El Vanguard Target Retirement 2045 Fund ("VTIVX") es un fondo de fecha objetivo que tiene como objetivo ayudar a los inversores más jóvenes a ahorrar para la jubilación. Utiliza una combinación de otros fondos mutuos de Vanguard para crear una cartera diversificada que está fuertemente ponderada para las acciones, y luego utiliza un camino de planeo para volver gradualmente la cartera más conservadora, a medida que se acerca la fecha de retiro del objetivo. El fondo tiene una asignación de 54% de acciones nacionales, 36% de acciones internacionales, 7% de bonos nacionales y 3% de bonos internacionales.

El Target Retirement 2045 Fund es uno de una docena de fondos minoristas de fecha objetivo ofrecidos por Vanguard que cubre las posibles fechas de retiro en intervalos de cinco años. Los fondos de fecha objetivo se han vuelto cada vez más populares como una opción de inversión todo en uno que se ajusta al riesgo con el tiempo. Los inversores pueden invertir más en acciones cuando son más jóvenes para concentrarse en el crecimiento del capital a largo plazo. A medida que se acerca la jubilación, la preservación de activos se convierte en un objetivo principal. El fondo toma automáticamente estos objetivos en consideración, por lo que se requiere poca intervención manual del inversionista. Además, la competencia en el espacio de fondos de fecha objetivo se ha intensificado, reduciendo los honorarios de gestión en beneficio de los inversores.

Durante el período de cinco años que finalizó el 31 de diciembre de 2015, la cartera de valores con gran cantidad de acciones del fondo ha generado para los accionistas un rendimiento anual promedio de 8. 1%. Debajo de los números de retorno de alto nivel hay algunas tendencias de rendimiento que surgen.

Abril se ha desempeñado mejor

El mes de abril ha sido inusualmente fuerte para este fondo. Durante los cinco años desde 2011 hasta 2015, el fondo ha promediado un rendimiento de 1. 4% durante abril. Durante el período de 10 años desde 2006 hasta 2015, el fondo ha retornado 2. 8% en promedio.

No solo abril ha sido el mes con el mejor rendimiento para este fondo de fecha objetivo, también ha sido increíblemente consistente. El fondo ha obtenido rendimientos positivos en todos menos un mes durante los últimos 10 años. Abril fue solo un mes perdedor en 2012, y la pérdida fue de un modesto 0. 8%.

Débil fin de año

El cambio de calendario ha sido un período típicamente más débil para este fondo. Durante el período de cinco años desde 2011 hasta 2015, este fondo ha promediado una pérdida mayor al 2% durante diciembre. Enero ha tendido a ser muy impredecible. Mientras que el rendimiento general en enero ha sido plano, cuatro de los últimos cinco años han visto movimientos de más del 3% durante ese mes.

El fondo ha promediado una pérdida del 1% en diciembre en los últimos 10 años. Enero ha bajado 0. 5% en promedio, con el fondo registrando pérdidas en seis de los últimos nueve años.

Los primeros meses han tenido un mejor desempeño

Los meses de febrero, marzo y abril han sido la época del año en que históricamente el fondo ha visto la mayor parte de sus rendimientos.Durante el último período de 10 años, el fondo registró ganancias promedio de 0. 7% en febrero, 2% en marzo y 2. 8% en abril.

Febrero tiene una racha de seis años consecutivos de ganancias antes de registrar una pérdida de 0. 8% en 2016. Marzo ha visto ganancias en siete de los últimos ocho años. Abril ha generado ganancias en nueve de los últimos 10 años.

Volatilidad mensual importante

Los fondos invertidos principalmente en acciones tienden a mostrar volatilidad, y el Fondo Target Retirement 2045 no ha sido una excepción. Durante los 60 períodos de un mes desde 2011 hasta 2015, el fondo ha visto movimientos de más del 4% en 14 de esos meses. El fondo, por lo tanto, ha estado haciendo importantes movimientos de precios de acciones casi el 25% del tiempo. De las 14 observaciones, 10 meses mostraron movimientos al alza. Durante el período de cinco años anterior, que incluyó la crisis financiera de 2008 a 2009, el fondo entregó movimientos mensuales del 4% en 18 de los 60 meses. Ocho de esos meses vieron pérdidas, mientras que los 10 restantes fueron ganancias.