Se sabe que las divisas comerciales son extremadamente desafiantes, pero pueden generar importantes ganancias si sabe lo que hace. El problema es que para saber lo que estás haciendo, debes tener experiencia. Y en la mayoría de los casos, la única forma de obtener experiencia es aprender a través de la prueba y el error; es necesario que cometa errores antes de realizar ajustes.

Cuando se trata de operaciones, errores significa pérdidas, que cualquier inversor quiere evitar. La única solución lógica sería asignar una pequeña cantidad de capital al comercio de divisas, sabiendo que es más probable que pierda ese capital. Puede justificar esto considerándolo como el pago de una educación en el comercio de divisas. Entonces, por supuesto, puede aplicar lo que aprendió y asegurarse de no evitar los mismos errores. Pero esto va más allá del dinero; también consume mucho tiempo.

Si todavía va a negociar divisas, entonces sería mejor que negocie monedas importantes, como el dólar de EE. UU., El euro, el dólar canadiense y el franco suizo. Aventurarse en monedas exóticas no es una buena idea por varias razones. (Para obtener información relacionada, consulte: Forex Exotic Currency Trading: Riesgos y recompensas. )

Exotic Currency Trading Risks

Aquí hay una lista de monedas exóticas:

ISK	Corona islandesa
KWD	Dinar kuwaití
PHP	Peso filipino
RUB	Rublo ruso
THB	tailandés bhat
ZAR	Rand sudafricano
BRL	Real brasileño
CZK	Corona checa
HUF	Forint húngaro
INR	Rupia india
JOD	Dinar jordano
MXN	Peso mexicano
PKR	Rupia paquistaní
SAR	Riyal de Arabia Saudita
AED	Dirham de los EAU
CLP	Peso chileno
EGP	Libra egipcia
IDR	Rupia indonesia
IRR	Rial iraní
KRW	Won coreano
MYR	Ringgit malayo
PLN	Zloty polaco > SGD
Dólar de Singapur	TWD
Dólar de Taiwán	ARS
Nuevo peso argentino	CNY
Yuan chino Renminbi	HKD
Dólar de Hong Kong	ILS
Nuevo shekel israelí	UYU
Peso uruguayo	ID
Dinar iraquí	El mayor problema con el comercio de monedas exóticas es que no tienen liquidez. Como comercian a volúmenes tan bajos, hace que sea difícil comprar y vender estas monedas cuando lo desee. La falta de liquidez también conduce a un amplio margen de oferta y demanda, que puede aumentar sus costos. Otros problemas incluyen altas tarifas de marcado, disponibilidad solo en mercados y concesionarios seleccionados, la falta de investigación sobre estas monedas y una mayor probabilidad de agitación política que puede conducir a cambios drásticos en la moneda. El único positivo es que si tomas la decisión correcta, podrías ver un retorno significativo, pero esto puede llevar mucho tiempo, años, e incluso cuando veas el movimiento que deseas, puede ser difícil encontrarlo. un comprador a ese precio debido a la falta de liquidez antes mencionada.

Los únicos inversores / operadores que deberían tener alguna asociación con monedas exóticas son experimentados con mucho capital y un horizonte de tiempo a largo plazo. Cualquiera que vaya a comerciar monedas exóticas debería entrar con un enfoque de "configúralo y olvídate". En la mayoría de los casos, las personas que comercian con divisas exóticas son administradores de fondos internacionales, no inversores minoristas. Por lo tanto, es posible que se pregunte cómo la información proporcionada aquí podría pertenecerle a usted y su potencial de inversión. (Para obtener información relacionada, consulte:

Dos grandes monedas para obtener beneficios de la volatilidad del petróleo. ) Todos los números a continuación al 6 de octubre de 2015.

Aplicación de la lógica a las principales monedas

Si Mire alrededor del mundo, verá que muchos bancos centrales todavía están en el medio de aplicar políticas monetarias acomodaticias a sus economías locales, con la esperanza de que ayuden a impulsar el crecimiento. Lo que importa desde el punto de vista de la moneda es que al implementar estas políticas, estas monedas locales se devalúan. Esto es lo opuesto a lo que ocurre en los Estados Unidos, que probablemente haya llegado al final de la política monetaria acomodaticia. Aplicando una lógica simple, el dólar de los Estados Unidos debería apreciarse en este tipo de entorno. Sin embargo, esa no es la única razón por la cual es probable que el dólar continúe su corrida.

