Aunque el mercado de divisas suele considerarse un juego de banca, las monedas a veces pueden ser una gran diversificación para una cartera que podría haber tocado fondo. Es un mercado que también puede ofrecer una gran oportunidad cuando otros foros globales entran en crisis. Como resultado, conocer un poco sobre forex y los fundamentos detrás de él, puede hacer adiciones significativas a cualquier comerciante, inversor o arsenal del administrador de cartera. Echemos un vistazo a las ocho monedas que todo comerciante o inversionista debería saber, junto con los bancos centrales de sus respectivas naciones.

1. U. S. Dollar (USD)
Banco Central: Reserva Federal (Fed)
Información actual sobre las tasas de interés: // www. reserva Federal. gov / releases / h15 / data. htm

The Almighty Dollar
Creado en 1913 por la Ley de la Reserva Federal, el Sistema de la Reserva Federal (también llamado Fed) es el organismo bancario central de los EE. UU. El sistema está encabezado por un presidente y un consejo de gobernadores, con la mayor parte del foco en la sucursal conocida como el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El FOMC supervisa las operaciones de mercado abierto, así como la política monetaria o las tasas de interés.

El comité actual está compuesto por cinco de los doce presidentes actuales de la Reserva Federal y siete miembros de la Junta de la Reserva Federal, y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York siempre forma parte del comité. Aunque hay 12 miembros con derecho a voto, se invita a los que no son miembros (incluidos presidentes adicionales del Banco de la Reserva Federal) a compartir sus puntos de vista sobre la situación económica actual cuando el comité se reúne cada seis semanas.

A veces denominado dólar, el dólar estadounidense (USD) es la denominación de origen de la economía más grande del mundo, los Estados Unidos. Al igual que con cualquier moneda, el dólar está respaldado por los fundamentos económicos, incluido el producto interno bruto, y los informes de fabricación y empleo. Sin embargo, el dólar estadounidense también está muy influenciado por el banco central y por cualquier anuncio sobre política de tasas de interés. El dólar de los Estados Unidos es un punto de referencia que cotiza en contra de otras monedas importantes, especialmente el euro, el yen japonés y la libra esterlina.

(Para obtener más información sobre el comercio de esta moneda, consulte Aprovechando un dólar estadounidense débil .)

2. Euro Europeo (EUR)
Banco Central: Banco Central Europeo (BCE)
Tasa de interés actual: // www. ecb. int / stats / monetary / rates / html / index. es html

The Dollar's Némesis
Con sede en Frankfurt, Alemania, el Banco Central Europeo es el banco central de los 17 países miembros de la eurozona. De manera similar al FOMC de los Estados Unidos, el BCE tiene un cuerpo principal responsable de tomar decisiones de política monetaria, el Consejo Ejecutivo, que se compone de cinco miembros y está encabezado por un presidente.Los restantes jefes de política se eligen teniendo en cuenta que cuatro de los puestos restantes están reservados para las cuatro economías más grandes del sistema, que incluyen Alemania, Francia, Italia y España. Esto es para asegurar que las economías más grandes estén siempre representadas en el caso de un cambio en la administración. El consejo se reúne aproximadamente 10 veces al año.

(Lea más sobre cómo los bancos centrales controlan la inflación en ¿Qué son los bancos centrales? )

Además de tener jurisdicción sobre la política monetaria, el BCE también tiene el derecho de emitir billetes como lo considere oportuno . Al igual que en la Reserva Federal, los formuladores de políticas pueden intervenir en momentos de fallas bancarias o del sistema. El BCE difiere de la Fed en un área importante: en lugar de maximizar el empleo y mantener la estabilidad de los tipos de interés a largo plazo, el BCE trabaja hacia un principio primordial de estabilidad de precios, con compromisos secundarios con las políticas económicas generales. Como resultado, los responsables de las políticas se centrarán en la inflación al consumidor al tomar decisiones clave sobre las tasas de interés.

Aunque el cuerpo monetario es algo complejo, la moneda no lo es. Contra el dólar de los Estados Unidos, el euro (EUR) tiende a ser una moneda más lenta en comparación con sus colegas (es decir, la libra esterlina o el dólar australiano). En un día normal, la moneda base puede operar entre 30-40 pips, con oscilaciones más volátiles promediando un poco más, a 60 pips de ancho por día. Otra consideración comercial es el tiempo. Debido a que el mercado de divisas está abierto 24 horas al día, 7 días a la semana, los operadores de divisas deben establecer estratégicamente los calendarios de operaciones de divisas. El comercio en los pares basados ​​en el euro se puede ver durante las sesiones de Londres y EE. UU. (Que ocurren de las 2 a las 11 a.m. EST).

