Las acciones de mediana capitalización generalmente tuvieron un desempeño inferior al de sus contrapartes de gran capitalización en 2015. La desaceleración del crecimiento mundial, la posibilidad de un aumento de las tasas de interés en Estados Unidos en 2015 y el gasto desigual de los consumidores contribuyeron a las ventas. de acciones de mediana capitalización y descensos de precios más rápidos en comparación con las acciones de gran capitalización.

Las acciones de mediana capitalización obtienen mejores resultados que las acciones de gran capitalización ajustadas al riesgo durante un período de tiempo más largo. Las empresas de valores de mediana capitalización tienden a mostrar tasas de crecimiento más altas en sus ganancias y disfrutan de valoraciones más altas durante los tiempos de expansión económica. Al mismo tiempo, se considera que las acciones de mediana capitalización son mucho más riesgosas durante los malos tiempos, y sus valoraciones se ajustan mucho más rápidamente. Esto somete los rendimientos de las acciones de mediana capitalización a un alto grado de volatilidad a lo largo del tiempo.

A pesar de los crecientes temores, la economía de los EE. UU. Mostró pocas señales de desaceleración y en realidad muestra tasas de crecimiento económico que la mayoría de los países desarrollados envidiarían. Todavía no está claro si un panorama económico comparativamente más brillante en los EE. UU. Se traduciría en mayores rendimientos para las acciones de mediana capitalización dadas sus ya altas valoraciones a finales de 2015. Los inversores que deseen realizar inversiones a largo plazo en acciones de mediana capitalización aún pueden hacerlo por lo tanto, mediante el uso de una amplia variedad de fondos mutuos con tenencias de mediana capitalización.

Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund

Activos bajo administración (AUM): $ 837 millones

2010-2015 promedio anual del valor del activo neto (NAV) return: 14. 09%

Ratio de gastos netos: 0. 61%

El Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fund es un fondo diversificado de estrategia de acciones con participaciones centrales de mediana capitalización. El fondo selecciona las explotaciones basadas en modelos estadísticos multifactoriales que utilizan indicadores de mercado descendentes junto con características fundamentales ascendentes de una empresa. Las tenencias primarias del fondo incluyen acciones financieras (asignación del 22%), acciones discrecionales del consumidor (asignación del 18%) y acciones de tecnología de la información (asignación del 16%). El fondo está bastante bien diversificado; las 10 principales tenencias tienen 8. 7% de asignación. Las cinco principales tenencias del fondo incluyen Southwest Airlines, PPL, Public Service Enterprise Group, Electronic Arts y Delphi Automotive.

El fondo ha obtenido una calificación global de cinco estrellas de Morningstar por sus sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo. Requiere una inversión mínima de $ 2, 500 y viene sin tarifas de carga.

Dreyfus Mid Cap Index Fund

AUM: $ 3. 1 billón

2010-2015 promedio anual de rendimiento del activo neto: 12. 51%

Ratio de gasto neto: 0. 5%

El Dreyfus Mid Cap Index Fund busca replicar los resultados de inversión del Standard & Poor's (S & P ) Índice MidCap 400, que está compuesto por 400 acciones nacionales de mediana capitalización. Los activos del fondo están muy ampliamente invertidos en una amplia variedad de sectores.Las acciones industriales tienen la asignación más alta del 17% entre todos los demás sectores, mientras que las acciones cíclicas de consumo tienen una asignación del 14%. El fondo rastrea el índice subyacente con un error de seguimiento mínimo que normalmente no supera el 0,5%. El fondo está ampliamente diversificado, sin tenencia individual que represente más del 1% de los activos totales del fondo.

El fondo recibió una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar. Cobra una relación de gastos netos relativamente baja y no tiene tarifas de carga. Se requiere que los inversionistas contribuyan al menos $ 2, 500 para iniciar una posición en este fondo mutuo.

