La inversión pasiva consiste en nadar con la marea y dejar que la ley de promedios trabaje a su favor. Mientras que el administrador activo de fondos mutuos dedica tiempo y recursos para analizar emisores específicos con la esperanza de ganarle al mercado, el gestor pasivo de fondos mutuos comprende el notable desempeño histórico de los mercados de acciones a largo plazo. En lugar de gastar el dinero de los inversores en una investigación excesiva, que compromete directamente el retorno total de los accionistas, el administrador pasivo usa una estrategia de indexación; los costos se reducen, el error del gerente se mitiga e, históricamente, los retornos son más sustanciales.

El fundador de Vanguard, Jack Bogle, creó el primer fondo mutuo indexado en 1975. Durante su estudio en Princeton, Bogle descubrió que la mayoría de los fondos de inversión activos no superaban a un índice amplio de acciones, a saber, el S & P 500. También señaló que los altos costos y gastos del fondo estaban reduciendo drásticamente los retornos de los inversores a largo plazo. Su concepto revolucionario fue simple: construir una cartera de fondos mutuos que rastreara carteras amplias y diversificadas con gastos limitados.

Hoy en día, Vanguard es el famoso rey de los fondos de inversión indexados de bajo costo, aunque existen excelentes opciones en todo el mercado. De acuerdo con The Investment Company Factbook, los activos netos de los fondos mutuos de EE. UU. Totalizaron apenas $ 16 billones en 2015. Gran parte del crecimiento en los activos de los fondos mutuos tuvo lugar en el espacio del índice pasivo; los activos netos de los fondos de renta variable indexados se han más que duplicado entre 2010 y 2014, y casi se han cuadruplicado desde 2008. A diciembre de 2014, el 82% de los activos de los fondos indexados se habían invertido en fondos de acciones indexadas.

Incluso los fondos activos han visto disminuir los índices de gastos frente a la intensa competencia de precios. En otras palabras, incluso los accionistas de fondos activos y agresivos probablemente se beneficien de la eficiencia del espacio del índice pasivo.

Hacia el 2016, hay muchas opciones atractivas de fondos pasivos. Cada uno de estos ha sido seleccionado en función de su rendimiento en unos pocos criterios clave: desempeño reciente, costos totales, riesgo de cierre, compatibilidad con las tendencias macroeconómicas previstas y confianza en la administración. Dado que la inversión pasiva está diseñada para inversores a largo plazo, esta lista puede no ser adecuada para una cartera de negociación, y algunos fondos pueden tener problemas de liquidez en comparación con sus pares.

Vanguard S & P 500 Fund

Emisor: Vanguard

Activos bajo administración (AUM): $ 221. 3 mil millones

rendimiento anual de 2015 (YTD): -0. 71%

Relación de gastos: 0. 17%

El fondo de índice primordial, el fondo de inversión Vanguard's S & P 500 es la creación original de Jack Bogle. Realiza un seguimiento de un índice de 500 de las acciones más grandes cotizadas en bolsa en U.S. intercambios; las acciones son seleccionadas por el comité S & P y tienden a representar muy bien el espacio principal de gran capitalización.

Numerosos imitadores de fondos del S & P 500 han surgido desde 1975, pero el Vanguard S & P 500 es el más grande y eficiente. Este es el único fondo S & P 500 o S & P 400 en esta lista; muchos otros merecen reconocimiento, pero sería redundante mostrar fondos mutuos con carteras idénticas o casi idénticas.

Las clases de acciones de los inversionistas arrojaron un promedio de 13. 69% anual entre 2012 y 2015, lo suficiente como para obtener una calificación de cuatro estrellas de Morningstar junto con una medalla de analista de oro.