3. Yen japonés (JPY)
Banco Central: Banco de Japón (BoJ)
Tasa de interés actual: // www. boj. o. jp / en / index. htm

Técnicamente complejo, básicamente simple
Establecido desde 1882, el Banco de Japón es el banco central de la segunda economía más grande del mundo. Regula la política monetaria, así como la emisión de divisas, las operaciones del mercado monetario y el análisis de datos / económicos. El principal Consejo de Política Monetaria tiende a trabajar hacia la estabilidad económica, intercambiando constantemente puntos de vista con la administración reinante, mientras simultáneamente trabaja hacia su propia independencia y transparencia. Al reunirse 12-14 veces al año, el gobernador dirige un equipo de nueve miembros de la política, incluidos dos vicegobernadores designados.

El yen japonés (JPY) tiende a negociarse bajo la identidad de un componente de carry trade. Ofreciendo una tasa de interés baja, la moneda se enfrenta a las monedas de mayor rendimiento, especialmente los dólares de Nueva Zelanda y Australia y la libra esterlina. Como resultado, el subyacente tiende a ser muy errático, empujando a los operadores de divisas a tomar perspectivas técnicas a más largo plazo. Los rangos promedio diarios están en la región de 30-40 pips, con extremos tan altos como 150 pips. Para cambiar esta moneda con un poco de mordedura, concéntrese en el cruce de las horas de Londres y Estados Unidos (6 a.m. - 11 a.m. EST).

4. Libra esterlina (GBP)
Banco Central: Banco de Inglaterra (BoE)
Tasa de interés actual: // www. Banco de Inglaterra. co. Reino Unido /

The Queen's Currency
Como el principal órgano de gobierno en el Reino Unido, el Banco de Inglaterra sirve como el equivalente monetario del Sistema de la Reserva Federal. De la misma manera, el cuerpo gobernante establece un comité encabezado por el gobernador del banco. Compuesto por nueve miembros, el comité incluye cuatro participantes externos (nombrados por el Canciller de Hacienda), un economista jefe, director de operaciones de mercado, un economista jefe del comité y dos vicegobernadores.

Reuniéndose todos los meses del año, el Comité de Política Monetaria (MPC) decide las tasas de interés y una política monetaria más amplia, con consideraciones primarias sobre la estabilidad total de los precios en la economía. Como tal, el MPC también tiene un punto de referencia de inflación de precios al consumidor establecido en 2%. Si este punto de referencia se ve comprometido, el gobernador tiene la responsabilidad de notificar al Canciller de Hacienda mediante una carta, una de las cuales llegó en 2007 cuando el índice de precios al consumidor de Kentucky subió bruscamente a 3. 1%. La publicación de esta carta tiende a ser un presagio para los mercados, ya que aumenta la probabilidad de una política monetaria contractiva.

Un poco más volátil que el euro, la libra esterlina (GBP, también denominada a veces "libra esterlina" o "cable") tiende a negociar un rango más amplio durante el día. Con oscilaciones que pueden abarcar 100-150 pips, no es inusual ver la libra negociar tan estrechamente como 20 pips. Los movimientos en monedas cruzadas notables tienden a darle a este principal una naturaleza volátil, con operadores que se enfocan en pares como la libra esterlina / yen japonés y la libra esterlina / franco suizo. Como resultado, la moneda se puede ver como más volátil a través de las sesiones de Londres y EE. UU., Con movimientos mínimos durante las horas de Asia (5 p.m. - 1 a.m. EST).

5. Franco suizo (CHF)
Banco Central: Swiss National Bank (SNB)
Tasa de interés actual: // www. snb. ch / en / iabout / stat / statpub / zidea / id / current_interest_exchange_rates

A Banker's Currency
A diferencia de todos los demás bancos centrales principales, el Swiss National Bank es visto como un organismo de gobierno con propiedad privada y pública. Esta creencia proviene del hecho de que el Banco Nacional Suizo es técnicamente una corporación bajo regulación especial. Como resultado, poco más de la mitad del cuerpo gobernante es propiedad de los estados soberanos de Suiza. Es este acuerdo el que enfatiza las políticas de estabilidad económica y financiera dictadas por la junta directiva del SNB. Más pequeños que la mayoría de los órganos de gobierno, las decisiones de política monetaria son creadas por tres importantes directores de bancos que se reúnen trimestralmente.

La junta directiva crea la banda (más o menos 25 puntos básicos) donde residirá la tasa de interés.

El euro y el franco suizo tienen una relación interesante. Similar al euro, el franco suizo (CHF) apenas realiza movimientos significativos en cualquiera de las sesiones individuales. Como resultado, busque esta moneda en particular para operar en el rango diario promedio de 35 pips por día.El volumen de alta frecuencia para esta moneda generalmente se enfrenta a la sesión de Londres (2 a.m. - 8 a.m. EST).

