Los fondos mutuos de bonos protegidos contra la inflación brindan exposición a títulos de deuda con grado de inversión y protegidos contra la inflación. La inflación es un aumento en el precio de los bienes y servicios, y en consecuencia, reduce el valor del dinero. La inflación es una carga que muchos tenedores de bonos tienen. La inflación puede erosionar el poder adquisitivo de los futuros pagos de capital e intereses, y los tenedores de bonos buscan mitigar este efecto negativo.

Los fondos mutuos de bonos protegidos contra la inflación pueden servir como protección contra la inflación. Dado que los bonos protegidos contra la inflación tienen una baja correlación con muchas inversiones, estos títulos de deuda agregan diversificación a las carteras de renta fija. Aunque este tipo de fondos mutuos mitigan el riesgo inflacionario, los fondos mutuos de bonos protegidos contra la inflación conllevan muchos riesgos, como riesgo de tasa de interés, riesgo crediticio, riesgo de mercado, riesgo de llamadas, riesgo de liquidez y, en algunos casos, riesgo de derivados y riesgo de inversión extranjera .

PIMCO Real Return Fund Clase A

Las acciones Clase A de PIMCO Real Return Fund fueron emitidas el 29 de enero de 1997 por Pacific Investment Management Company, LLC. PRTNX apunta a proteger el poder adquisitivo frente a los efectos negativos de la inflación buscando rendimientos ajustados a la inflación. PRTNX es asesorado por PIMCO y cobra una relación de gastos superior a la media de 0. 85% en comparación con la relación de gastos promedio de los fondos de carga frontal protegidos contra la inflación. A partir del 8 de septiembre de 2015, PRTNX ha alcanzado un rendimiento neto anual promedio del 5.77%.

PRTNX busca alcanzar su objetivo de inversión invirtiendo normalmente el 80% de su activo neto total en bonos indexados a la inflación con diferentes vencimientos emitidos por el gobierno de los EE. UU. Y no U. S. gobiernos. El fondo también puede invertir, sin limitaciones, en contratos a plazo, opciones, contratos de futuros o swaps que representen estos instrumentos de deuda. PRTNX principalmente invierte sus activos netos en títulos de deuda de grado de inversión, pero puede invertir hasta 10% en bonos basura. Además, PRTNX puede invertir hasta un 30% de su activo neto total en valores de deuda denominados en moneda extranjera, y hasta un 10% en valores de deuda de emisores entrelazados con países de mercados emergentes.

Al 30 de junio de 2015, PRTNX está muy expuesto al sector de bonos vinculados a la inflación en los Estados Unidos; el sector de bonos vinculados a la inflación en el Reino Unido; Sector de bonos ligados a la no relacionada con la inflación, relacionado con el gobierno de EE. UU .; y no U. S. desarrollado, sector de bonos no relacionados con la inflación. PRTNX asigna 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% y -16. 90% de su cartera a estos sectores, respectivamente.

Al 31 de julio de 2015, PRTNX tiene una duración efectiva de 7. 23 años; un rendimiento de distribución de 0. 50%; y un rendimiento SEC de 30 días de 5. 29%. A partir de agosto31, 2015, con base en los datos de tres años posteriores, PRTNX experimentó una desviación estándar anual promedio, o volatilidad, de 5. 98%; una relación de Sharpe de -0. 34; y una beta, en comparación con su índice de referencia, el Barclays US TIPS Index, de 1. 15. En términos de la teoría de cartera moderna, PRTNX es más adecuado para inversores de renta fija tolerantes al riesgo moderados a altos que buscan exposición a la inflación valores protegidos. Además, es adecuado para inversores de renta fija que buscan diversificar sus carteras, así como para protegerse del riesgo de inflación.

Acciones del inversionista del Fondo de Valores Protegidas contra la Inflación Vanguard

Lanzada el 29 de junio de 2000 por Vanguard, la acción del inversionista del Fondo de Valores Protegidos contra la Inflación de Vanguard brinda a los inversionistas protección a bajo costo contra los efectos negativos de la inflación mediante inversiones en deuda valores que buscan proporcionar tasas reales de rendimiento. VIPSX es asesorado por el Grupo Vanguard Fixed Income y cobra una proporción de gastos de 0. 20%.

En condiciones normales de mercado, VIPSX invierte al menos el 80% de sus activos en bonos indexados a la inflación emitidos por el gobierno de los EE. UU., Sus corporaciones y agencias gubernamentales e instrumentalidades. Estos bonos se ajustan trimestralmente en función de la inflación y están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU.

