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¿Qué es 'Seguro de vida a término'

Un tipo de seguro de vida con un período de cobertura limitado. Una vez que ese período o "término" finaliza, le corresponde al propietario de la póliza decidir si renueva o deja que la cobertura finalice. Este tipo de póliza de seguro contrasta con el seguro de vida permanente, que está destinado a proporcionar una protección de por vida.

Otras características del seguro a término incluyen:

• Bajo costo
• Sin valor en efectivo
• Generalmente renovable
• A veces convertible a seguro de vida permanente

ABRIENDO 'Seguro de vida a término'

Las pólizas de seguro de vida a término proporcionan un beneficio establecido al fallecimiento del propietario de la póliza, siempre que la muerte ocurra dentro de un período de tiempo específico. Sin embargo, la póliza no proporciona ninguna devolución más allá del beneficio por fallecimiento (la cantidad de seguro adquirido); la póliza no tiene un valor en efectivo adicional, a diferencia de las pólizas de seguro de vida permanentes, que tienen un componente de ahorro, lo que aumenta el valor de la póliza y su eventual pago.

Debido a esto, el seguro de vida temporal también se conoce como "seguro de vida puro": su único propósito es asegurar a las personas contra la pérdida de la vida, y todas las primas pagadas se usan para cubrir el costo de la vida. protección de seguro.

Características del seguro de vida a término

Las primas del seguro de vida temporal se basan en la edad, la salud y la esperanza de vida de una persona, según lo determine la aseguradora. Si la persona fallece dentro del plazo especificado, la aseguradora paga el valor nominal de la póliza; si el término expira antes de la muerte, no hay pago. Los titulares de pólizas pueden renovar una póliza a término al vencimiento, pero sus primas se basarán en su edad alcanzada.

Diga, George tiene 30 años y quiere proteger a su familia en el improbable caso de su temprana muerte. Él compra una póliza de seguro de vida a término de $ 500,000 que le cobra $ 50 por mes durante los próximos 10 años. Si George es golpeado repentinamente por un rayo y muere antes de que termine el período de 10 años, la política pagará a la esposa e hijos de George $ 500,000, siempre que haya mantenido los pagos. O bien, digamos que George paga sus primas todos los meses hasta que cumple 40 años y debe decidir si renueva o no. Si elige no hacerlo, y recibe un rayo al día siguiente de la expiración de su póliza, su familia no recibe nada.

Debido a que es por un período de tiempo temporal, y solo paga un beneficio por fallecimiento establecido, la vida a término es el tipo de seguro menos costoso para comprar. Una persona sana de 35 años (no fumadora) puede obtener una póliza de prima de nivel de 20 años con un valor nominal de $ 250, por entre $ 20 y $ 30 por mes. Comprar una póliza de vida entera comparable (un tipo de seguro de vida permanente) costaría más probablemente cuatro cifras por mes.Debido a que la mayoría de las pólizas de vida a término nunca pagan un beneficio por muerte, las compañías de seguros pueden ofrecerlas mucho más barato que las pólizas de vida entera (cada una de las cuales eventualmente paga), y aún así ganar dinero.

Cómo funcionan las primas

Las primas de seguro de vida a término se establecen en función de la edad, el sexo y la salud del asegurado, según lo determine un examen médico; también se incluyen factores como registro de manejo, medicamentos, estado de fumador o no fumador, ocupación e historial familiar.

Cuanto más joven es una persona cuando saca una póliza de vida a término, más baratas son sus primas. La razón es obvia: una persona tiene menos probabilidad de morir entre los 25 y los 35 años que entre las edades de 50 y 60. Para las edades más jóvenes, la cobertura a término es económica y se puede garantizar que la prima no cambie hasta 30 años. Una vez que finaliza el período garantizado, la política sigue vigente, pero cambia a un plazo renovable de un año. La prima se basa en su edad alcanzada y aumenta cada año.

Las tasas de interés, las finanzas de la compañía de seguros y las regulaciones estatales también pueden afectar las primas. En general, las empresas a menudo ofrecen mejores tarifas en los niveles de cobertura de "punto de ruptura" de $ 100, 000, $ 250, 000, $ 500, 000 y $ 1, 000, 000.

Tipos de seguro de vida a término

Nivel de plazo o nivel Prima: el seguro de vida a término nivelado brinda al asegurado cobertura por un período de tiempo específico; el término puede ser uno, cinco, 10, 20 años o más. La prima se calcula en función de la edad y la salud del asegurado. La aseguradora nivela los pagos de las primas cobrando más al comienzo de la póliza que lo que requieren los costos de mortalidad, por lo que los pagos de las primas son fijos y están garantizados por la duración de la cobertura.

