Las acciones de pequeña capitalización históricamente han superado a las acciones de gran capitalización en horizontes a largo plazo. Sin embargo, este exceso de rendimiento puede ser extremadamente volátil. Durante las expansiones económicas, las acciones de pequeña capitalización tienden a mostrar rendimientos superiores. Durante las recesiones económicas, disminuyen a un ritmo mucho más rápido en comparación con sus contrapartes de gran capitalización. Las letras pequeñas muestran una mayor sensibilidad a los riesgos macroeconómicos.

Las empresas con acciones de pequeña capitalización generalmente carecen de ventajas competitivas y escalas eficientes para soportar los malos tiempos. Esta es la razón por la cual estas compañías son menos rentables y generan rendimientos más pequeños en comparación con las acciones de gran capitalización. Como las compañías de pequeña capitalización tienen más probabilidades de mostrar mayores tasas de crecimiento, también disfrutan de un alto nivel de confianza de los inversores y valoraciones elevadas, que pueden revertirse rápidamente cuando la confianza disminuye.

A pesar del bajo rendimiento de las acciones de pequeña capitalización en 2015 en comparación con un mercado amplio, mantener acciones de pequeña capitalización puede ser beneficioso para la diversificación y la revalorización del capital a largo plazo. La industria de fondos mutuos ofrece algunas excelentes opciones para los inversores a un costo razonable.

Las acciones de pequeña capitalización pueden continuar mostrando niveles elevados de volatilidad en 2016 debido a mayores riesgos percibidos. Sin embargo, los fondos mutuos básicos de pequeña capitalización ofrecen opciones atractivas para los inversionistas interesados ​​en diversificar su cartera con un nicho específico del mercado de acciones de los Estados Unidos.

Vanguard Small Index de Índice de Capitalización Acciones de Inversion

Activos bajo administración (AUM): $ 56 mil millones

2010-2015 promedio anual del valor del activo neto (VAN) rendimiento: 12. 9% > Porcentaje de gastos netos: 0. 23%

Las acciones de inversionistas del Fondo de índice de pequeña capitalización Vanguard registran el desempeño del índice CRSP US Small Cap Index, que está compuesto por acciones de pequeña capitalización de empresas estadounidenses. El fondo ofrece exposición pasiva a acciones de pequeña capitalización con una amplia diversificación en diferentes sectores de la economía de EE. UU. Las acciones financieras representan aproximadamente el 26% de los activos del fondo, mientras que las acciones industriales tienen una asignación de alrededor del 20%. En comparación con otros fondos, este fondo tiene una tasa de rotación muy baja del 10%, lo que lo hace altamente eficiente en términos de impuestos. Las tenencias están ampliamente diversificadas, sin acciones individuales que representen más del 0. 5% de la cartera del fondo.

El fondo obtuvo la calificación de analista Morningstar de oro y una calificación general de cuatro estrellas por sus retornos constantes ajustados al riesgo y un costo extremadamente bajo. El fondo viene sin tarifas de carga y tiene un requisito mínimo de inversión de $ 3,000.

Fondo de acciones de Homestead Small Company

AUM: $ 1. 2.000 millones

2010-2015 promedio anual de rendimiento del activo neto: 14. 26%

Ratio de gastos netos: 0. 91%

El fondo de acciones de Homestead Small Company invierte en acciones de pequeña capitalización en el índice Russell 2000.El fondo se enfoca específicamente en compañías que están posicionadas para realizar cambios significativos en sus negocios que pueden resultar en una mejor posición competitiva o resultados financieros. En comparación con el índice Russell 2000, este fondo mutuo tiene una asignación de activos mucho mayor para las empresas industriales, en torno al 27%. Las acciones de consumidores discrecionales y las acciones financieras representan el 22% y el 18% de la cartera del fondo, respectivamente. Por lo general, el fondo compra y mantiene existencias durante mucho tiempo, lo que resulta en una tasa de rotación excepcionalmente baja del 3%. Esta estrategia de compra y retención hace que el fondo sea altamente eficiente en impuestos.

