No es raro que los inversores pierdan dinero a través de la venta fraudulenta u otras formas de mala administración. En casos extremos, los inversores pueden tener derecho legal a una compensación. Por supuesto, los inversores no pueden obtener una compensación por el bajo rendimiento o las grandes pérdidas. Para obtener una compensación, un inversor necesita evidencia de que el asesor o la empresa actuó ilegalmente o en contraste con los términos de la relación. Pero, si plantea este tipo de inquietudes, a menudo son disuadidos rápidamente por intermediarios con una amplia gama de excusas. En este artículo, le daremos una muestra de algunas defensas comunes que las empresas utilizarán contra los inversores, incluso aquellos con quejas legítimas. (Para la lectura relacionada, consulte ¿Actúa su intermediario en su mejor interés? )

¿Qué constituye una queja legítima?
Hay varios errores que dan derecho a los inversores a una indemnización.

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La principal situación en la que se produce una infracción reclamable es cuando el asesor toma decisiones de inversión que contrastan claramente con los objetivos que el inversor establece al comienzo de la relación. Para verificar esto, eche un vistazo al perfil de inversión que firmó cuando se inscribió en su cuenta. Si las acciones de su intermediario van claramente en contra de este perfil, es posible que tenga un caso.

También hay algunas acciones ilegales de los corredores que le dan el derecho de presentar una queja legítima y posiblemente buscar ayuda legal. Si se le aconseja comprar una inversión en particular que va en contra del perfil de su inversor sin recibir una divulgación completa de los riesgos involucrados de su asesor, es posible que pueda reclamar daños y perjuicios. Pero esto puede ser difícil de probar y su empresa puede luchar contra usted en cada paso del camino. (Para más información sobre estas situaciones Comprensión de las tácticas de intermediarios deshonestos y Consejos para resolver disputas con su asesor financiero .)

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The Blame Game
La defensa más común contra los malos consejos de inversión es culpar a los inversores sobre la base de que tenían "experiencia" y sabían en lo que se estaban metiendo. Es fácil (mal) representar a casi cualquier persona con inversiones experimentadas, pero esto no lo convierte en verdad ni en una defensa válida. Nuevamente, mire hacia atrás en el perfil del inversionista para determinar si su asesor ha actuado en contra de la tolerancia al riesgo y el plan de inversión establecido al inicio de la relación. (Para obtener más información, consulte Determinación de riesgos y la pirámide de riesgos .)

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Por ejemplo, la empresa puede afirmar que la idea de un inversor disgustado era invertir tanto dinero en una inversión en particular cuando, de hecho, era una recomendación directa de la empresa, para la cual es responsable.

Ignorancia es Bliss
Una empresa también puede afirmar que el corredor pasó más tiempo con el cliente, discutiendo la cartera y los riesgos, de lo que realmente ocurrió.Y en muchos casos, sin importar la cantidad de evidencia que le presente a la empresa sobre sus obligaciones legales y cómo dañó sus inversiones, puede ignorarlo o alegar que no cree que la inversión sea "inadecuada" en absoluto. Incluso si un inversor logra presentar un buen caso contra la empresa cuando se ha realizado una inversión inadecuada, la empresa puede simplemente declarar que no está de acuerdo con el reclamo y se negará a ofrecer una admisión de maldad o compensación.

Obtención de personal
Para defenderse contra un reclamo fallido, una empresa también puede buscar evidencia de que el inversor haya elegido inversiones arriesgadas en el pasado. Esto a veces se conoce como una "expedición de pesca". Por ejemplo, si usted tuvo algo de dinero en un fondo extranjero en 1994, independientemente de lo que haya ocurrido desde entonces, esto puede ser considerado como una prueba de que usted es realmente un inversor amigable con el riesgo. ¡Unas vacaciones en Las Vegas también podrían usarse para este propósito! Una queja que involucraba a un soldado británico que alegaba que se le había vendido una dotación sin haber sido debidamente informado de los riesgos fue rechazada al principio por la firma porque alegaba que la profesión peligrosa del inversionista implicaba que también pondría su dinero en la línea de fuego, según un artículo de marzo de 2006 en Money Marketing , un periódico semanal para asesores financieros con sede en el Reino Unido

¿Incierto o imprevisible?
Una empresa también puede tratar de evitar las irregularidades afirmando que un resultado fue solo predecible en retrospectiva. Aunque generalmente se acepta que los mercados financieros son algo impredecibles, si una inversión no es adecuada para un inversionista en particular y una empresa hace afirmaciones extravagantes acerca del "timing del mercado" o una "reacción rápida a las cambiantes condiciones del mercado", tales defensas pueden ser inadecuadas.

Las empresas también pueden intentar culpar al mercado. Quizás el Dow Jones cae un 30% en un período. Aunque esto está fuera del control de un asesor, si un inversor está sobreexpuesto al Dow Jones, esto podría presentar un problema diferente. También hay formas de controlar las pérdidas, como detener las pérdidas, y si una empresa recomienda esto cuando las cosas van mal puede influir si tiene motivos para quejarse.

Mire más allá de las excusas
Si ha perdido dinero y cree que es porque su corredor no ha actuado en su mejor interés, existen formas y medios para recuperarlo. Un buen punto de partida es ver a través de defensas injustas e injustas. Lo más importante que debe hacer es asegurarse de tener pruebas claras de que la empresa, el asesor o el corredor actuó claramente en contra de sus deseos o actuó ilegalmente. Si esto puede mostrarse, es posible que tenga un buen caso. También tenga en cuenta, sin embargo, que invertir implica el riesgo de pérdida, e incluso los intermediarios más concienzudos tomarán malas decisiones. Así que no se dé prisa y trate de culpar a su agente cuando el saldo de su cuenta caiga en picado: en la mayoría de los casos, esto ocurre como resultado de factores que están más allá del control de su intermediario. (Para obtener más información, lea 4 Tácticas de agentes deshonestos y cómo evitarlas .)

Si decide presentar una demanda contra una empresa o agente, proporcione pruebas a la empresa y no permita que se ignore. Infórmese sobre lo que la empresa ha hecho mal y deje en claro que está dispuesto a buscar representación legal si es necesario. Finalmente, si desea continuar con su caso tanto como sea necesario, prepárese para un litigio y asegúrese de tener un caso sólido y fuertes nervios.