Acciones del inversor del índice de mediana capitalización de Vanguard

AUM: $ 67 mil millones

Rentabilidad anual promedio anual de NAV 2010: 13. 46%

Proporción de gastos netos: 0. 23%

The Vanguard Mid -Cap Index Fund Investor Shares es uno de los fondos indexados de más bajo costo con una amplia exposición a la renta variable estadounidense de mediana capitalización. El fondo realiza un seguimiento del rendimiento del índice CRSP U. S. Mid Cap, que está compuesto por acciones con capitalizaciones de mercado entre los percentiles 70º y 85º más grandes del mercado de acciones de los EE. UU. El fondo tiene una amplia diversificación en varios sectores de la economía de EE. UU., Y las acciones financieras representan alrededor del 19% de la cartera del fondo. Las acciones industriales y las de bienes de consumo tienen una distribución de aproximadamente 17% y 15%, respectivamente. El fondo de inversión tiene un índice muy ajustado; contiene casi todas las acciones incluidas en el índice de referencia.

Este fondo se destaca entre sus pares por su bajo índice de gastos netos. El fondo ha obtenido una calificación general de cuatro estrellas y la calificación de oro de los analistas de Morningstar. El fondo requiere una inversión mínima de $ 3,000 y viene sin cargos por carga.

Fondo del Índice Northern Mid Cap

AUM: $ 1. 6 billones

2010-2015 promedio anual de rendimiento del activo neto: 12. 83%

Ratio de gasto neto: 0. 15%

Al igual que el Dreyfus Mid Cap Index Fund, Northern Mid Cap Index Fund es un pasivo administrado mutuamente fondo que rastrea el rendimiento del índice S & P MidCap 400. Este fondo mutuo tiene una asignación muy similar entre los sectores de la economía de EE. UU. Que siguen el índice S & P MidCap 400, y los industriales tienen el mayor peso de los activos del fondo en un 17%. Una relación de gastos netos extremadamente baja establece este fondo aparte de otros fondos mutuos, por lo que es adecuado para los inversores conscientes de los costos. El fondo logra costos tan bajos debido al uso de técnicas cuantitativas patentadas diseñadas para minimizar los costos comerciales. El fondo ha generado un error de seguimiento mínimo que estaba por debajo del 0. 5% en un horizonte temporal de 10 años.

El fondo recibió una calificación de cuatro estrellas de Morningstar por sus rendimientos ajustados al riesgo. Cobra tarifas sin carga y requiere una inversión mínima de $ 2, 500.

Columbia Mid Cap Index Fund Clase A

AUM: $ 3. 7 mil millones

2010-2015 promedio anual de rendimiento del activo neto: 12. 54%

Ratio de gasto neto: 0. 45%

El índice Columbia Mid Cap Index Clase A registra el rendimiento del índice S & P MidCap 400. A diferencia de sus pares que siguen el mismo índice, este fondo realiza una replicación completa del índice subyacente al mantener las 400 acciones en el índice.Esto explica, en parte, por qué el fondo tiene una relación de gastos ligeramente más alta en comparación con fondos similares que utilizan técnicas de muestreo para lograr resultados de inversión similares a los del índice S & P MidCap 400. Por esta razón, las acciones financieras tienen el mayor peso en la cartera del fondo con una asignación del 26%, mientras que las acciones de tecnología de la información tienen una asignación del 16%.

El fondo recibió una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar. No tiene tarifas de carga y requiere que los inversionistas contribuyan con un mínimo de $ 2, 000.

Conclusión

Si bien es posible que las acciones de mediana capitalización continúen teniendo un rendimiento inferior al de las acciones de gran capitalización en 2016, los inversores que buscan mejores las perspectivas de crecimiento y los mayores rendimientos a largo plazo deberían evaluar cuidadosamente los fondos que ofrecen una cartera ampliamente diversificada de acciones estadounidenses de mediana capitalización a un costo razonable.