Todo inversor cree en la estrategia de comprar y mantener. El único tema de disputa es cuánto tiempo durará el período de espera. Por cada adolescente que compra un capital subestimado y lo retiene durante 8 décadas, recogiendo dividendos a lo largo del camino, hay docenas de especuladores que quieren salir de sus puestos en menos de una semana. Lo cual no solo requiere una acción para apreciar rápidamente, sino también para apreciar lo suficiente como para compensar los costos de transacción. Swing Trading es para el inversor que literalmente no puede esperar el fin de semana.

Aquí hay una ventaja de ser pequeño y ágil. El director de inversiones del Sistema de Retiro de Maestros del Estado de California ($ 188 mil millones en activos) no puede seguir los indicadores técnicos y mover su dinero a un centavo que cree que va a saltar un 20% en el corto plazo. Al menos no si quiere un trabajo a largo plazo. Pero un comerciante de día con menos desventaja y mayor potencial puede.

Esos indicadores técnicos son las herramientas matemáticas que pueden adivinar información procesable de un gráfico de existencias que a veces puede parecer arbitrario. En manos de un especulador lo suficientemente afortunado, los indicadores técnicos correctos pueden significar una oportunidad de obtener ganancias. Estos son solo algunos de los más utilizados por los traders de swing, en orden ascendente de complejidad.

El volumen en el balance se supone que revela una relación entre el precio y el número de acciones negociadas. La teoría es simple y tiene sentido superficial. Si se están negociando muchas más unidades de una acción que antes, pero el precio sigue siendo el mismo, esa es una posición insostenible. Hay tanto interés en la acción que su precio debería subir, o eso es lo que piensa. (Este indicador no tiene en cuenta que para todos los que compran una pieza de dicha acción, alguien más está vendiendo). Para calcular el volumen en equilibrio, comience en un punto arbitrario. Digamos en el día 1, el stock MNO se cotiza a $ 19 en un volumen de 100, 000. Al día siguiente, el precio aumenta, no importa cuánto. Pero 150, 000 acciones cambian de manos. El volumen en balance ahora es de 250, 000. Al día siguiente, el precio cae, ya que 160, 000 acciones se están negociando. Ahora el volumen en balance es de 90, 000. No hay mucho más para equilibrar el volumen que eso. Simplemente mide los días de avance y disminución neta, ponderando cada día por el número de acciones negociadas. Calcule el volumen en equilibrio durante un período de años, y eventualmente gravitará hacia la media, por lo que el volumen en equilibrio se usa exclusivamente a corto plazo.

Y cuando se usa a corto plazo, las recomendaciones son simples. Si los precios suben mientras cae el volumen en equilibrio, compre. Si los precios caen mientras sube el saldo en la balanza, venda.Cuando las cantidades se muevan en tándem, no haga nada. Por ejemplo, aquí están los datos de volumen en balance para AT & T (T TAT & T Inc33. 30 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) durante un período reciente de 10 días:

El precio y el volumen en equilibrio son divergentes, al menos al final. Los datos dicen que descarguen sus acciones de AT & T para capitalizar el potencial de ganancias a corto plazo.

La tasa de cambio de precio observa los precios de cierre recientes con respecto a los precios más recientes. Tome el precio de cierre de hoy, llámelo $ 20. Reste el precio de cierre hace algunos días. ¿3 días? Seguro Por qué no. Digamos que era $ 16. Luego divida la diferencia por el precio de cierre anterior. Lo cual haría que la tasa de cambio del precio. 25. Al observar los movimientos relativos, en lugar de las cifras en bruto del dólar, la tasa de cambio del precio debería dar un nivel de fortaleza. Cuanto más lejos esté la cantidad de 0, más fuerte será la tendencia. Positivo implica presión para comprar, negativo implica presión para vender.

Y con AT & T durante los últimos días en la tabla, la tasa de cambio de precios ha disminuido, aunque mínimamente. Por lo tanto, deberías vender. (Tenga en cuenta que el gráfico expresa cantidades como porcentajes. Las personas han ganado y perdido fortunas colocando el punto decimal 2 lugares lejos de donde pertenece):

Un indicador técnico más elaborado, el índice del canal de productos básicos, mide el exceso de desviación de la norma. El índice implica una manipulación aritmética fácil. Comience con el "precio típico" de la acción, que es solo el promedio de su alto, bajo y cierre durante un cierto período. MNO abre a $ 18, sube a $ 30, baja a $ 18 nuevamente (o al menos, no menos de $ 18) y cierra a $ 27? Ese es un precio típico de $ 25.

Luego, reste la media móvil simple de MNO durante el mismo período. Que es solo el promedio de sus precios de cierre diarios. Supongamos que estamos midiendo esto durante una semana. MNO cerró en $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 y $ 27 en cada uno de los 5 días en cuestión. Por lo tanto, el promedio móvil simple es de $ 24.

La diferencia es $ 1.

Ahora calcule la desviación media absoluta. Para hacer eso, comience con el precio típico de cada período. Compare cada uno con el precio típico promedio, y en cada caso reste el más pequeño del más grande. Divida por el número de períodos, en este caso, 5 días, y esa es la desviación media absoluta. Divida eso en $ 1, multiplique por una constante de 66 2/3, y listo. El resultado es una cantidad que debería decirle no solo cuando los precios cambian de dirección, sino cuando alcanzan máximos o mínimos, y con qué fuerza. Si el índice del canal de productos básicos es> 100, los datos dicen que comprar. Si <-100, vender. La gran mayoría de las veces, el índice de canales de productos básicos recomendará no comprar ni vender.

Este es el índice del canal de productos básicos para AT & T durante el mismo período:

Tenga en cuenta que los datos recomiendan que usted compre, a pesar de que 2 días antes dieron la recomendación opuesta. Al ignorar valores absolutos <100, el índice del canal de productos básicos solo indica venta o compra en circunstancias excepcionales.Especialmente con una acción de primera clase como AT & T.

The Bottom Line

Aún no se ha ideado el indicador técnico perfecto para todo uso que infaliblemente dé la recomendación correcta de comprar o vender, y podría estar más allá de la capacidad humana. Pero los analistas seguirán esforzándose por encontrarlo. Mientras tanto, el volumen en equilibrio, la tasa de cambio del precio y el índice del canal de productos básicos representan tres formas comprensibles de analizar los movimientos de los precios para tomar decisiones.