6. Dólar canadiense (CAD)
Banco Central: Banco de Canadá (BoC)
Tasa de interés actual: // www. bankofcanada. ca / en / rates / interest-look. html

Lo Loonie
Establecido por la Ley del Banco de Canadá de 1934, el Banco de Canadá actúa como el banco central llamado a "enfocarse en los objetivos de una inflación baja y estable, una moneda segura y protegida". , la estabilidad financiera y la gestión eficiente de los fondos del gobierno y la deuda pública ". Al actuar de manera independiente, el banco central de Canadá similitudes con el Banco Nacional Suizo porque a veces se trata como una corporación, con el Ministerio de Finanzas directamente con acciones. A pesar de la proximidad de los intereses del gobierno, es responsabilidad del gobernador promover la estabilidad de precios lejos de la administración actual, al tiempo que se toman en cuenta las preocupaciones del gobierno. Con un índice de referencia inflacionario del 2-3%, el BoC ha tendido a permanecer un poco más hawkish en lugar de acomodaticia cuando se trata de cualquier desviación en los precios.

Manteniéndose en contacto con las principales monedas, el dólar canadiense (CAD) tiende a negociarse en rangos diarios similares de 30-40 pips. Muchos precios de divisas y productos básicos se mueven juntos, y un aspecto único sobre el CAD es su relación con el petróleo crudo. El país sigue siendo un importante exportador del producto, y como resultado, muchos comerciantes e inversores utilizan esta moneda como cobertura contra las posiciones actuales de los productos básicos o pura especulación, trazando señales del mercado del petróleo.

7. Dólar australiano / neozelandés (AUD / NZD)
Banco Central: Banco de reserva de Australia / Banco de reserva de Nueva Zelanda (RBA / RBNZ) < Tasa de interés actual:
// www. rba. gov. au / y // www. rbnz. Gbno. nz / Always A Carry Favorite

Ofreciendo una de las tasas de interés más altas en los principales mercados mundiales, el Banco de la Reserva de Australia siempre ha mantenido la estabilidad de los precios y la fortaleza económica como piedras angulares de su plan a largo plazo. Encabezada por el gobernador, la junta del banco está compuesta por seis miembros en general, además de un vicegobernador y un secretario del Tesoro. Juntos, trabajan para apuntar a la inflación entre un 2-3%, mientras se reúnen nueve veces a lo largo del año. De manera similar, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda busca promover la inflación objetivo, con la esperanza de mantener una base para los precios.
Ambas monedas han sido el centro de los carry traders, ya que los dólares de Australia y Nueva Zelanda (AUD y NZD) ofrecen los rendimientos más altos de las siete monedas principales disponibles en la mayoría de las plataformas. Como resultado, se puede experimentar volatilidad en estos pares si se produce un efecto de desapalancamiento. De lo contrario, las monedas tienden a negociarse en promedios similares de 30-40 pips, al igual que otros grandes. Ambas monedas también mantienen relaciones con los productos básicos, sobre todo plata y oro.

8.

Rand sudafricano (ZAR) Banco Central: Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB)
Tasa de interés actual:
// www. Banco de Reserva. co. za / Emerging

Opportunity Modelado anteriormente en el Banco de Inglaterra del Reino Unido, el Banco de la Reserva de Sudáfrica se erige como la autoridad monetaria en lo que respecta a Sudáfrica. Asumiendo grandes responsabilidades similares a las de otros bancos centrales, la SARB también se conoce como acreedor en ciertas situaciones, un banco de compensación y principal custodio de oro. Por encima de todo, el banco central está a cargo de "el logro y mantenimiento de la estabilidad de precios". Esto también incluye la intervención en los mercados de divisas cuando surja la situación.
Curiosamente, el Banco de la Reserva sudafricano sigue siendo de propiedad absoluta. entidad privada con más de 600 accionistas que están regulados por poseer menos del 1% del número total de acciones en circulación. Esto es para asegurar que los intereses de la economía precedan a los de cualquier individuo privado. Para mantener esta política, el gobernador y el 14 -el consejo directivo dirige las actividades del banco y trabaja para alcanzar los objetivos monetarios. El consejo se reúne seis veces al año.

Visto como relativamente volátil, el rango promedio diario del rand sudafricano (ZAR) puede ser tan alto como 1, 000 pips Pero no dejes que el amplio rango diario te engañe. Cuando se traduce en pips en dólares, los movimientos son equivalentes a un día promedio en la libra esterlina, lo que hace que la moneda sea un gran par para negociar contra el dólar estadounidense (especialmente y cuando se toma en consideración el potencial de acarreo). Los operadores también consideran la relación de la moneda con el oro y el platino. Con la economía siendo un líder mundial en lo que respecta a las exportaciones de ambos metales, es natural ver una correlación similar a la existente entre el CAD y el petróleo crudo. Como resultado, considere los mercados de productos básicos en la creación de oportunidades cuando los datos económicos son escasos.

The Bottom Line

A medida que los mercados financieros continúan evolucionando y creciendo a nivel mundial, las divisas y las monedas jugarán un papel cada vez más importante en las transacciones cotidianas. Los volúmenes teóricos para el sector del mercado ya promedian aproximadamente $ 3 billones por día. Como resultado, ya sea una conversión para el comercio físico o un simple juego de diversificación de cartera, las monedas continúan ofreciendo más oportunidades tanto al inversor minorista como institucional.