Las acciones de crecimiento aún conservan su encanto entre los inversores a pesar de los episodios de mayor volatilidad en 2015, y muchos fondos mutuos ofrecen una exposición de crecimiento global a un costo razonable. Estos tipos de acciones tienden a exhibir mayores tasas de crecimiento de las ganancias por acción y las ventas debido a la expansión de la participación de mercado como resultado de ofrecer productos nuevos o perjudiciales. A veces no hay necesidad de un nuevo producto, sino solo una habilidad de servir productos existentes mejor que los competidores por parte de una empresa en crecimiento.

Las empresas de crecimiento suelen tener un perfil de mediana capitalización o de pequeña capitalización. Estas empresas suelen estar asociadas a un mayor riesgo de inversión, ya que son más pequeñas y tienen un alto grado de apalancamiento operativo. Además, las tasas de crecimiento pueden ajustarse rápidamente debido a los temores macroeconómicos y los desafíos operacionales.

Una disminución significativa en los precios del petróleo y el gas dio como resultado una liquidación general de bonos y acciones en el sector industrial hacia fines de 2015. Sin embargo, hay poca evidencia de que esta venta masiva se extienda a otros sectores ya que la economía estadounidense típicamente beneficios de los bajos precios del petróleo y el gas. Además, la Reserva Federal de los Estados Unidos aumentó la tasa de interés en 2015 por primera vez en más de una década en un cuarto de punto porcentual. Si bien muchos analistas sostienen que los futuros aumentos de las tasas de interés serán muy modestos, es poco probable que tengan un efecto significativamente negativo sobre las acciones de crecimiento hacia 2016. En cambio, los inversores deberían centrarse en los fundamentos de las compañías en crecimiento y observar de cerca los factores macroeconómicos. como el gasto de los consumidores y el crecimiento económico general de EE. UU.

Clase de inversores del fondo de crecimiento de American Century All Cap

Activos bajo administración (AUM): $ 1. 1 mil millones

2010-2015 Promedio del valor liquidativo anual (VNA) Vuelta: 12. 24%

Ratio de gastos netos: 1%

La clase de inversores del fondo estadounidense Century All Cap Growth invierte en empresas de capitalización bursátil que muestran un aumento en el crecimiento de las ganancias y un impulso positivo. El fondo tiene una asignación muy alta para las acciones de tecnología de la información que representan aproximadamente el 30% de sus activos. Las empresas de consumo discrecional tienen un 22% de asignación, mientras que las acciones de atención de salud representan el 19% de los activos del fondo. El fondo tiene participaciones algo concentradas con ciertas compañías que representan más del 7% de los activos totales. Las cinco principales tenencias representan más del 21% de la cartera del fondo. Aunque la composición de la cartera fluctúa, el 80% de las tenencias del fondo fueron acciones de gran capitalización en 2015, mientras que el resto se concentró en acciones de mediana capitalización. El fondo ha recibido una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar. Cobra tarifas sin cargo y requiere que las personas contribuyan con al menos $ 2, 500.

Value Line Premier Growth Fund

AUM: $ 333 millones

2010-2015 Promedio anual de rendimiento neto: 12. 73%

Ratio neto de gastos: 1. 23%

El Value Line Premier Growth Fund busca la revalorización del capital a largo plazo invirtiendo en acciones con diferente capitalización que exhiben perspectivas de crecimiento favorables. El fondo combina enfoques fundamentales y de impulso de precios para seleccionar participaciones para su cartera. En comparación con otros pares, el fondo invierte una gran parte de sus activos en acciones industriales con aproximadamente el 31% de asignación, mientras que las acciones de atención médica tienen el segundo peso más grande con aproximadamente el 16% de asignación.

La mayoría de las tenencias del fondo se concentra en acciones de mediana capitalización que representan el 48% de su cartera, mientras que las acciones de gran capitalización tienen una asignación de alrededor del 44%. Las tenencias del fondo están bien diversificadas y no cuentan con una sola cuenta de capital por más del 2%. Las 10 principales tenencias del fondo tienen una asignación del 17. 5%. Morningstar otorgó el Value Line Premier Growth Fund con una calificación general de cuatro estrellas. No tiene tarifas de carga y requiere una contribución mínima de $ 1,000 de los inversores.

