El mercado de acciones de EE. UU. De pequeña capitalización incluye acciones comunes de compañías en los Estados Unidos con una capitalización bursátil de entre $ 300 millones y aproximadamente $ 2 mil millones. Los principales puntos de referencia para el seguimiento del mercado de renta variable de pequeña capitalización estadounidense son el índice Russell 2000 y el índice Small-Cap 600 de Standard & Poor's.

Los inversores que son bajistas respecto de las acciones de pequeña capitalización de EE. UU. Pueden ganar exposición invirtiendo en fondos cotizados en bolsa (ETF) inversos o ETF apalancados de forma inversa. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que al considerar los ETF inversos, no deben mantener los ETF por períodos más largos que un día, ya que los retornos pueden desviarse sustancialmente del porcentaje de retorno objetivo. Quienes deseen obtener una exposición inversa al mercado de renta variable de pequeña capitalización de EE. UU. Deben considerar los siguientes tres ETF inversos que brindan exposición al índice Russell 2000 y al índice Small-Cap 600 de Standard & Poor's.

ProShares Short SmallCap600 ETF

ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al rendimiento inverso del índice Small-Cap 600 de S & P durante un día. El fondo fue emitido por ProShares el 23 de enero de 2007. SBB cobra un índice anual de gastos netos de 0. 95%, que está en línea con el promedio de su categoría de fondos de inversión inversa. El objetivo del fondo es lograr su objetivo de inversión invirtiendo en valores derivados que su gestor de inversiones considere que, colectivamente, deberían tener rendimientos diarios similares al inverso de su índice de referencia. SBB mantiene principalmente swaps de índices emitidos por varias contrapartes en su índice de referencia.

Al 31 de marzo de 2016, cuando se compara con el índice Russell 2000, el índice más ajustado del fondo, el fondo tuvo un R-cuadrado de 97. 97% en los últimos tres años, que indica que el 97,97% de sus movimientos de precios históricos durante este período podría explicarse por movimientos en el índice de mejor ajuste. Además, tenía una beta de -0. 95, lo que sugiere que se correlacionó negativamente con el índice Russell 2000. SBB tenía una relación de Sharpe de -0. 91 y una desviación estándar anual promedio, o volatilidad, de 13. 91%

ProShares Short Russell2000 ETF

ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 54-0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 >) es un ETF inverso que busca proporcionar exposición al índice Russell 2000, su índice de referencia. El índice Russell 2000 mide el rendimiento de las acciones de pequeña capitalización de Estados Unidos. El índice de referencia es un índice de capital flotante ajustado al mercado y compuesto por aproximadamente 2,000 de los componentes más pequeños en el Índice Russell 3000. El fondo cobra un índice anual de gastos netos de 0.95%, que está en línea con el promedio de su categoría. Para lograr su objetivo de inversión de proporcionar resultados de inversión que correspondan al inverso de una vez el rendimiento diario del índice, el fondo invierte principalmente en swaps de índices en el índice de referencia. Al 31 de marzo de 2016, cuando se comparaba con su índice de referencia, RWM tenía un R-cuadrado de 99. 85% y beta de -0. 99. El fondo tenía una desviación estándar anual promedio del 15. 16% y una relación Sharpe de -0. 64. Su índice de Sharpe indica que tuvo un rendimiento inferior a los activos libres de riesgo en los últimos tres años.

ProShares UltraShort Russell2000

ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM

TWMPrSh USh Rs200018. 56-0. 22% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un ETF con apalancamiento inverso que busca proporcionar resultados de inversión que correspondan al doble del rendimiento diario del índice Russell 2000, que es su índice de referencia. El fondo mantiene principalmente swaps de índices y efectivo para proporcionar exposición apalancada inversa al índice. Al 31 de marzo de 2016, con base en los datos a tres años posteriores, el fondo tenía una beta de -1. 96 y un R-cuadrado de 99. 63%, cuando se compara con su índice de referencia. Por lo tanto, el 99. 63% de sus movimientos de precios históricos durante este período podría explicarse por movimientos en el Índice Russell 2000. Su beta de -1. 96 indica que es teóricamente 1. 96 veces más volátil y está negativamente correlacionado con el punto de referencia. Durante el período de tres años, el fondo tuvo una desviación estándar anual promedio de 30. 05% y una relación de Sharpe de -0. 64. Por lo tanto, sobre una base ajustada al riesgo, históricamente el fondo ha tenido un rendimiento inferior al de la tasa de rendimiento libre de riesgo.