El capital de riesgo es una fuente de financiamiento para nuevos negocios. Los fondos de capital riesgo reúnen el efectivo de los inversores y lo prestan a empresas de nueva creación y pequeñas empresas con un potencial de crecimiento percibido a largo plazo. Esta es una fuente muy importante de nuevas empresas de financiación que no tienen acceso a otro capital y, por lo general, implica un alto riesgo (y una rentabilidad potencialmente alta) para el inversor.
La mayoría del capital de riesgo proviene de grupos de inversionistas adinerados, bancos de inversión y otras instituciones financieras que reúnen tales inversiones o asociaciones. Esta forma de recaudar capital es popular entre las nuevas empresas, o emprendimientos, con un historial operativo limitado que no puede reunir capital a través de una emisión de deuda o de acciones. A menudo, las empresas de riesgo también proporcionarán nuevas empresas con experiencia administrativa o técnica. Para los empresarios, los capitalistas de riesgo son una fuente vital de financiamiento, pero la infusión de efectivo a menudo tiene un alto precio. Las empresas de riesgo a menudo toman grandes posiciones de capital a cambio de financiamiento y también pueden requerir representación en la junta de la nueva empresa.
Las etapas en Venture Capital (VC) Invertir Los inversores ángel suelen ser personas (amigos, parientes o empresarios) que desean ayudar a otros empresarios a poner en marcha sus negocios y obtener un alto rendimiento de su inversión. El término "ángel" proviene de la práctica a principios de 1900 de ricos hombres de negocios que invirtieron en producciones de Broadway. Por lo general, son el puente desde la etapa del negocio autofinanciada hasta el punto en que la empresa necesita un verdadero capital de riesgo. La financiación de Angel generalmente oscila entre $ 150, 000 y $ 1. 5 millones. Por lo general, ofrecen experiencia, experiencia y contactos además de dinero.

1. Semilla - La primera etapa del financiamiento de capital de riesgo. Las financiaciones en etapa de semilla a menudo son cantidades comparativamente modestas de capital proporcionado a inventores o empresarios para financiar el desarrollo temprano de un nuevo producto o servicio. Estos primeros financiamientos pueden estar dirigidos al desarrollo de productos, estudios de mercado, la construcción de un equipo de gestión y el desarrollo de un plan de negocios.
   Una empresa genuina en etapa inicial generalmente no ha establecido operaciones comerciales, una infusión de efectivo para financiar la investigación continua y el desarrollo de productos es esencial. Estas primeras empresas suelen ser oportunidades comerciales bastante difíciles de financiar, a menudo requieren capital para I + D previo al inicio, desarrollo y prueba de productos o diseño de equipos especializados. Una ronda inicial de inversión inicial hecha por una firma profesional de capital de riesgo generalmente oscila entre $ 250,000 y $ 1 millón.
   Los fondos de VC en etapa de semilla generalmente participarán en rondas de inversión posteriores con otros jugadores de equidad para financiar los costos de expansión comercial, tales como ventas y distribución, partes e inventario, contratación, capacitación y mercadotecnia.
   
2. Early Stage : para las empresas que pueden comenzar a operar pero aún no se encuentran en la etapa de fabricación comercial y ventas, el financiamiento en la etapa inicial respalda un incremento en las capacidades. En este punto, las nuevas empresas pueden consumir grandes cantidades de efectivo, mientras que las empresas de capital de riesgo con un gran número de empresas en etapa inicial en sus carteras pueden ver cómo los costos aumentan rápidamente.
   
   • Puesta en marcha : admite el desarrollo de productos y la comercialización inicial. La financiación inicial proporciona fondos a las empresas para el desarrollo de productos y el marketing inicial. Este tipo de financiación generalmente se proporciona a las empresas que acaban de organizarse o a aquellas que han estado en el negocio por poco tiempo, pero que aún no han vendido su producto en el mercado. En general, tales empresas ya han reunido la gestión clave, prepararon un plan de negocios y realizaron estudios de mercado. En esta etapa, el negocio está viendo sus primeros ingresos pero aún no ha mostrado ganancias. Esto es a menudo donde la empresa atrae a sus primeros inversores "externos".
     
   • Primera etapa : se proporciona capital para iniciar la fabricación comercial y las ventas. La mayoría de las empresas de primera etapa han estado en el negocio menos de tres años y tienen un producto o servicio en pruebas o producción piloto. En algunos casos, el producto puede estar disponible comercialmente.
     
3. Etapa Formativa - El financiamiento incluye la etapa inicial y la etapa inicial.
   
4. Etapa posterior : capital proporcionado después de la fabricación comercial y las ventas, pero antes de cualquier oferta pública inicial. El producto o servicio está en producción y está disponible comercialmente. La compañía demuestra un crecimiento significativo en sus ingresos, pero puede o no mostrar ganancias. Por lo general, ha estado en el negocio por más de tres años.
   
   • Tercera etapa - El capital proporcionó una gran expansión, como la expansión física de la planta, la mejora del producto y la comercialización.
   • Etapa de expansión - Financiamiento se refiere a la segunda y tercera etapas.
   • Entresuelo (puente) - Financia el paso de hacerse público y representa el puente entre la expansión de la empresa y la salida a bolsa
     
5. Financiamiento de etapa equilibrada se refiere a todas las etapas, semilla a través de entrepiso.