a:

Un gestor de fondos de cobertura no necesita necesariamente una licencia específica para operar un fondo, pero dependiendo del tipo de inversiones que realice el fondo, puede considerarle necesario o al menos útil obtener cierta cantidad de fondos. licencias. Los requisitos legales del estado en el que se registra el fondo de cobertura como negocio pueden requerir que el administrador del fondo obtenga una licencia de la Serie 65.

Un fondo de cobertura es un fondo de inversión que normalmente solo está disponible para un grupo limitado de inversores que cumplen con ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto. Los fondos de cobertura invierten en una amplia gama de activos de inversión. Es posible que se inviertan principalmente en acciones, bonos, futuros, divisas, otros fondos como fondos cotizados (ETF) o incluso que tengan inversiones directas en compañías.

Requisitos de licencia para gestores de fondos de cobertura

El único requisito de licencia universal para un gestor de fondos de cobertura es una licencia comercial ordinaria. Debido a que los administradores de fondos de cobertura no están regulados como intermediarios, generalmente no necesitan tener la licencia de la Serie 7 requerida para que los intermediarios realicen operaciones bursátiles en nombre de los clientes. Sin embargo, dado que un administrador de fondos de cobertura se encuentra en la posición de actuar como asesor de inversiones, es posible que se le solicite tomar el examen de la Serie 65 y obtener una licencia de la Serie 65. Los requisitos estatales varían en este punto, y son las leyes estatales las que determinan los requisitos de licencia para los asesores de inversión que operan en ese estado. Algunos estados simplemente requieren el registro oficial como asesor de inversiones y el pago de una tarifa de licencia, pero la mayoría de los estados requieren la obtención de una licencia de la Serie 65. Además, algunos estados establecen una licencia de la Serie 7 como requisito previo para obtener una licencia de la Serie 65.

Además, si un gestor de fondos de cobertura gestiona más de $ 30 millones en activos de inversión, debe registrarse como asesor de inversiones a nivel federal de conformidad con la Ley de asesores de inversión de 1940. Si el gestor de fondos de cobertura está considerando invertir en futuros de materias primas, el gestor del fondo probablemente necesite registrarse como Operador de agrupaciones de productos básicos o Asesor de comercio de productos básicos con la Asociación Nacional de Futuros (NFA), que exige obtener la licencia de la Serie 3.