Los fondos cotizados en bolsa de acciones inversas, o ETF, están diseñados para proporcionar resultados de inversión que son inversos al rendimiento de sus respectivos índices subyacentes. Las acciones inversas ETF generalmente se construyen utilizando contratos de derivados y posiciones de acciones cortas. Estos ETF son útiles para los comerciantes y especuladores que anticipan una disminución en los índices de acciones y buscan cubrir sus largas carteras. Dado que los ETF inversos rastrean el comportamiento inverso de los precios diarios de sus índices subyacentes, los ETF inversos no son adecuados para inversores que tienen horizontes de inversión superiores a un día debido a la composición de los rendimientos diarios.

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Los inversores especulativos también tienen la opción de utilizar ETF inversos apalancados, que proporcionan un mayor grado de magnitud si son extremadamente bajistas respecto de un índice en particular. Los ETF inversos generalmente tienen contratos swap y futuros. Los swaps implican un intercambio de flujos de efectivo entre dos contrapartes, que están asociadas con un índice subyacente. Los contratos de futuros son acuerdos contractuales que permiten a las partes comprar o vender un instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha futura predeterminada.

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ProShares Short S & P500

ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031. 25-0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 < ) fue emitido el 19 de junio de 2006, en la Bolsa de Nueva York Arca por ProShares. A partir del 24 de agosto de 2015, SH tiene activos netos totales de $ 1. 8 mil millones y un volumen diario promedio de tres meses consecutivos de más de 4 millones de acciones. SH busca proporcionar resultados de inversión diaria, antes de comisiones y gastos, que corresponden a la inversa del rendimiento diario del índice S & P 500.

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El índice S & P 500 es un índice ponderado de capital de mercado y es uno de los puntos de referencia más utilizados y utilizados habitualmente para medir el rendimiento del mercado de valores de EE. UU. El índice está compuesto por 500 acciones elegidas por el Comité del Índice S & P en función de la capitalización de mercado, la liquidez y la agrupación de la industria, así como de otros factores.

Para lograr su objetivo de inversión, SH invierte en acuerdos de swap, futuros, letras del Tesoro de los EE. UU. Y acuerdos de recompra que su gerente, ProShare Advisors, cree que, en su conjunto, tienen características de rendimiento diarias similares a la inversa del rendimiento diario del Índice S & P 500. Debido a su reequilibrio diario, SH cobra un índice de gastos de 0. 89%, mientras que el índice de gastos promedio de los fondos de inversión de acciones es 0. 95%.

Dado que SH se centra principalmente en valores derivados para lograr su objetivo de inversión, solo debe ser utilizado por participantes del mercado conocedores y sofisticados que tengan una visión bajista a corto plazo del índice subyacente.SH es una opción líquida para los inversionistas que buscan obtener ganancias de una posible disminución diaria en el índice S & P 500 o desean cubrir su exposición a valores de alta capitalización estadounidenses. SH solo debe comprarse por un día; si los inversionistas lo mantienen por más de un día, los efectos de la combinación causan retornos que difieren en cantidad y dirección del índice subyacente.

ProShares UltraShort S & P500

ProShares UltraShort S & P500 (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. 03-0. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es la alternativa apalancada para SH. SDS busca proporcionar resultados de inversión diaria equivalentes al doble del rendimiento diario del índice S & P 500. Para proporcionar los resultados de inversión inversa apalancados diarios al índice subyacente, SDS principalmente mantiene acuerdos de swaps de una selección de contrapartes y contratos de futuros. SDS reequilibra su cartera diariamente para proporcionar una exposición inversa apalancada diaria consistente a su índice de referencia. Cobra a los inversores una relación de gastos costosa de 0. 89% para ganar exposición a su estrategia matemática. Debido a la multitud de riesgos inherentes a SDS y su alto nivel de volatilidad, es el más adecuado para los operadores especulativos que supervisan y negocian sus posiciones a diario y son extremadamente bajistas con respecto al índice S & P 500. Al igual que la mayoría de los ETF inversos apalancados, SDS no debe retenerse más de un día. Si SDS se retiene por un período mayor a un día, los retornos y la dirección probablemente difieran de dos veces la inversa del rendimiento diario del índice S & P 500. Si los inversores y los comerciantes desean mantener SDS durante más de un día, deben controlar y ajustar sus posiciones a diario para compensar los efectos de la capitalización.

ProShares UltraPro Short QQQ

ProShares UltraPro Short QQQ (NASDAQ: SQQQ

SQQQProShs UlPr QQQ22. 59-1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un apalancamiento ETF inverso que busca proporcionar resultados de inversión equivalentes a tres veces el inverso del índice NASDAQ-100, su índice de referencia. El NASDAQ-100 Index es un índice modificado de capitalización de capital compuesto por 100 de los mayores números no financieros de EE. UU. E internacionales que cotizan en la Bolsa de Valores de NASDAQ. De forma similar a otros ETF que forman parte de la serie ProShares Gear-Inverse, Leverageged ETF, SQQQ se centra principalmente en contratos de swap y contratos de futuros. SQQQ es uno de los ETF apalancados más agresivos en su categoría, y permite a operadores e inversores especulativos colocar operaciones de un día contra el índice NASDAQ-100. Al 31 de julio de 2015, SQQQ tiene una desviación estándar o volatilidad de 36. 59% y cobra una proporción de gastos de 0. 95%. Debido a la naturaleza de SDS, su alta volatilidad y su costosa relación de gastos, solo debe ser utilizada por participantes del mercado con tolerancias de alto riesgo que son extremadamente bajistas con respecto al índice subyacente. De forma similar a todos los ETF apalancados, las SDS solo deberían mantenerse durante un día o devoluciones, y es probable que la dirección se desvíe de su retorno objetivo.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF

DiDirexion Daily Small Cap Bear 3X ETF (NYSEARCA: TZA

TZADirex Dly SmCp13.44-0. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) fue emitido el 5 de noviembre de 2008 por Direxion. TZA busca proporcionar resultados de inversión correspondientes a tres veces el inverso de la performance diaria del Índice Russell 2000. El índice Russell 2000 sirve como uno de los principales puntos de referencia para el seguimiento de las acciones de pequeña capitalización de los Estados Unidos e incluye 2 000 de las acciones de componentes más pequeños que figuran en el índice Russell 3000. Para lograr su objetivo de inversión, TZA invierte al menos el 80% de su activo neto total en diversos valores derivados. Como resultado de su reequilibrio diario, TZA cobra una relación de gastos costosa de 0. 98% para invertir en el fondo. TZA es un fondo agresivo que conlleva un alto grado de volatilidad y una multitud de riesgos. El volumen promedio diario de acciones de tres días de TZA de 14. 9 millones indica que puede tener un margen ajustado de oferta y demanda y ofrece un alto nivel de liquidez. TZA se recomienda para inversores especulativos y operadores activos que deseen colocar una operación táctica contra el índice Russell 2000 con tres exposiciones por día. Si los inversores son bajistas respecto de las acciones de pequeña capitalización durante un largo período de tiempo y buscan obtener una exposición inversa apalancada al índice Russell 2000, deben reequilibrar sus tenencias diariamente para garantizar que el fondo proporcione su rentabilidad objetivo.