¿Debería su 401 (k) ser una anualidad?

Cómo invertir para el retiro | IRA, 401K, Bolsa de Valores (Marcha 2024)

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¿Debería su 401 (k) ser una anualidad?
Anonim

Las estadísticas indican que un número creciente de planes 401 (k) en Estados Unidos están alojados por completo dentro de un contrato de renta vitalicia variable o bien ofrecen esta como una de las principales alternativas de inversión. Sin embargo, esta práctica ha sido fuente de debate entre profesionales y reguladores durante muchos años. Existen muchos pros y contras que los empleadores deben tener en cuenta al decidir si ofrecen o no, o si invierten, en un contrato colectivo de anualidades dentro de un plan de jubilación.

Ventajas de las anualidades en planes 401 (k)

Seguros Los planificadores financieros y profesionales de inversiones que emplean contratos de anualidades variables dentro del plan 401 (k) y otros planes de jubilación con impuestos diferidos suelen basar su argumento en la seguridad. Después de todo, los dos activos más grandes de la mayoría de los hogares de clase media son la casa y el plan 401 (k) u otro plan patrocinado por el empleador. Sin embargo, la mayoría de los prestamistas hipotecarios exigen que los propietarios de viviendas lleven un seguro en sus casas, si no en la ley estatal. Por lo tanto, ¿por qué no asegurar también su futura seguridad de jubilación?

Los contratos de anualidades variables pueden brindar esta protección dentro de cualquier tipo de plan de jubilación de contribución definida a través de jinetes de beneficios por ingresos y fallecimiento que pueden garantizar un pago mínimo o valor contractual bajo ciertas condiciones. Esto puede ser una gran ventaja para un trabajador que ha acumulado activos sustanciales y se está jubilando en un mercado a la baja.

Protección del mercado Alguien que compró un anexo de beneficios de ingresos dentro del contrato de anualidades en su plan de jubilación podría disfrutar de un flujo de ingresos basado en una tasa garantizada, incluso si este pago supera con creces el que podría generarse del saldo real en El plan. La reciente turbulencia del mercado solo ha servido para fortalecer este argumento; Millones de trabajadores que están a punto de jubilarse en todo el país han descubierto que los saldos de sus planes ahora son demasiado bajos para proporcionarles los ingresos que necesitan cuando dejan de trabajar. Además, además de proporcionar protección a sus beneficiarios, el flujo de ingresos variables proporciona una cobertura inflacionaria.

Reequilibrio de cartera La mayoría de los contratos variables ahora ofrecen programas de promedios de costo en dólares que colocan el saldo inicial del contrato dentro de una cuenta fija que paga una alta tasa de interés garantizado. Luego, los activos se reasignan dentro de una combinación preseleccionada de subcuentas de fondos mutuos y se transfieren a estos fondos de forma sistemática, por ejemplo, en partes iguales durante seis o 12 meses.

Otra característica común es el reequilibrio de cartera, que comienza con una asignación de activos establecida entre las diversas subcuentas del contrato según los objetivos del inversor y la tolerancia al riesgo. Luego, la cartera se restablece periódicamente de forma periódica, por ejemplo, cada mes o trimestre.Las acciones de subcuentas de mejor rendimiento se venden automáticamente y los ingresos se utilizan para comprar acciones de fondos de bajo rendimiento, preservando así la asignación de activos original del inversionista.

Los servicios comparables de las firmas profesionales de administración de dinero pueden costar hasta uno o dos por ciento de los activos, mientras que estas características se incluyen en los costos dentro de la mayoría de los contratos variables que ofrecen los principales operadores hoy en día. (Las anualidades variables pueden ser útiles sin importar la antigüedad que tenga un inversor. Conozca la mejor manera de usarlas en cada etapa de su vida. Lea Anualidades variables: No son solo para personas mayores. ) > Desventajas de las anualidades en planes 401 (k)

Costo

Los detractores del uso de contratos de anualidades variables dentro de los planes de jubilación suelen citar el costo como el principal perjuicio para esta estrategia. Aunque los jinetes de beneficios de ingresos y muerte pueden brindar una protección importante a los participantes del plan, estas medidas de seguridad tienen un costo que puede reducir sustancialmente las ganancias de inversión en los planes. Los pasajeros garantizados pueden costar más del 1% de los activos por año, y los contratos de anualidades variables también incluyen otras tarifas y cargos. La mayoría de los contratos también cobran una tarifa de mantenimiento anual si el saldo del contrato es inferior a los límites especificados. Todos los contratos variables también cobran una tarifa de mortalidad y gastos de hasta 1. 6% que cubre la protección general del seguro en el contrato, como el pago garantizado de por vida siempre que el jubilado anuitize el contrato. Los contratos de anualidad también suelen contener un cronograma de cargos de entrega de back-end que puede durar varios años y cobrar hasta el 7-10% en el primer año, aunque pueden permitir retiros limitados en los primeros años sin penalización.

Aplazamiento de impuestos

Otra queja común es que el estado de impuestos diferidos inherentemente otorgado a todos los contratos de anualidades no proporciona ningún beneficio adicional, ya que todos los planes de aportaciones definidas ya tienen impuestos diferidos por naturaleza. Los contratos de anualidad también pueden presentar limitaciones en las opciones de inversión disponibles para los participantes del plan, ya que solo se pueden usar las subcuentas que existen dentro del contrato. Los planes de jubilación que no utilizan anualidades pueden tener una gama mucho más amplia de alternativas en algunos casos, según la plataforma y el custodio que utilicen. ¿Cuándo se debe usar un contrato de anualidad?

Las anualidades pueden ser particularmente útiles para los empleados de más edad que se están acercando a la jubilación y deben pensar en proteger sus activos más que en hacerlos crecer. Los empleados más jóvenes que tienen más de 10 años antes de la jubilación pueden encontrar que los costos adicionales de los aseguradores son un lastre real para el rendimiento de su cartera. Los contratos también pueden variar sustancialmente en términos de costos y tarifas, así como también la selección de subcuentas de inversión y su rendimiento en el tiempo. Los empleadores deben sopesar los costos y tarifas con el desempeño histórico de las subcuentas en un contrato determinado, y también tener en cuenta la demografía de sus empleados. Las empresas con un gran porcentaje de trabajadores de más edad pueden sentirse más atraídas por un plan que ofrece cierta protección de seguro contra las caídas del mercado, mientras que las empresas con empleados más jóvenes pueden considerar que esto es innecesario.

The Bottom Line

Hay muchos factores a considerar cuando se evalúa la efectividad de los contratos de anualidades variables dentro de 401 (k) y otros planes de jubilación con impuestos diferidos. Sin embargo, el problema real que debe resolverse es si el costo de las funciones y servicios proporcionados por un contrato determinado se justifica por los beneficios recibidos. Puede ser necesario un análisis exhaustivo de los contratos y planes disponibles de varios operadores diferentes, así como una comparación de otros planes no de anualidades para determinar con precisión el mejor curso de acción para una compañía determinada. Los empleados que no están seguros de qué características y cláusulas deberían emplear en sus planes deberían consultar a su planificador financiero o al asesor de recursos humanos.