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Los bancos de inversión brindan servicios financieros a las empresas que buscan aumentar su deuda o capital social, fusionarse con otras empresas o adquirir otras. Las mayores ofertas, intermediadas por firmas "bracket bracket" como Goldman Sachs Group, Inc. (GS) y Morgan Stanley (MS) tienden a atraer la mayor atención. Pero una gran actividad tiene lugar en el llamado "mercado intermedio".
Middle Market Firms
Los bancos de inversión del mercado intermedio se ocupan de la captación de capital y los acuerdos de fusiones y adquisiciones que tienden a sumar $ 200 millones. Debido a que tratan con empresarios de mediana escala (por ejemplo, aquellos que podrían estar tratando de vender sus negocios) o empresas que aún no se han establecido completamente, estos bancos del mercado medio a menudo adoptan un enfoque más personalizado. En comparación con los bancos de inversión más grandes, algunos de ellos también tienden a tener intereses más estrechos, proporcionando servicios de asesoramiento a unas pocas industrias bien definidas. Las empresas que se centran en este mercado intermedio de la actividad de banca de inversión incluyen Robert W. Baird, Piper Jaffray Companies (PJC), Needham & Company y Stifel Financial Corp (SF).
- Robert W. Baird
Robert W. Baird asesora a firmas en todos los continentes a medida que recaudan capital, se reestructuran y participan en fusiones y adquisiciones. Esta empresa privada, propiedad de los empleados, con sede en Milwaukee completó 222 transacciones a nivel mundial en 2014, por un valor total de más de $ 60 mil millones. La firma asesoró sobre 22 acuerdos de fusiones y adquisiciones (M & A) en 2014, por un valor total de $ 5. 6 mil millones.
- Piper Jaffray
Fundada en 1895, Piper Jaffray, con sede en Minneapolis, es uno de los bancos de inversión más antiguos centrado en el nicho del mercado medio. Los servicios de asesoría de la firma incluyen colocaciones privadas, actividades de mercados de capital y fusiones y adquisiciones, con un enfoque especial en servicios, incluyendo cuidado de la salud, venta minorista, tecnologías limpias, industriales y medios y tecnología. Según Thomson Reuters, la empresa facilitó 20 acuerdos de fusiones y adquisiciones en 2014, con un valor de más de $ 3 mil millones.
- Stifel
El brazo de banca de inversión de Stifel Financial Corp. es aún más venerable. Establecida en 1890, la firma de St. Louis ayuda a las empresas a administrar sus actividades de colocación privada, les aconseja recaudar dinero a través de los mercados de capitales públicos y les guía a través de acuerdos de fusiones y adquisiciones. Desde 2005, Stifel ha estado adquiriendo otras empresas, como KBW, Inc., en un intento por impulsar su propio crecimiento, y en 2014, la empresa manejó 62 acuerdos de fusiones y adquisiciones, por un valor total de $ 8. 7 billones.
- Needham & Company
Esta empresa con sede en Nueva York, fundada en 1985, es propiedad de los empleados y se centra en empresas en crecimiento, con un énfasis especial en tecnología limpia, comunicaciones, semiconductores, software, medios digitales y finanzas. servicios. Según Thomson Reuters, la firma diseñó 11 acuerdos de fusiones y adquisiciones en 2014.Desde la fundación de Needham en 1985, ha desempeñado un papel asesor en transacciones por un total de $ 120 mil millones, según Needham.
The Bottom Line
Hay algunos bancos de inversión que se enfocan en el llamado nicho de mercado medio. Estas ofertas generalmente no atraen mucha atención ya que las compañías involucradas generalmente no están a la vista del público, pero los intereses más estrechos de algunos de estos bancos en unas pocas industrias bien definidas podrían convertirlas en una obra interesante o en una empresa cuya investigación y el rendimiento puede ayudarlo en sus decisiones de inversión.
Bulge Soporte vs. Mercado medio vs. Bancos de inversión boutique
Obtiene una descripción detallada de las principales diferencias entre los distintos tipos de bancos de inversión: abultamiento, mercado medio y boutique.
¿Cuál es la diferencia entre los bancos de inversión y los bancos comerciales?
Los bancos mercantiles y los bancos de inversión, en sus formas más puras, son diferentes tipos de instituciones financieras que realizan diferentes servicios. En la práctica, las líneas finas que separan las funciones de los bancos comerciales y los bancos de inversión tienden a difuminarse. Los bancos comerciales tradicionales a menudo se expanden en el campo de la suscripción de valores, mientras que muchos bancos de inversión participan en actividades de financiación del comercio.
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Comprende las principales diferencias entre los bancos de inversión y los bancos comerciales, y las áreas de servicios bancarios que ofrece cada una.