Término renovable anual: una póliza anual renovable a término (YRT) no tiene un plazo específico y es renovable todos los años sin evidencia de asegurabilidad. Las primas de una póliza de YRT comienzan bajas y aumentan cada año porque se basan en la edad alcanzada del asegurado. Aunque no existe un término específico con una política de YRT, las primas pueden ser prohibitivamente costosas para las personas de edades posteriores, lo que hace que la política sea difícil de mantener.

Plazo decreciente: una póliza a plazo decreciente presenta un beneficio por fallecimiento que disminuye cada año según un cronograma predeterminado. El asegurado paga una prima fija y nivelada por la duración de la póliza. Las políticas de reducción de plazo a menudo se usan conjuntamente con una hipoteca para igualar la cobertura con el principal decreciente del préstamo.

¿Para quién es válido el seguro de vida a término?

Un momento popular para contratar una póliza de seguro de vida a término, particularmente uno con un plazo de 20 años, es tener hijos. Por lo general, son una buena opción para las personas más jóvenes con familias, en caso de que algo le ocurra a la fuente primaria. También son adecuados para personas que saben con certeza que su necesidad de cobertura de seguro de vida será temporal; en otras palabras, sienten que sus familiares sobrevivientes ya no necesitarán la protección adicional que les brinda el seguro de vida o que tendrán acumuló suficientes activos líquidos para autoasegurarse.Si solo necesita un seguro por 10 años, entonces compre el plazo.

A medida que avanza por las diferentes fases de la vida (comprar una casa, formar una familia, abrir un negocio, jubilarse), también cambia la cantidad y el tipo de seguro de vida que necesita. Cuando es joven y necesita mucha cobertura para reemplazar una pérdida de ingresos para sus dependientes, el seguro de vida temporal a menudo tiene más sentido (y de hecho se ha convertido en la opción predeterminada para la mayoría de los compradores de seguros, principalmente porque es económico y no complicado ) A medida que acumula activos y necesita cobertura que durará toda su vida, el seguro de vida permanente puede ser la mejor opción.

Término vs. Perm: Seguro de vida a término vs. Seguro permanente

Sin embargo, la opción correcta entre productos de seguros permanentes / seguros de valor en efectivo (vida entera, vida universal, etc.) y seguro de vida a término también depende en gran parte de las circunstancias y la mentalidad del asegurado.

En general, las pólizas de vida a término son ideales para las personas que desean mucha cobertura, pero no quieren pagar mucho en las primas cada mes. Los clientes de toda la vida pagan más en primas por menos cobertura, pero tienen la seguridad de saber que están cubiertos de por vida a una prima establecida, asumiendo que se mantienen al día con sus pagos mensuales.

Mientras que muchas personas son partidarias de la asequibilidad del plazo de vida -primas relativamente bajas para un beneficio por fallecimiento más alto-, otros no pueden soportar la idea de pagar primas cada mes durante 10 o 20 años y luego, suponiendo que todavía estén vivos (que es el escenario más probable) sin tener nada que mostrar al final del término. Es similar a las personas que prefieren comprar sus casas en lugar de alquilar. A ellos les gusta el hecho de que la propiedad de la vivienda proporciona beneficios fiscales, construye equidad y, en algún momento, serán dueños de sus casas. Lo mismo es cierto para el seguro de vida permanente.

Sin mencionar el hecho de que las primas de seguro a término se vuelven más caras a medida que uno envejece: quienes eligen llevar el término a sus últimos años pueden terminar pagando primas que son proporcionales al costo de algunos de los productos permanentes más nuevos que están ahora disponible en el mercado. Si se mantiene saludable, es posible que pueda encontrar una nueva cobertura a un costo razonable. Sin embargo, si tiene problemas de salud o de otro tipo (como viajar a países extranjeros), puede recibir una clasificación (que aumenta la prima), o incluso no ser asegurable, y quedarse atrapado en la creciente política de renovación anual de términos.

Algunos clientes también prefieren un seguro de vida permanente porque estas políticas se pueden usar como vehículos de inversión / ahorro: una parte de cada pago de prima se asigna para acumular valor en efectivo (una razón por la cual es más alta que una prima de póliza a plazo), y muchos tipos de políticas, el crecimiento del valor en efectivo está garantizado. Algunos planes pagan dividendos, que pueden pagarse o mantenerse en depósito dentro de la póliza. Con el tiempo, el crecimiento del valor en efectivo puede ser suficiente para pagar las primas de la póliza, por lo que, en esencia, usted es dueño de su póliza. También hay varios beneficios fiscales únicos, como el crecimiento del valor en efectivo con impuestos diferidos y el acceso libre de impuestos a la porción de efectivo.