Fidelity Spartan Real Estate Index Fund

Emisor: Fidelity

AUM: $ 570. 8 millones

rendimiento en el año 2015: 2. 01%

Ratio de gastos: 0. 23%

La mayoría de los fondos indexados invierten en múltiples sectores, pero también existen algunas opciones excelentes para inversores específicos del sector. El Fidelity Spartan Real Estate Index Fund dedica al menos el 80% de sus activos al Dow Jones U. S. Select Real Estate Securities Index.

Las preocupaciones sobre el aumento de las tasas de interés limitan parte del potencial a corto plazo del fondo, pero los inversores a largo plazo tienen dificultades para encontrar un fondo inmobiliario más eficiente y productivo. El enfoque sectorial aumenta los riesgos generales, pero los rendimientos de por vida de más del 11% por año compensan esos riesgos.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund

Emisor: Shelton Capital Management

AUM: $ 278. 91 millones

rendimiento en el año 2015: 7. 19%

Ratio de gastos: 0. 49%

El índice Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund no es el fondo indexado más barato; el fondo promedio de Vanguard es más barato en 30 puntos base (bps). Todavía hace su camino en esta lista gracias a un rendimiento casi incomparable en el espacio de acciones pasivas desde 2005.

El índice Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund busca replicar el desempeño del índice NASDAQ 100, que pesa fuertemente en la tecnología fondos y lejos de acciones financieras. Esto crea una dependencia indeseable del sector; casi el 50% de los activos del fondo están dedicados a empresas de tecnología.

A pesar de sus tarifas moderadamente altas y la percepción de falta de diversidad, este fondo mutuo acumula elogios de los analistas y, desde 2010, ha superado al S & P 500 en cuatro a uno. Sigue siendo el fondo de mayor crecimiento de mayor capitalización en su categoría en períodos de cinco y 10 años, y más de 1, 500 fondos están en la categoría.

A diciembre de 2015, este fondo mutuo recibe cinco estrellas de Morningstar y S & P Capital IQ (en una escala de cinco). El sistema de calificación de TheStreet le otorga un A +, y US News le dio un puntaje de 9. 1 de cada 10. De las cinco categorías en el sistema de clasificación Lipper, el Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund puntúa como un líder Lipper en cuatro categorías y obtiene una calificación de cuatro de cinco en la quinta categoría.

Vanguard Mid Cap Index Fund

Emisor: Vanguard

AUM: $ 67 mil millones

2015 YTD performance: -3. 6%

Ratio de gastos: 0. 23%

Un fondo mutuo enorme y relativamente barato para inversores de mediana capitalización, el Vanguard Mid Cap Index Fund rastrea el CRSP U.S. Mid-Cap Index, que se inclina hacia los productos financieros, industriales, tecnológicos y de consumo. Ha devuelto un promedio de 11. 08% por año desde 2010.

Los fondos de mediana capitalización son más volátiles que los fondos de gran capitalización, como los que siguen el S & P 500. Con una economía incierta en el horizonte, los inversores podrían quiero considerar hacer una compra satelital o promediada en dólares.

Vanguard Value Index Fund

Emisor: Vanguard

AUM: $ 37. 9 mil millones

rendimiento anual de 2015: -3. 09%

Ratio de gastos: 0. 23%

En tiempos de gran expansión del mercado, incluido el período comprendido entre 2010 y 2014, los fondos de valor tienden a quedar rezagados con respecto a los fondos de crecimiento. Sin embargo, la volatilidad de los fondos de crecimiento tiende a aparecer durante los periodos de inmovilidad, lo que podría ser 2016. El Vanguard Value Index Fund presenta una opción de valor barata, de baja rotación y bien diversificada.

Hace un seguimiento del CRSP U. S. Large Cap Value Index, que posee una cartera de más de 320 acciones para compañías que son menos riesgosas, tienden a pagar dividendos más altos y están fundamentalmente infravaloradas en comparación con sus contrapartes de gran capitalización de mayor crecimiento. Este fondo es uno de los pocos que recibió una designación de Lipper Leader en las cinco categorías de Lipper.