Al 31 de julio de 2015, VIPSX invierte en 44 bonos y 98. 90% de su cartera en valores del Tesoro de los EE. UU. O de agencias. El fondo tiene un rendimiento estimado al vencimiento de 1. 90%; un cupón promedio de 0. 90%; y una duración efectiva promedio de 8. 10 años. A partir del 8 de septiembre de 2015, VIPSX tiene un rendimiento SEC de 30 días de 0. 31%. La duración efectiva del fondo indica que conlleva un alto grado de riesgo de tasa de interés. Si las tasas de interés aumentan en un 1% instantáneo, la cartera del fondo pierde 8. 10% en valor.

A partir del 31 de agosto de 2015, basado en los datos a tres años posteriores, VIPSX tiene una versión beta contra el índice de bonos del Tesoro Barclays S. S., su índice de referencia, de 1. 02; un alfa, contra su índice de referencia, de -0. dieciséis; una desviación estándar anual promedio de 5. 24%; un rendimiento anual promedio de -1. 66%; y una relación de Sharpe de -0. 30. La versión beta de VIPSX indica que teóricamente es un 2% más volátil que su punto de referencia. Su relación alfa, desviación estándar y Sharpe indican que el fondo quedó a la zaga de su índice de referencia con un nivel de volatilidad superior a la media y no pudo proporcionar rendimientos adecuados sobre una base ajustada por riesgo.

VIPSX es el más adecuado para inversores de renta fija con alta tolerancia al riesgo que buscan exposición al mercado de valores del Tesoro de EE. UU. Protegido contra la inflación. Además, el alto nivel de volatilidad de precios a corto plazo y el riesgo de tasa de interés del fondo es el más adecuado para los inversores con un horizonte de inversión a largo plazo. VIPSX se puede usar como una cobertura contra el riesgo de inflación, así como también como un medio para agregar diversificación a las carteras típicas de renta fija.

BlackRock Inflation Protected Bond Fund Clase A

Al 31 de agosto de 2015, la Clase A del Fondo de Bonos Protegidos de Inflación de BlackRock ha generado un rendimiento total promedio anual de 4.75% desde su fecha de inicio el 28 de junio de 2004. BPRAX es asesorado por BlackRock Fund Advisors y cobra un índice anual de gastos netos de 0. 64%. BPRAX busca proporcionar un alto nivel de rendimiento real preservando el capital real mediante la inversión en valores del Tesoro protegidos contra la inflación.

En condiciones normales de mercado, BPRAX invierte al menos el 80% de sus activos netos en bonos indexados a la inflación con diferentes vencimientos remanentes emitidos por EE. UU. Y no U. S. gobiernos. El objetivo del fondo es mantener una duración efectiva promedio dentro del + 20% o -20% de la duración de su índice de referencia, el índice de valores protegidos de la inflación del Tesoro Barclays de los EE. UU. El fondo también puede invertir en entidades extranjeras, no U. Valores denominados en dólares estadounidenses.

BPRAX asigna 112. 20% de su cartera al sector de bonos relacionados con el gobierno de EE. UU .; 5. 40% a derivados; 1% a productos securitizados; 1% al sector de mercados emergentes; -0. 3% para los que no son U. S. desarrollo el sector de bonos; y -19. 30% en efectivo y equivalentes de efectivo. A partir del 31 de agosto de 2015, BPRAX tiene una duración efectiva de 7. 62 años y un rendimiento hasta el vencimiento de 2. 25%. Al 30 de junio de 2015, BPRAX ofrece un rendimiento SEC de 30 días de 3. 21% para compensar su alto grado de riesgo de tasa de interés.

A partir del 31 de agosto de 2015, con base en los datos a tres años finales, BPRAX obtuvo un rendimiento anual promedio de -2. 04% y una desviación estándar anual promedio de 4. 89%. Cuando se compara con su índice de referencia, el índice Barclays U. S. TIPS, BPRAX tiene un alfa de 0. 01; un R-cuadrado de 98. 92; y una beta de 0. 96. En términos de la teoría de la cartera moderna, BPRAX es más adecuado para los inversores de renta fija a largo plazo y con tolerancia moderada al riesgo que buscan proteger su poder de compra y protección contra los efectos erosivos de la inflación mientras recibe ingresos mensuales.