Los estereotipos pueden ser odiosos, pero el hecho es que los mayores fondos estadounidenses negociados en bolsa son serios y poco interesantes. Especialmente cuando se compara con sus fogosos y picantes colegas latinoamericanos. Los ETF en la última categoría son más pequeños en tamaño y número que los ETF gigantes más conocidos por la mayoría de los inversores, pero por otro lado ofrecen oportunidades para ganancias poco comunes. Estos son algunos de los ETF más grandes que se concentran en acciones que se originan en México y apuntan hacia el sur.

ETFs Large and Small

Para resumir, la variedad de ETF latinoamericanos cuenta con dos jugadores gigantescos y varios contendientes por la medalla de bronce. