El análisis técnico a menudo nubla la simple verdad de que las ganancias se obtienen comprando bajas y vendiendo altas (yendo largas) o vendiendo altas y comprando bajas (quedándose cortas). Existe una variedad de indicadores, desde promedios móviles simples hasta movimientos de ola y puntos de pivote de Elliot, pero todos tienen el mismo objetivo: crear expectativas de los movimientos del mercado para mejorar la probabilidad de que se obtengan ganancias.

Si bien cualquier indicador técnico traerá su propio beneficio, uno de los indicadores más antiguos y más confiables es el gráfico de apuntar y figurar. El gráfico está hecho para predecir mejor las tendencias entre días al eliminar el "ruido" que detiene a muchos operadores. La construcción y el mantenimiento de uno de estos gráficos no garantizará ganancias, pero mejorará la probabilidad de que un operador compre y venda más cerca del comienzo de una tendencia. (Para obtener más información sobre cómo filtrar el ruido, lea Trading Without Noise .)

Construir un Gráfico de puntos y cifras Para construir un gráfico de apuntar y figurar, comience con un trozo de papel cuadriculado estándar que contenga líneas verticales y horizontales. Con el papel en posición horizontal, comience desde el lado izquierdo del gráfico e ingrese el precio de apertura aproximadamente a la mitad de la página.

Por ejemplo, si está trazando EUR / USD y el precio actual es 1. 4209, este será el punto de partida del gráfico. Ahora mueve una columna a la derecha.

A medida que el precio fluctúa, coloque una X cada vez que el precio suba tres puntos y una O cada vez que baje tres. No se puede iniciar una fila a menos que haya tres X, lo que significa que cada tamaño de casilla equivale a tres puntos (la estrategia de tres cajas).

Cada vez que inicie una nueva columna de Xs o Os, mueva una columna, suba una fila y comience a colocar Xs u Os verticalmente dentro de la columna a medida que se mueve el precio.

Figura 1

Qué significa y cómo usarlo
Un gráfico de puntos y cifras traza los movimientos de los precios diarios sin tener en cuenta el paso del tiempo. Este tipo de gráfico se utiliza para filtrar movimientos de precios no significativos y permite al operador determinar fácilmente niveles críticos de soporte y resistencia. El gráfico se asemeja a una matriz de tres en raya de Xs y Os, pero cuando se analiza, el gráfico proporciona una representación sólida de la tendencia. (Lea sobre otra forma de medir el soporte y la resistencia en Calibración del soporte y la resistencia con el precio por volumen .)

Cada vez que se trazan tres X verticalmente, significa que la tendencia a corto plazo se está moviendo al largo lado; cada vez que se trazan tres Os verticalmente hacia abajo, significa que la tendencia a corto plazo se está moviendo hacia el lado corto.

Si está usando tablas de puntos y cifras dentro de su sistema de análisis técnico, busque comprar cuando haya tres X y venda cuando haya tres Os.

Figura 2

Como lo indica el cuadro anterior, el par EUR / USD se encuentra en una tendencia generalmente al alza con una cantidad decente de bajada. El precio comienza en 1. 4305 y de inmediato pasa a una acción alcista: se combina por un total de cinco X, o 15 pips (3 pips por X).

Siguiendo la estrategia de tres cajas, un operador iría mucho después de la tercera X, dándoles una ganancia de dos X (6 pips) antes de que la tendencia se invierta.

Nuevamente, después de que se hayan calculado tres Os, el operador se quedaría corto en esta posición, lo que le permitiría controlar una tendencia que consta de seis casillas (18 pips) antes de retroceder al precio de 1. 4290.

Esta estrategia permite a un comerciante limitar pérdidas y capturar tendencias a corto plazo que tienen una alta relación de riesgo de ganancias / pérdidas. (Para ver más de cerca las ganancias y pérdidas, lea El mito de las razones de ganancias / pérdidas .)

¿Hasta dónde? ¿Cuánto tiempo? Una vez que se ha realizado una tendencia, ¿hasta dónde se extenderá y por cuánto tiempo la tendencia continuará su camino? Mientras que un gráfico de puntos y figuras se puede usar para identificar los niveles de soporte y resistencia, también se puede usar para predecir la longitud de una tendencia comparándola con la longitud del movimiento del patrón.

Cuente el número de columnas sobre el que se ha formado una tendencia y espere que el movimiento vertical de la tendencia sea igual (más o menos) a la misma cantidad de columnas que tomó para formar la tendencia.

Por ejemplo, supongamos que se ha formado una tendencia ascendente en ocho columnas. La tendencia vertical debería extenderse alrededor de ocho X, o 24 pips, sin tener en cuenta las fluctuaciones. (Para obtener más información sobre este tema, lea Prueba de patrones de punto y forma .)

Cuando los gráficos funcionan Un gráfico de puntos y cifras es un indicador técnico útil para los operadores activos porque se puede utilizar en todos los mercados con éxito.

En cada mercado, es crucial ejecutar el tamaño del punto de la caja y los estándares de inversión en términos del mercado particular que se negocia. Examinamos la estrategia de tres cajas en este artículo, que es común en el mercado de divisas, pero dependiendo del apetito del comerciante por el riesgo y el comercio en el mercado, cualquier tamaño de caja podría funcionar. Para maximizar el riesgo, use tamaños de caja más pequeños para identificar tendencias; para reducir el riesgo, use tamaños de caja más grandes.

Como nota, las acciones, debido a su alta volatilidad, pueden necesitar más espacio para bloquear el ruido que las mercancías.

Conclusión Un gráfico de puntos y cifras está diseñado para identificar las tendencias del mercado y trabajar dentro del plan general de un comerciante. Al predicar con precisión la actividad del mercado, sin importar cuál sea el mercado, un operador puede usar un gráfico para colocar las operaciones con confianza.