Hay más de 1, 800 fondos cotizados (ETF) disponibles para los inversores, y tantas opciones pueden llevar a la parálisis cuando se trata de elegir los fondos adecuados para su cartera. Los ETF apalancados comprenden una pequeña fracción de los ETF disponibles, y con buena razón. Se trata de vehículos de inversión muy complejos con una estructura de alto riesgo y alto costo adecuada para inversores experimentados con una alta tolerancia al riesgo.

Los fondos apalancados utilizan la deuda para lograr rendimientos que suelen ser dos o tres veces mayores que los del índice que rastrean. Por ejemplo, un fondo con una relación 2: 1 igualaría cada dólar de capital de los inversores con $ 1 de deuda invertida (a través de contratos de futuros u otros derivados), lo que en teoría duplicaría el rendimiento, menos los honorarios de gestión y los costos de transacción. Si el índice logra una ganancia del 1%, un fondo apalancado 2: 1 arrojaría un 2%. Por supuesto, lo opuesto también es cierto: una pérdida del 1% se convierte en 2% en un ETF apalancado. (Ver también: Disección de ETF generados por disección Devuelve .)

Generalmente, estos fondos no se consideran opciones de inversión a largo plazo. De hecho, la mayoría de los inversores limitan su exposición a un fondo apalancado por un solo día o una cuestión de días con el fin de capitalizar una ejecución positiva del índice subyacente. Es importante tener en cuenta que estos fondos se reequilibran diariamente, y como resultado, las cifras de rendimiento pueden no seguir de cerca el rendimiento a largo plazo del índice subyacente, en este caso, el S & P 500. Si está interesado en la exposición a un ETF apalancado , aquí hay cuatro fondos indexados S & P 500 apalancados que están superando a sus pares. (Consulte también: ETF apalancados: ¿son adecuados para usted? )

Todos los rendimientos del año hasta la fecha (YTD) se basan en el período comprendido entre el 1 de enero de 2017 y el 20 de septiembre de 2017. Los fondos se seleccionaron según una combinación de desempeño y activos bajo administración. . Todas las cifras eran precisas al 20 de septiembre de 2017.

ProShares Ultra S & P 500 ETF (SSO SSOProShs Ultr S & P102. 34 + 0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

• Emisor: ProShares
• Activos bajo administración: $ 1. 88 mil millones
• Rendimiento anual: 25. 63%
• Ratio de gastos: 0. 89%

Este fondo apalancado busca duplicar el rendimiento del S & P 500 por un solo día (de un cálculo de NAV a otro) utilizando acciones y derivados.

ProShares Ultra Pro S & P 500 ETF (UPRO UPROPSh UPr S & P500126. 77 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

• Emisor: ProShares
• Activos inferiores Gestión: $ 912 millones
• Rendimiento anual: 40. 22%
• Ratio de gastos: 0. 94%

Este ProShares ETF es similar a su fondo hermano (SSO), pero UPRO apunta a rendimientos equivalentes al 300% de el S & P 500 utiliza contratos swap para el apalancamiento. Ambos fondos se reequilibran a diario, por lo que los rendimientos múltiples pueden no coincidir exactamente con los rendimientos del índice subyacente a largo plazo.(Para obtener más información, consulte: SSO vs. UPRO: Comparación de ETF apalancados de EE. UU. .)

La siguiente tabla es una prueba del poder de apalancamiento. El rendimiento total de UPRO desde el inicio es de 1, 286%, significativamente más que el S & P 500 durante el mismo período.

Direxion Daily S & P 500 Bull 3x Acciones ETF (SPXL SPXLDirx Dly S & P50041. 62 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

• Emisor: Fondos Direxion > Activos bajo administración: $ 583 millones
• Rendimiento anual: 39. 73%
• Ratio de gastos: 1. 06%
• Direxion ofrece dos ETF apalancados S & P 500 que buscan producir tres veces el rendimiento del índice en una todos los días Direxion también tiene un fondo complementario, las acciones de Bear 3x, que apunta a rendimientos del 300% del inverso del S & P 500. (Ver también:

¿Cómo compiten los fondos ETF con la volatilidad? ) Direxion Daily S & P 500 Bull 1. 25X Acciones ETF (LLSP)

Emisor: Direxion

• Activos bajo administración: $ 10 millones
• Rendimiento anual: 16. 19%
• Ratio de gastos: 0. 44%
• Direxion introdujo un nuevo conjunto de ETFs "levemente apalancados", y LLSP es el primero en proporcionar una exposición apalancada fraccional al S & P 500, en este caso, el 125% del índice. Esto les brinda a los inversores una forma más conservadora de agregar ETF apalancados a su cartera, pero todavía se reequilibra diariamente, por lo que es en gran medida un vehículo táctico en el corto plazo. Los inversores deben tener en cuenta que este es un nuevo fondo con fecha de inicio de enero de 2015. AUM es baja, y la liquidez es un problema con un promedio de solo 2, 800 acciones intercambiando manos diariamente. (Consulte también:

Por qué los ETF apalancados no son una apuesta a largo plazo. )