Los asesores de Robo que pueden proporcionar asesoría financiera y administrar carteras de clientes de manera automatizada han logrado avances sustanciales en la industria financiera en un período de tiempo muy corto. Se requiere que estos servicios automatizados sigan todas las reglas de la industria al igual que con los asesores humanos, pero los proveedores de estas plataformas les han dicho a las agencias reguladoras que algunas de las reglas actuales deben actualizarse para poder aplicarse con precisión a robo-advisors.

He aquí por qué. (Para obtener más información, consulte: Clientes adinerados y cómo utilizan Robo-Advisors. )

Robo-Advisors que gobiernan

La SEC organizó recientemente un foro para expertos en tecnología financiera para discutir el impacto de robo -advisores y otros servicios automáticos en la industria. La SEC ahora está tratando de determinar si la orientación, además de las reglas actuales, es suficiente para aclarar los problemas que rodean a los robo-advisors, o si se necesita crear un nuevo conjunto de reglas para gobernar efectivamente estas plataformas. En su discurso de apertura en el foro, Mary Jo White, la presidenta de la SEC, dijo: "Estamos viendo cómo los asesores brindan asesoramiento de inversión con una interacción humana limitada, si es que la hay. También estamos considerando cómo los asesores automáticos están diseñando sus programas de cumplimiento para abordar los desafíos particulares relevantes para brindar asesoramiento automatizado y cómo estas firmas protegen los datos del cliente y abordan la continuidad del negocio en caso de una interrupción. "

Robo-asesores están obligados a registrarse como asesores de inversión en la SEC de la misma manera que los asesores humanos, y están sujetos a las normas de la Ley de Asesores de Inversiones. Estas reglas requieren que los robos se adhieran a un estándar fiduciario, donde ponen incondicionalmente los mejores intereses del cliente antes que los propios. Los reguladores ahora están examinando si es realmente posible que estas plataformas automatizadas sigan estas reglas cuando sus decisiones y recomendaciones son generadas por un conjunto de algoritmos. Tanto la SEC como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA, por sus siglas en inglés) emitieron una advertencia a los inversionistas en mayo de 2016 sobre los posibles riesgos de usar un robo-asesor. (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo pueden los asesores ajustar a Robo-Advisors. )

Varios representantes de las plataformas robo-advisor informaron el lunes en el foro que sus plataformas cumplen estrictamente con el estándar fiduciario y que son capaces de proporcionar asesoramiento de alta calidad a los clientes de forma automática. Ben Alden, el abogado general de Betterment, declaró en el foro: "Nos tomamos muy en serio la responsabilidad fiduciaria. De eso se trata realmente todo este movimiento". Y Mark Goines, el vicepresidente de Personal Capital, que combina el asesoramiento digital y humano, fue aún más lejos, y dijo que los asesores humanos necesitan la asistencia de robo-tecnología para brindar un asesoramiento eficaz que tenga en cuenta la situación financiera completa del cliente.

"Los asesores deben avanzar y usar la tecnología para asesorar a los clientes de manera integral y adecuada", dijo. "Si no lo haces, te perderás algo, ya que las cosas suceden demasiado rápido hoy y las vidas de los clientes son demasiado complicadas. "Goines también afirmó que las reglas de la SEC necesitan una revisión en dos áreas específicas. Un área corresponde a los exámenes del asesor que realiza la SEC. Él dijo, "lo que hacemos es diferente a la forma en que han examinado las empresas que están en nuestro espacio antes. Explicó que durante el último examen de su empresa, algunas de las preguntas formuladas por el examinador no tenían sentido o no se aplicaban realmente a la plataforma automatizada.

El segundo problema que Goines dijo que necesitaría revisión son los que se aplican a cómo robo-advisors hacen digital s. Otros expertos en el foro dijeron que estas reglas deben seguir siendo lo suficientemente flexibles para acomodar las tecnologías nuevas y emergentes que aún no se han desarrollado.

The Bottom Line

Tanto los asesores como los reguladores comienzan a sentir el verdadero impacto de los robo-advisors en la industria financiera. El tiempo dirá qué se requerirá para gobernar eficazmente estos servicios automáticos, y el futuro de estos programas también estará determinado por su capacidad de tomar decisiones humanas que realmente tomen en cuenta todos los factores en la vida de un cliente. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores humanos pueden competir con Robo-Advisors. )