completar la designación, casi no hay inconvenientes. El conocimiento de inversión personal de los candidatos se dispara y esto se traduce en soluciones mejores y más eficientes para sus empleadores.

Si el asesor financiero trabaja por cuenta propia y desarrolla una práctica fuera de una organización, se debe realizar un análisis más crítico de la decisión. La designación sin duda aumentará el conocimiento del asesor, pero hay un gran costo de oportunidad en términos de tiempo. Ese tiempo puede ser mucho mejor utilizado para la prospección de clientes, la construcción del negocio y hacer las operaciones más eficientes. Además, es importante tener en cuenta que la designación de CFA se centra únicamente en inversiones. Los asesores financieros exitosos son competentes en mucho más que inversiones. Son maestros de la planificación de seguros, gestión de riesgos, inversiones, planificación fiscal, planificación patrimonial, planificación de jubilación y planificación de beneficios para empleados.

Si bien el CFA es la mejor designación a seguir en términos de conocimiento de inversiones, ciertamente no cubre todos los aspectos de la planificación financiera. Sin embargo, en términos muy generales, la designación de CFA puede ayudar a aquellos en el mundo corporativo más que a aquellos que comienzan su propio negocio de planificación financiera.