Por supuesto, como señalan muchos asesores financieros, la tasa de crecimiento de una póliza de seguro de vida con valor en efectivo es a menudo insignificante en comparación con otros instrumentos financieros, como los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF); tarifas sustanciales a menudo obstaculizan la tasa de rendimiento. Por lo tanto, el dicho común "Compre el término e invierta la diferencia".

Aún así, el rendimiento es estable y tiene ventajas impositivas. Y muchos productos se vuelven cada vez más sofisticados, dicen los seguidores de la vida permanente. Algunas ilustraciones solo usan el seguro tradicional de vida entera y comparan los valores garantizados en esas políticas con el crecimiento histórico del mercado de valores. Pero productos más nuevos y más competitivos, como una política de vida universal indexada a la equidad, pueden generar rendimientos mucho más altos a lo largo del tiempo.

Término vs. Perm: Otros factores a considerar

Obviamente, no hay una respuesta única para el debate de término vs. permanente; incluso las generalizaciones son difíciles. Los defensores de ambos lados pueden citar numerosos estudios y ejemplos basados ​​en el rendimiento histórico que muestran por qué su posición es la correcta. Pero otros factores a considerar incluyen:

• Tasa de rendimiento de las inversiones versus el valor en efectivo de la póliza permanente (y si la inversión consistente es factible para el cliente).
• Si estas inversiones se realizarán en una IRA tradicional o Roth o en un plan calificado y si habrá contribuciones equivalentes en los planes patrocinados por el empleador.
• El tipo de política de término utilizada y si tiene cláusulas adicionales, como la renovación garantizada o la devolución de la prima.
• Disposiciones sobre préstamos y otras características en la póliza permanente.
• Cuando se paga la cobertura permanente.
• Tasa de retiro de activos al momento de la jubilación.
• Vida útil del inversionista y cónyuge.
• Cuándo se tomará la Seguridad Social.
• Si se compran y utilizan jinetes de beneficios acelerados en cualquier tipo de política.
• Si los asegurados esperan llevar una hipoteca tarde en la vida.
• El titular de la póliza tiene o tiene la intención de tener un negocio que requiera cobertura de seguro.
• Si el seguro de vida podría desempeñar un papel en la protección fiscal de un patrimonio considerable.

Seguro de vida a término convertible

Para muchos, el seguro de vida a término convertible ofrece lo mejor de ambos mundos. Esta es una póliza de vida a término que incluye un pasajero de conversión: el pasajero le garantiza el derecho de convertir una póliza a término vigente (o una a punto de vencer) a una permanente sin pasar por la suscripción o prueba de asegurabilidad.

Las características principales del usuario son: (a) mantiene la calificación de salud original del término política tras la conversión, incluso si posteriormente tiene problemas de salud o no puede asegurarse, y (b) decide cuándo y cuánto de la cobertura para convertir. La prima de la nueva política permanente se basará en su edad en el momento de la conversión. Por ejemplo, supongamos que compra $ 1 millón en una póliza a 20 años a la edad de 29 años. A los 39 años, decide convertir $ 250,000, luego convierte otros $ 250,000 a la edad de 49, y permite los restantes $ 500,000 de cobertura a caer.La prima para cada una de las pólizas de $ 250,000 sería diferente según las edades de 39 y 49.

Por supuesto, en general, sus primas aumentan significativamente, ya que el seguro de vida entera es más costoso que el seguro de vida a término. La ventaja es la aprobación garantizada: no tiene que someterse a un examen médico como lo haría un nuevo cliente. Las afecciones médicas a largo plazo desarrolladas durante el período de vida del término no se pueden usar para ajustar las primas hacia arriba. Incluso si no se han producido cambios importantes en su salud, las compañías de seguros revisan continuamente los estándares de suscripción a medida que se dispone de nueva tecnología, y de repente puede pasar de una calificación preferida a una calificación menor si intenta comprar una póliza completamente nueva.

Sin embargo, si desea agregar cláusulas adicionales a la nueva política (por ejemplo, un corredor de cuidado a largo plazo), la compañía de seguros puede exigirle que reembolse la póliza nuevamente, y solo le ofrecerá la nueva póliza con corredores adicionales en una calificación de salud más baja.

La prima de una póliza a término con un anexo de conversión puede costar más, pero puede valer la pena el pequeño costo adicional para tener la opción de cambiar a la cobertura permanente. El usuario de conversión debe permitirle convertir el término cobertura en cualquier póliza permanente que la compañía de seguros ofrezca sin restricciones (es decir, tener que convertir por cierta edad durante los primeros cinco a 10 años que el término póliza está en vigor, o limitar parcial o conversiones múltiples).