El desempeño de los mercados emergentes varió ampliamente entre 2012 y 2015, con regiones geográficas específicas, como América Latina, castigadas, mientras que las exposiciones amplias arrojaron rendimientos positivos. Dentro de esta categoría, los inversores de fondos mutuos pueden emplear una variedad de estrategias cortas, incluida la escalada de la volatilidad de los mercados emergentes con doble apalancamiento; usar apalancamiento corto para cubrir carteras largas; o ir largo / corto en una sola envoltura. Los siguientes son los tres mejores fondos mutuos para acciones cortas en mercados emergentes.

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ProFunds UltraShort Latin America Fund (UFPIX)

Con participaciones que se aproximan a una posición corta con doble apalancamiento en renta variable latinoamericana, ProFunds UltraShort Latin America Fund ("UFPIX") se ha beneficiado de la Otorgará una tendencia bajista en los mercados latinoamericanos desde 2012. El fondo está estructurado para rastrear los rendimientos del índice ADR de Mellon Latin America 35 del Banco de Nueva York, que está compuesto por compañías latinoamericanas que también cotizan como American Depository Receipts (ADR) en el Estados Unidos. El fondo tiene posiciones derivadas diseñadas para ofrecer una exposición doble a los cambios porcentuales en el índice subyacente.

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Como fondo inverso, los precios de las acciones se mueven en la dirección opuesta al índice de referencia. Por ejemplo, si el índice de referencia del fondo disminuye en un 2%, la pérdida se duplica al 4% y se suma al precio de cierre del día anterior. La misma fórmula se aplica después de las ganancias en el índice de referencia también, con aumentos porcentuales duplicados y luego restados del precio de cierre del día anterior.

El índice de referencia para el fondo está fuertemente ponderado hacia Brasil y México, que representaron más del 80% de las compañías en el índice, al 20 de abril de 2016. Las compañías más grandes en el índice son Itau Unibanco Holding SA (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 79 + 1. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ); América Móvil S. A. B. de C. V. (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17. 39 + 0. 81% Creado con Highstock 4. 2. 6 ); y Ambev S. A. (NYSE: ABEV ABEVAmbev6. 22 + 0. 73% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

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El fondo ProFunds UltraShort Latin America no tiene carga, tiene una relación de gastos de 1. 78% y requiere una inversión mínima de $ 15, 000.

Fondo de mercado emergente Ultracorto ProFunds (UVPIX) )

Utilizando una metodología de fijación de precios que es idéntica a su fondo apalancado de corto plazo de América Latina, el Fondo de mercado emergente Ultra corto de ProFunds ("UVPIX") sigue el índice ADR del Banco de Nueva York de 50 mercados emergentes. El fondo utiliza derivados para aproximarse a la exposición corta con doble apalancamiento en los cambios de precios en el índice de referencia. Los cambios porcentuales diarios en el índice se multiplican por dos y se suman o restan del precio de cierre anterior del fondo, según la dirección del cambio de precio.Como fondo inverso, los descensos en el índice se traducen en ganancias en el precio de la acción, mientras que los aumentos porcentuales se duplican y restan.

El Índice ADR del Banco de Nueva York de Mercados Emergentes 50 está compuesto por compañías domiciliadas en países con mercados emergentes que también comercializan en los Estados Unidos en forma de ADR. A partir del 20 de abril de 2016, las tres tenencias de países más grandes del índice fueron China, Hong Kong y Taiwán. Las compañías más grandes fueron Alibaba (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp188. 00 + 2. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ); Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE: TSM TSMTaiwan Semicon42. 34 + 0. 36% Creado con Highstock 4. 2. 6 ); y China Mobil Limited (NYSE: CHL CHLChina Mobile50. 62-0. 45% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

El fondo ProFunds Ultra Short Emerging Market es sin carga, requiere una inversión inicial de $ 15 000 y tiene un índice de gastos de 1. 78%.

BlackRock Emerging Market Long / Short Equity Portfolio (BLSIX)

Para inversores que buscan una combinación de exposición larga y corta a mercados emergentes, BlackRock Emerging Market Long / Short Equity Portfolio ("BLSAX") ofrece una cartera con el flexibilidad para buscar oportunidades en cualquier dirección. Además, el fondo tiene la libertad de mantener acciones, derivados, la gama completa de topes de mercado y cualquier denominación de moneda.

Al 31 de marzo de 2016, la mayor exposición geográfica del fondo fue a Gran Asia con 60. 11%, seguida de Europa con 24. 55% y América con 15. 34%. La posición larga más grande fue Hon Hai Precision Industry Co. LTD. , un fabricante de electrónica con sede en Taiwán, en 1. 85%. La posición corta más grande fue Fibra Uno Administración SA de CV, una firma de bienes raíces comerciales con sede en México, con el 1. 8% de la cartera.

La Cartera de acciones largas / cortas de BlackRock Emerging Market tiene una carga de 5. 25% y una proporción de gastos de 1. 95%, y requiere una inversión inicial mínima de $ 1, 000.

Puntos clave

Los inversores tolerantes a los riesgos pueden capitalizar la volatilidad de los mercados emergentes con doble apalancamiento en carteras cortas, utilizando ProFunds UltraShort Latin America Fund o ProFunds Ultra Short Emerging Market Fund. La Cartera de acciones largas / cortas de BlackRock Emerging Market, por otro lado, adopta un enfoque de cobertura con su cartera mientras busca oportunidades largas y cortas en los mercados emergentes.