"El dinero es el rey", dice el viejo adagio. Sin embargo, ¿esa filosofía suena verdadera al comprar una casa? Aquí hay un vistazo a algunos de los pros y los contras.

Por qué todo el efectivo tiene sentido

1. Eres un comprador más atractivo. Un vendedor que sabe que no planea solicitar una hipoteca probablemente lo tome más en serio. El proceso de la hipoteca puede llevar mucho tiempo, y siempre existe la posibilidad de que un solicitante sea rechazado, el acuerdo fracasará y el vendedor tendrá que comenzar de nuevo, señala Mari Adam, planificadora financiera certificada en Boca Ratón, Fla.

Estar preparado para pagar en efectivo no solo te da una ventaja con los vendedores motivados que desean cerrar el trato, también ayuda a los vendedores en los mercados inmobiliarios donde el inventario es escaso y los postores pueden estar compitiendo por su propiedad.

2. Podrías conseguir un mejor trato. Así como el efectivo lo hace un comprador más atractivo, también lo coloca en una mejor posición para negociar. Incluso los vendedores que nunca han escuchado la frase "valor temporal del dinero" entenderán intuitivamente que cuanto antes reciban su dinero, antes podrán invertir o hacer otro uso de él.

3. No tiene que soportar la molestia de obtener una hipoteca. Desde la burbuja inmobiliaria y la subsiguiente crisis financiera de 2007-08, los suscriptores de hipotecas han ajustado sus estándares para decidir quién merece un préstamo. Como resultado, es probable que soliciten más documentación, incluso de compradores con ingresos sólidos y registros crediticios impecables. Si bien eso podría ser un paso prudente por parte de la industria crediticia, puede significar más tiempo y agravación para los solicitantes de hipotecas.

Otros compradores no tienen más remedio que pagar en efectivo.

"Hemos tenido compradores que no pudieron obtener una nueva hipoteca porque ya tienen una hipoteca existente en otra casa en venta", dice Adam. "Como no pueden obtener una nueva hipoteca, compran la nueva propiedad con todo el efectivo. Una vez que la propiedad anterior se vende, pueden colocar una hipoteca sobre la nueva propiedad o tal vez decidan renunciar a la hipoteca para ahorrar en intereses. "

4. Nunca perderá una noche de sueño sobre los pagos de la hipoteca. Las hipotecas representan la mayor factura individual que la mayoría de las personas tiene que pagar cada mes, así como la mayor carga si los ingresos disminuyen debido a la pérdida de empleo o alguna otra desgracia.

Hace años, los propietarios a veces celebraban sus pagos finales con las fiestas que quemaban hipotecas. Hoy, sin embargo, es poco probable que el propietario promedio permanezca en el mismo lugar el tiempo suficiente para pagar una hipoteca típica de 30 años o incluso una de 15 años. Además, los propietarios suelen refinanciar sus hipotecas cuando caen las tasas de interés, lo que puede extender sus obligaciones de préstamo más adelante en el futuro.

Si la paz mental es importante para usted, pagar su hipoteca anticipadamente o pagar en efectivo por su casa en primer lugar puede ser una decisión inteligente.Eso es especialmente cierto a medida que se acerca la jubilación. Aunque considerablemente más estadounidenses de la edad de jubilación tienen una deuda hipotecaria que hace 20 años, según los datos de la Reserva Federal, muchos planificadores financieros ven al menos un beneficio psicológico al jubilarse sin deudas.

"Si alguien se está reduciendo a una casa menos costosa en el momento de la jubilación", dice Michael J. Garry, un planificador financiero certificado en Newtown, Pensilvania, "generalmente les aconsejo que utilicen el capital de su casa actual y no reciban una hipoteca sobre la nueva casa. "

Lo que pierdes

1. Estarás inmovilizando una gran cantidad de dinero en una clase de activos. Si el efectivo requerido para comprar una casa representa la mayor parte de sus ahorros, se verá contrarrestado por una de las reglas consagradas de las finanzas personales: la diversificación. Además, en términos de rendimiento de la inversión, el sector inmobiliario residencial históricamente ha estado muy por detrás de las acciones, según muchos estudios. Es por eso que la mayoría de los planificadores financieros le dirán que considere su casa como un lugar para vivir en lugar de una inversión.

2. Perderá el apalancamiento financiero que ofrece una hipoteca. Cuando compra un activo con dinero prestado, su rendimiento potencial es mayor, suponiendo que el activo aumente de valor.

Por ejemplo, suponga que compró una casa de $ 300,000 que desde entonces ha aumentado en valor en $ 100, 000 y ahora vale $ 400, 000. Si hubiera pagado en efectivo por el hogar, su devolución sería del 33% ($ 100 , 000 gana en tus $ 300, 000). Pero si hubiera disminuido un 20% y tomado prestado el 80% restante, su rendimiento sería del 166% (una ganancia de $ 100, 000 en su pago inicial de $ 60, 000). Este ejemplo simplificado ignora los pagos de la hipoteca, las deducciones fiscales y otros factores, pero ese es el principio general. Si está considerando solicitar un préstamo, en lugar de pagar en efectivo puede obtener una mejor estimación de los pagos de su hipoteca utilizando la calculadora de hipotecas de Investopedia.

Vale la pena señalar que el apalancamiento también funciona en la otra dirección. Si su casa disminuye de valor, puede perder más, en porcentaje, si tiene una hipoteca que si hubiera pagado en efectivo. Puede que no importe si tiene la intención de quedarse en el hogar, pero si necesita mudarse, puede que le deba a su prestamista más dinero de lo que puede obtener de la venta.

3. Sacrificarás liquidez. La liquidez se refiere a qué tan rápido puede obtener su efectivo de una inversión si alguna vez lo necesita. La mayoría de los tipos de cuentas bancarias son totalmente líquidas, lo que significa que puede obtener efectivo casi al instante. Las cuentas de corretaje y fondos mutuos pueden demorar un poco más, pero no mucho. Sin embargo, un hogar puede requerir meses para vender.

Por supuesto, puede pedir prestado contra el capital en su casa, a través de un préstamo con garantía hipotecaria, línea de crédito con garantía hipotecaria o hipoteca inversa. Pero, como señala Garry, todas estas opciones tienen desventajas, incluidas las tarifas y los límites de endeudamiento, por lo que no deben ingresarse casualmente.

The Bottom Line

Pagar todo el efectivo por un hogar puede tener sentido para algunas personas y en algunos mercados de bienes raíces, pero asegúrese de considerar los inconvenientes también.