¿Sabes si tendrás suficiente dinero para la jubilación? ¿Y su portafolio actual está cumpliendo con las expectativas? Estas son dos preguntas importantes que debe hacerse, y si no sabe en este momento, es posible que desee considerar un administrador de dinero externo este año.

Ha tenido un rendimiento significativamente inferior al mercado

Una de las señales más directas de que necesita un administrador de dinero es si su cartera no cumple con las expectativas. La comparación más obvia que los inversores deben hacer (y no lo hacen con la frecuencia suficiente) es el rendimiento actual de su administrador de dinero frente al índice apropiado. Un componente muy importante de la inversión es el rendimiento relativo, o en comparación con un punto de referencia. Para las acciones, el S & P 500 es un bogey lógico y directo para comparar. Para 2013, "el mercado" (punto de referencia) fue del 32%. Si sus acciones hicieron mucho menos que el mercado, algo puede estar mal con su situación actual. Por otro lado, un año no siempre es suficiente. Rendimiento en los últimos cinco años en comparación con un índice vale la pena mirar.

Una consideración más general es si no está ahorrando lo suficiente para la jubilación. Esto garantiza un análisis más absoluto. Cuando las tasas de interés se acercaban al 5%, se podía contar con una cartera de jubilación de $ 1 millón por $ 50,000 en ingresos anuales. Esto no lo protegió mucho contra la inflación, pero la tasa del Tesoro a 10 años actualmente solo está en 2. 73% y significa que ahora se necesita cerca de $ 2 millones para tener un nivel similar de ingresos en los últimos años. Contratar a un administrador de dinero puede ayudarlo a reducir los números y obtener un plan de ahorro más definitivo.

No eres un inversor emprendedor

Ben Graham, ampliamente considerado el padre del análisis de seguridad moderno y la inversión de valor, hizo una distinción única entre los dos tipos principales de inversores. En una de sus citas más favoritas en el clásico texto de inversión Intelligent Investor , Graham escribió: "La tasa de rendimiento buscada debería depender, más bien, de la cantidad de esfuerzo inteligente que el inversor está dispuesto y capaz de aportar. aferrarse a su tarea. "En otras palabras, los inversores que son especialmente emprendedores tienen el tiempo y el interés para dedicarse a su propia inversión. Por otro lado, los inversores defensivos no tienen tiempo ni interés y, por lo tanto, deberían buscar externalizar sus actividades de administración de dinero a un administrador de dinero externo. Esto básicamente se reduce a la inversión de hágalo usted mismo o hágalo por mí. Aquellos en la última categoría deben contratar un administrador de dinero, o uno nuevo si el gerente actual no se está acumulando en el índice.

Su plan requiere que elija un administrador

La mayoría de los inversores en los EE. UU. Tienen activos de jubilación en los que no tienen mucho control para seleccionar gestores de activos e inversiones individuales.Los planes de jubilación, incluida la pensión más tradicional (beneficio definido) y 401 (k) (contribución definida), están controlados por la compañía subyacente que intenta complacer a un gran grupo de empleados a la vez. Las pensiones simplemente pagarían un monto fijo después de varios años de servicio.

Y aunque los planes 401 (k) dejan las elecciones de inversión individual a los empleados, la lista probablemente sea limitada. La mayoría de estos planes se especializan en ofrecer fondos mutuos, muchos de los cuales se administran activamente y, por definición, tienen un administrador externo que los administra. En este caso, deberá "contratar" a los mejores por clase de activo. Las métricas importantes a tener en cuenta incluyen los resultados de rendimiento antes mencionados, el tiempo que el gerente ha ejecutado la cartera y el análisis de la información que el empleador proporciona sobre las inversiones individuales.

Comprender el juego

Si contrata a un asesor, las dos métricas más importantes a tener en cuenta son las tarifas y el rendimiento. Hablamos del rendimiento anterior. En cuanto a las tarifas, un gerente activo (uno que busca activamente ganarle al mercado) gana su cheque de sueldo superando al mercado. Esto idealmente debería ser durante un ciclo de mercado completo de tres a cinco años, aunque un año extremadamente malo podría ser motivo de preocupación. Y si un gerente puede vencer al mercado, él o ella tiene que superar por más de la tarifa de gestión para agregar valor a los clientes. En general, una tarifa del 1% es bastante razonable para administrar una cartera de acciones. Los grandes planes 401 (k) deberían cobrar menos del 1%, al igual que los fondos de bonos. Tenga mucho cuidado con las inversiones que cobran más, como los fondos de cobertura que generalmente cobran una comisión de administración del 2% y pueden tomar hasta el 20% de las ganancias cuando superan a su índice de referencia.

Otra opción perfectamente viable son las opciones pasivas. En ese caso, su tarifa debería ser mucho menor de lo que un gerente activo podría cobrar. A cambio, lo mejor que un inversionista puede hacer es igualar el índice, menos la pequeña tarifa pasiva necesaria para ejecutar la cartera. Jack Bogle fundó Vanguard Group en esta premisa y es ampliamente considerado el padre de la inversión pasiva. En su opinión, la mayoría de los gerentes activos no superan al mercado de manera consistente y no se merecen la tarifa activa que cobran.

Simplemente no eres bueno con tu dinero

Volviendo al rendimiento de la cartera, algunas personas simplemente tienen problemas para mantenerse disciplinados con sus finanzas. Esto incluye no gastar dentro de sus posibilidades o no poner el 10% de cada cheque de pago en la jubilación. Este nivel se considera ampliamente necesario para valer $ 1 millón o más en la jubilación. Si crees que necesitas más ayuda para establecer metas financieras, la ayuda externa de un administrador de dinero podría ser ideal. Un artículo incluso sugirió un administrador de dinero diario para ayudarlo a clasificar el correo, pagar facturas, conciliar cuentas y ayudar con los detalles de ser disciplinado con su dinero.

Conclusión

Considerar a un gerente externo puede ser un paso importante para asegurar la libertad financiera, o al menos fondos suficientes para cubrir facturas y dejar fondos para viajar y disfrutar de la vida.Los honorarios y el rendimiento son los dos componentes más importantes si contrata a un gerente externo, aunque también hay muchas otras consideraciones.