El fondo ha superado consistentemente su índice de referencia en los últimos tres, cinco y 10 años. Por sus retornos ajustados al riesgo, el fondo ha obtenido una calificación global de cinco estrellas de Morningstar. El fondo viene sin tarifas de carga y requiere una contribución inicial de $ 500.

Fondo de oportunidad Broadview

AUM: $ 708. 3 millones

rentabilidad anual promedio anual de 2010-2015: 11. 21%

Ratio de gastos netos: 1. 23%

El Fondo de Oportunidad Broadview busca la revalorización del capital al mantener acciones de pequeña capitalización en más de dos o tres horizonte de año El fondo evalúa una combinación de valoración atractiva y características cualitativas para una empresa prospectiva que se puede agregar a la cartera. Debido a que el fondo puede desinvertir acciones que violan sus principios fundamentales, su índice de rotación puede ser algo elevado; en 2015, se situó en el 41%. Esto hizo que este fondo mutuo fuera menos eficiente en impuestos. El fondo tiene una posición sobreponderada en acciones cíclicas de consumo con aproximadamente el 27% de asignación, mientras que la tecnología de la información representa el 24% de los activos del fondo. Ninguna tenencia única del fondo tiene una asignación superior al 4%.

Morningstar ha otorgado a este fondo una calificación de analistas de plata y una calificación general de cuatro estrellas. El fondo cobra tarifas sin carga y viene con un requisito mínimo de inversión de $ 1 000.

Glenmede Small Cap Equity portafolio Class Advisor

AUM: $ 2. 3.000 millones

rentabilidad anual promedio anual de 2010-2015: 14. 44%

Ratio de gastos netos: 0. 94%

El asesor de la clase cartera de capitales pequeños de Glenmede invierte en acciones de pequeña capitalización con atractivas combinaciones de valuación y ganancias positivas y el impulso de las ventas. El fondo basa su selección de tenencias en modelos multifactoriales propietarios que clasifican las acciones dentro de cada sector. Los administradores de fondos estructuran la cartera para proporcionar una amplia diversificación entre sectores, industrias y empresas individuales, con Russell 2000 como índice de referencia. Las acciones cíclicas de consumo tienen la asignación más alta de alrededor del 18%, mientras que la tecnología de la información representa alrededor del 17% de los activos del fondo. Las tenencias del fondo suelen estar muy dispersas y no representan más del 2% de su cartera.

El fondo pudo superar su índice subyacente en los últimos tres, cinco y 10 años y obtuvo una calificación global de cinco estrellas de Morningstar. Viene sin tarifas de carga y sin requisito de inversión mínima.

Voya Small Company Fund Clase A

AUM: $ 468.7 millones

rentabilidad anual promedio anual 2010-2015: 12. 17%

Ratio de gastos netos: 1. 34%

La clase A del fondo Voya Small Company invierte en acciones de pequeña capitalización de empresas. Los administradores de fondos seleccionan las tenencias basadas en modelos informáticos cuantitativos desarrollados internamente que evalúan las características financieras y fundamentales de la compañía. El fondo se enfoca en acciones que se comercializan por debajo del valor percibido por la vista de consenso. Comparado con sus pares, el fondo está más ampliamente diversificado en términos de sectores, y las acciones financieras tienen la mayor asignación en alrededor del 18%. Las acciones industriales representan el 17% de los activos del fondo, mientras que las acciones de tecnología de la información tienen una asignación del 16%. Las tenencias del fondo están bastante diversificadas, y ninguna acción individual representa más del 1. 5% de la cartera del fondo.

En promedio, el fondo ha superado ligeramente al índice Russell 2000. A noviembre de 2015, el rendimiento anual promedio de un año del fondo de 7. 95% excede levemente el rendimiento anual promedio de 7. 31% para el Índice Russell 2000. Este fondo mutuo obtuvo una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar. El fondo tiene una tarifa de carga del 5. 75% y requiere una inversión mínima de $ 1 000.