Hennessy Focus Fund

AUM: $ 2. 2 mil millones

2010-2015 Promedio anual de rendimiento neto: 15. 01%

Ratio de gastos netos: 1. 41%

Hennessy Focus Fund invierte en acciones de alta calidad orientadas al crecimiento con características fundamentales favorables, como las características competitivas, la gestión y la calidad de los ingresos. A diferencia de otros fondos mutuos, el Fondo Hennessy Focus normalmente tiene una cartera concentrada con alrededor de 20 a 30 acciones con la intención de poseer estas acciones durante al menos cinco años. Las acciones del sector financiero tienen la asignación más alta del 44%, mientras que las acciones de consumo discrecional representan alrededor del 27% de los activos del fondo. Las 10 principales tenencias del fondo tienen más del 64% de asignación, ya que algunas de sus tenencias de acciones representan el 11% de la cartera del fondo, como O'Reilly Automotive Inc.

El Hennessy Focus Fund tiene una tasa de rotación excepcionalmente baja del 3% debido a su compromiso a largo plazo con sus propiedades. Ha obtenido una calificación general de cinco estrellas de Morningstar por su excepcional rendimiento ajustado al riesgo. El fondo tiene tarifas sin carga y requiere una inversión mínima de $ 2, 500.

JPMorgan Growth Advantage A Fund

AUM: $ 6. 3 mil millones

2010-2015 Retorno anual promedio del NAV: 16. 05%

Ratio de gastos netos: 1. 24%

JPMorgan Growth Advantage Un fondo invierte en acciones comunes en todas las capitalizaciones bursátiles con alto potencial de crecimiento de ganancias . El fondo busca tenencias prospectivas con mercados direccionables grandes o en crecimiento, ventajas competitivas sostenibles y administración sólida. Si bien el fondo tiene grandes tenencias de capital de mediana capitalización, no está limitado por un límite de mercado en particular al tomar sus decisiones de inversión. Tiene una posición sobreponderada en acciones de tecnología de la información con más del 34% de asignación, mientras que las acciones de consumo discrecional tienen una asignación de alrededor del 18%. Las tenencias del fondo están muy dispersas y ninguna acción individual representa más del 1% de su cartera.Tiene una alta concentración en acciones de gran capitalización con aproximadamente 60% de asignación. Las acciones de mediana capitalización representan el 35%, y las acciones de pequeña capitalización representan el 5% de los activos del fondo.

El Fondo JPMorgan Growth Advantage ha obtenido una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar. Para promover un perfil a largo plazo de sus inversores, el fondo cobra una tarifa de carga del 5,25%, que puede suspenderse en determinadas circunstancias. Tiene un requisito mínimo de inversión de $ 1 000.

Fondo de Crecimiento de Oportunidades Aquila Three Peaks Clase A

AUM: $ 469 millones

2010-2015 Retorno anual promedio NAV: 15. 39%

Ratio Neto de Gastos: 1. 55%

The Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Clase A invierte en acciones de todas las capitalizaciones con un gran potencial para la apreciación del capital. El fondo tiene una posición de sobreponderación particular en las acciones cíclicas de los consumidores con una asignación del 42%, mientras que las acciones de tecnología de la información tienen una asignación del 18%. Ninguna tenencia individual del fondo representa más del 5% de su cartera.

A pesar de su relación de gastos algo alta, el Fondo A de Oportunidad para el Crecimiento de la Oportunidad Aquila Three Peaks ha demostrado rendimientos muy fuertes en los últimos cinco y 10 años. Ha recibido una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar. El fondo tiene una tarifa de carga de 4. 25% y requiere una inversión mínima de $ 1 000.

Conclusión

Si bien no se sabe con certeza cómo reaccionará la comunidad inversora ante la desaceleración del crecimiento global en 2016 y el efecto del aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal de los EE. UU., Los inversores dispuestos a comprometer sus fondos con acciones de crecimiento pueden beneficio en un horizonte a largo plazo.