Muchos inversores analizan acciones en función de sus fundamentos, como sus ingresos, valoración o tendencias de la industria, pero los factores fundamentales no siempre se reflejan en el precio del mercado. El análisis técnico ayuda a los comerciantes e inversores a navegar por la brecha entre el valor intrínseco y el precio del mercado mediante el aprovechamiento de técnicas como el análisis estadístico y la economía del comportamiento. La mayoría de los inversores utilizan análisis técnicos y fundamentales para tomar decisiones.

Elija el enfoque correcto

Hay dos formas diferentes de abordar el análisis técnico: el enfoque descendente y el enfoque ascendente. Muchas veces, los comerciantes a corto plazo adoptarán un enfoque descendente y los inversores a largo plazo adoptarán un enfoque ascendente.

• Arriba hacia abajo : el enfoque de arriba hacia abajo implica seleccionar acciones que se ajusten a ciertos criterios técnicos. Por ejemplo, un operador puede estar interesado en las acciones que surgieron de su promedio móvil de 50 días como una oportunidad de compra.
• Abajo : el enfoque ascendente implica analizar un stock que parece fundamentalmente interesante para posibles puntos de entrada y salida. Por ejemplo, un inversor puede encontrar un stock infravalorado en un análisis técnico de tendencia bajista para identificar un punto de entrada específico cuando el stock podría estar tocando fondo.

Además de estas consideraciones, diferentes tipos de operadores pueden preferir usar diferentes formas de análisis técnico. Los comerciantes de día pueden usar líneas de tendencia simples e indicadores de volumen para tomar decisiones, mientras que los operadores de posición o posición pueden preferir los patrones de gráficos y los indicadores técnicos. Los comerciantes que desarrollan algoritmos automatizados pueden tener requisitos completamente diferentes que utilizan una combinación de indicadores de volumen e indicadores técnicos para impulsar la toma de decisiones.

Cómo comenzar

Hay cinco pasos básicos para comenzar con el análisis técnico.

1. Identifique una estrategia de análisis técnico o desarrolle un sistema de comercio.
2. Identifique valores negociables que se ajusten a la estrategia técnica.
3. Encuentre la cuenta de corretaje adecuada para ejecutar los intercambios.
4. Seleccione una interfaz para rastrear y supervisar las operaciones.
5. Identifique cualquier otra aplicación que pueda ser necesaria para implementar la estrategia.

Repasemos cada uno de estos pasos con un ejemplo.

Identifique una estrategia de análisis técnico o desarrolle un sistema de comercio: El primer paso es identificar una estrategia o desarrollar un sistema de comercio. Por ejemplo, un trader novato puede decidir seguir una estrategia de cruce de promedio móvil, donde rastreará dos promedios móviles (50 días y 200 días) en un movimiento de precio de acciones en particular. Para esta estrategia, si el promedio móvil a corto plazo de 50 días supera el promedio móvil a largo plazo de 200 días, indica una tendencia de precio alcista y genera una señal de compra.Lo opuesto es cierto para una señal de venta.

Identifique valores negociables que se ajusten a la estrategia técnica: No todas las acciones o valores se ajustarán a la estrategia anterior, que es ideal para acciones altamente líquidas y volátiles en lugar de acciones ilíquidas o estables. Las diferentes acciones o contratos también pueden requerir diferentes opciones de parámetros, en este caso, diferentes promedios móviles del día como un promedio móvil de 15 días y 50 días.

Encuentre la cuenta de corretaje adecuada para ejecutar las operaciones: Obtenga la cuenta de operaciones adecuada que admita el tipo de seguridad seleccionado (por ejemplo, acciones ordinarias, acciones de centavo, futuros, opciones, etc.). Debe ofrecer la funcionalidad requerida para rastrear y monitorear los indicadores técnicos seleccionados, a la vez que mantiene los costos bajos para evitar consumir ganancias. Para la estrategia anterior, una cuenta básica con promedios móviles en los gráficos de velas funcionaría bien.

Seleccione una interfaz para rastrear y monitorear operaciones: Los operadores pueden requerir diferentes niveles de funcionalidad dependiendo de su estrategia. Por ejemplo, los comerciantes de día requerirán una cuenta de margen que proporcione acceso a cotizaciones de Nivel II y visibilidad del creador de mercado. Pero para nuestro ejemplo anterior, una cuenta básica puede ser preferible como una opción de menor costo.

Identifique cualquier otra aplicación que pueda ser necesaria para implementar la estrategia : puede haber otras características que se necesitan para maximizar el rendimiento. Algunos comerciantes pueden requerir alertas móviles o acceso a comercio en el camino, mientras que otros pueden aprovechar los sistemas de comercio automatizados para ejecutar operaciones en su nombre.

Los operadores deberían considerar todas estas y otras preguntas relacionadas para encontrar la solución adecuada para sus necesidades comerciales mientras ahorran dinero en costos.

[Existen muchas estrategias y enfoques para el análisis técnico que pueden ser los mejores para usted. Si desea continuar aprendiendo más estrategias e ir más allá de "comenzar", el Curso de Análisis Técnico de la Academia Investopedia es un gran lugar para aprender el análisis de gráficos y los indicadores esenciales para convertir una estrategia básica en un plan de negociación procesable.]

Consejos y Factores de riesgo

El comercio puede ser una carrera desafiante para cualquier persona, lo que significa que es importante hacer su tarea más allá de los puntos anteriores. Algunas otras consideraciones clave incluyen:

• Comprender el razonamiento y la lógica subyacente detrás del análisis técnico.
• Estrategias de negociación de Backtest para ver cómo se habrían desempeñado en el pasado.
• Practique el comercio en una cuenta demo antes de comprometer capital real.
• Tenga en cuenta las limitaciones del análisis técnico para evitar fracasos y sorpresas costosos.
• Sea reflexivo y flexible sobre la escalabilidad y los requisitos futuros.
• Intente evaluar las características de la cuenta de operaciones solicitando una prueba gratuita.
• Comience pequeño al principio y amplíe su experiencia de desarrollo.

The Bottom Line

Muchos inversores aprovechan el análisis fundamental y técnico al tomar decisiones de inversión, ya que el análisis técnico ayuda a llenar los vacíos de conocimiento. Al desarrollar una comprensión del análisis técnico, los comerciantes e inversores pueden mejorar sus rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo, pero es importante comprender y practicar estas técnicas antes de comprometer el capital real para evitar errores costosos.