También debe tener en cuenta el desapalancamiento. El gobierno de EE. UU. Se está acercando a los $ 19 billones en deudas y la deuda privada está al norte de los $ 40 billones. Eventualmente, estas deudas deben pagarse o debe comenzar el proceso de desapalancamiento. Cuando comience, eliminará enormes cantidades de dólares del entorno económico. A medida que se eliminen los dólares y se vuelvan más escasos, su valor aumentará.

Lo que también podría sorprender es que el dólar se aprecie durante el apogeo de la crisis financiera. Esto fue debido a deflación y desapalancamiento. No fue hasta que la Reserva Federal anunció la flexibilización cuantitativa que el dólar comenzó a depreciarse y los metales preciosos comenzaron a desgarrarse. Pero eso no sucederá esta vez porque la Reserva Federal está sin municiones.

En términos más simples, la Reserva Federal creó una inflación artificial durante muchos años, lo que llevó a precios más altos en acciones, bienes raíces, productos básicos y más. El oro es una protección segura contra las presiones inflacionarias, pero ese no es el caso en un entorno deflacionario. La reciente carrera en oro se debió a un informe de empleos débiles más dos revisiones a la baja para los dos meses anteriores. Esto llevó a las probabilidades de una reducción de tasas para 2015. Pero la historia de que la Reserva Federal se prepara para subir las tasas y luego no hacerlo ha estado sucediendo durante años: el reciente repunte en el oro y las acciones está más basado en aire caliente que cualquier otra cosa. (Para la lectura relacionada, consulte:

¿Debería la Fed preocuparse más por las burbujas de activos? ) Opciones de negociación

Si le interesa cambiar divisas y desear liquidez, al menos más liquidez que usted encontrará con monedas exóticas, pero no desea usar Forex, luego considere los ETF.Ofrecen varias formas de reproducir las tendencias actuales.

Una opción es ir más allá del dólar con PowerShares DB US Dollar Bullish ETF (UUP

UUPPS DB Dólar estadounidense24. 63-0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ) , que se ha apreciado 9. 66% en los últimos 12 meses. La desventaja es que viene con una relación de gastos relativamente alta de 0. 81%. Y, como probablemente esperaba, no hay rendimiento de dividendos. UUP también se mueve muy lentamente en comparación con la mayoría de los ETF y acciones. Por otro lado, con más de 2 millones de acciones negociadas diariamente, es líquido. Como los movimientos no son grandes y los patrones son relativamente consistentes, este sería un excelente lugar para pensar en implementar una estrategia comercial. Otra forma de jugar es usar ProShares UltraShort Euro (EUO

EUOPrShrs Trust II22. 47-0. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que ha apreciado 21. 98% durante el año pasado. Sin embargo, la relación de gastos es 0. 96%, no hay rendimiento, y hay menos de 1 millón de acciones negociadas diariamente. Dado que EUO rastrea 2 veces el rendimiento inverso del euro, también es más volátil que UUP, lo que aumenta el riesgo debido a que la mayoría de los operadores son emocionales. Una tercera y menos atractiva opción debido a la falta de liquidez es ProShares UltraShort Yen (YCS

YCSPrShrs Trust II76. 06-0. 53% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que se ha apreciado un 20% en el último año. La mala noticia es que tiene una alta relación de gastos de 0. 95% y opera menos de 100, 000 acciones por día. Como rastrea 2 veces el rendimiento inverso del yen japonés, también es más volátil que UUP. Considere también que los ETF apalancados, EUO y YCS se reequilibran a diario. A pesar de no haber visto retornos tan altos como EUO o YCS en el último año, UUP probablemente sea la mejor forma de jugar en el entorno actual de divisas.

The Bottom Line

Si va a invertir o negociar monedas, entonces es muy recomendable que se quede con las principales monedas en lugar de las monedas exóticas. Si vas a invertir en las principales monedas, entonces es posible que desees mirar al Rey, el dólar, haciendo un UUP largo. Sin embargo, haga su propia investigación o consulte a un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión. (Para la lectura relacionada, vea:

Top Stocks to Short, Go Long on to the Market. ) Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en EUO, YCS o UUP. Actualmente es dueño de DUST y EDZ. Posee indirectamente TLT, EUM, SJB, AWR y RAI.