Las proyecciones para el crecimiento de robo-advisors son ambiciosas, por decir lo menos. Sin embargo, esta es una reacción normal para una tendencia creciente. En muchos casos, el analista no está mirando patrones a largo plazo, suponiendo que el entorno de inversión seguirá siendo el mismo durante muchos años. Esto no significa que los robo-advisors son una mala opción. Depende de tus objetivos ¿Dónde encaja usted?

Popularidad de Robo-Advisor

Algunos de los servicios robo-advisor más populares en la actualidad son Wealthfront, Betterment, Capital personal y FutureAdvisor. Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece su servicio Intelligent Portfolios. (Para obtener más información, consulte: Explicación del nuevo servicio Robo-Advisor de Schwab .)

Una gran razón para la popularidad de robo-advisor es la accesibilidad. Por ejemplo, el 90% de los 30,000 clientes de Wealthfront tienen menos de 50 años y el 60% de esos clientes tienen menos de 35 años. Esto apunta a los Millennials, una generación que aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo de riqueza. La mayoría de los Millennials no pueden pagar los honorarios de un asesor financiero tradicional que también suele requerir una cantidad mínima de activos para invertir. (Para obtener una lista de robo-advisors, haga clic aquí.)

Wealthfront tiene una inversión mínima de $ 5, 000. Si ese total es inferior a $ 10, 000, el servicio es gratuito. Después de $ 10, 000, solo hay una tarifa de 0. 25%. Betterment funciona de manera un poco diferente, sin inversión mínima requerida y una tarifa de 0. 35% si la inversión total está por debajo de $ 10, 000. Si la inversión es de entre $ 10, 000 y $ 100, 000, hay una tarifa de 0. 25%. Si la inversión es al norte de $ 100, 000, la tarifa es 0. 15%. (Para obtener más información, consulte: Wealthfront versus Betterment .)

Pero salte directamente a Schwab y sus carteras inteligentes. Este servicio requiere una inversión de $ 5,000, pero no hay tarifa. Siendo ese el caso, va a ser difícil para Wealthfront, Betterment y sus compañeros competir a largo plazo. Como todos sabemos, nada mejor que gratis. Y si se pregunta cómo Charles Schwab gana dinero en este servicio (tiene que leer la letra pequeña), es a través de sus fondos cotizados en bolsa (ETF) y ETFs de terceros. Pero esta sigue siendo una de las principales opciones para un inversor interesado en los servicios robo-asesor. Además, Intelligent Portfolios diversificará su cuenta en acciones, renta fija, bienes raíces, productos básicos y más.

Otra razón de la popularidad de robo-advisors es la pérdida de impuestos, lo que minimiza automáticamente las obligaciones fiscales en sus operaciones rentables y maximiza las reducciones de impuestos en sus operaciones perdedoras. Y, lo mejor de todo, todo lo hace una computadora, que requiere cero esfuerzo de su parte. (Para obtener más información, consulte: ¿Realmente funciona la pérdida de impuestos? )

Riesgo Robo-Advisor?

Los Millennials han visto lo peor durante sus vidas, incluida la Dotcom Bubble y la crisis financiera de 2008. Muchos son adverso al riesgo y desconfían del mercado de acciones. Desafortunadamente, el mismo patrón que ayudó a crear la última crisis probablemente se repita (tasas de interés bajas récord). Solo que esta vez, el problema es global. Y en lugar de limitarse a que las empresas se excedan y no puedan pagar sus deudas cuando el crecimiento se estanque, ahora puede agregar países a esa lista.

¿Se acerca un mercado bajista? Incluso si no está en el horizonte, es solo cuestión de tiempo. Es importante darse cuenta de que, si bien los robo-advisors pueden reequilibrar las carteras todo lo que quieran, esas carteras tendrán casi un 100% de largo (excluidas las posiciones de efectivo). Será imposible para esos robo-asesores entregar un rendimiento positivo. Los Millenials verán que sus inversiones se dirigen hacia el sur y los robo-advisors pueden perder popularidad. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors y Human Touch: Better Together? )

Pagar por un buen asesor financiero podría ser dinero bien gastado en un mercado bajista. A diferencia de un robot, un humano puede mirar las tendencias, mantenerse al día con los titulares de última hora y darles sentido de una manera que solo una mente humana puede. Al menos existe el potencial de navegar en un mercado bajista cuando tienes un asesor financiero humano. Cuando utiliza un robo-advisor y los mercados se dirigen hacia el sur, es probable que sus inversiones se dirijan hacia el sur también.

The Bottom Line

Gastar dinero en un asesor financiero de primer nivel que comprenda verdaderamente la economía y los mercados será su mejor apuesta en el futuro. Si está utilizando un robo-advisor, está apostando a un mercado alcista, que no es realista. Sin embargo, si eres joven y estás dispuesto a esperar durante décadas para ahorrar para la jubilación, entonces un asesor robo puede ser una solución viable. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué sigue para el espacio de Robo-Advisor? )

Dan Moskowitz no tiene ningún cargo en SCHW.