Los fondos negociados en bolsa (ETF) proporcionan un medio alternativo de acceso para los inversores que buscan beneficios potenciales en el mercado del aluminio. El aluminio físico no está disponible como un activo de inversión de la misma manera que los metales como el oro, la plata y el platino. Los futuros de aluminio se negocian; sin embargo, muchos inversores no están familiarizados con la negociación en los mercados de futuros y son cautelosos de utilizar tales inversiones altamente apalancadas. Algunos ETF de aluminio proporcionan acceso a futuros de aluminio utilizando una inversión no apalancada que se negocia como acciones ordinarias en una bolsa.

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Los ETF también proporcionan un medio para obtener una cartera diversificada a nivel mundial. Una de las principales ventajas de los ETF es que proporcionan un acceso mucho más fácil a los mercados de renta variable extranjeros que los disponibles tradicionalmente. Esto puede ser especialmente importante para los inversores que buscan oportunidades en un producto básico como el aluminio, donde la mayor parte de la minería y la producción se produce en países fuera de los Estados Unidos. Los mayores productores mundiales de mineral de aluminio son China, Australia y Rusia.

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El aluminio es el más utilizado en las industrias de la construcción y el embalaje y en el sector de la automoción. El aumento en la demanda de aluminio liviano en autos para mejorar la eficiencia del combustible es un factor de precio de mercado.

Existen ETF tanto basados ​​en futuros como basados ​​en acciones que ofrecen exposición al mercado de aluminio. Los dos ETF principales disponibles en esta clase de activos son en realidad billetes negociados en bolsa (ETN, por sus siglas en inglés). Los ETN, aunque se incluyen con los ETF tradicionales, son valores de deuda y, por lo tanto, están sujetos al riesgo de crédito de acuerdo con la estabilidad financiera del emisor.

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Entre los ETFs más populares que utilizan los inversores para obtener exposición al mercado del aluminio se encuentran el iShares Dow Jones, Fondo de índice de sector de materiales básicos de EE. UU. (IYM), el iPath Dow Jones-UBS, Subíndice de aluminio de devolución total ETN ( JJU) y Pure Beta Aluminium ETN (FOIL).

iShares Fondo de índice de sector de materiales básicos de EE. UU.

El ETF de iShares US Basic Materials no se centra exclusivamente en aluminio, pero ofrece la ventaja de ofrecer a los inversores un ETF basado en acciones que contiene cierta exposición al mercado de aluminio a través de grandes tenencias de fondos. como Alcoa (AA) y Newmont Mining (NEM). Este ETF tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice de materiales básicos de Dow Jones. El índice ponderado de capitalización del mercado es un subíndice del Índice de mercado total Dow Jones de los EE. UU. Y está diseñado para reflejar el rendimiento general de las empresas dedicadas al sector de materiales básicos.

Este fondo BlackRock tiene una relación de gastos de 0. 43% y ofrece una rentabilidad de dividendo moderada de 1. 91%. Es más apropiado para los inversores que desean cierta exposición diversificada al aluminio junto con otras acciones en el sector de materiales básicos, pero prefieren mantener únicamente inversiones basadas en acciones.

iPath Subíndice de aluminio Dow Jones-UBS Retorno total ETN

Para los inversores que buscan una inversión más directa en aluminio, existe el subíndice de aluminio iPath Dow Jones ETN. Esta ETN tiene como objetivo reflejar rendimientos potencialmente disponibles a través de una inversión no apalancada en contratos de futuros de aluminio, junto con los retornos de garantías invertidos en bonos del Tesoro de los Estados Unidos (T-bills). El índice subyacente representa un contrato de futuros de aluminio que se transfiere continuamente al próximo mes de negociación cercano.

La relación de gastos del fondo es 0. 75%. Dado que este es un producto basado en futuros, no hay rendimiento de dividendos.
Barclays Bank es el emisor de este ETN.

Pure Beta Aluminium ETN

Un ETN alternativo para el iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN es el Pure Beta Aluminium ETN. Este ETN, también emitido por Barclays Bank y vinculado al índice Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR, es representativo de una inversión no apalancada en el precio de los contratos de futuros de aluminio. Sin embargo, el índice subyacente usa una estrategia de inversión diferente del fondo iPath. El índice selecciona meses de contrato de futuros utilizando el método Bar Be Beda Series 2 de Barclays que busca limitar los efectos del contango, donde los precios de futuros convergen hacia abajo para cumplir con los precios al contado al vencimiento del contrato. El fondo también ofrece los rendimientos disponibles de la garantía en efectivo mantenida en los estados de cuenta del Tesoro de los Estados Unidos.

La relación de gastos del fondo es 0. 75%. Al igual que JJU, el fondo FOIL es una inversión de relativamente mayor riesgo, más apropiada para los inversores que buscan especular sobre los precios de los futuros de aluminio.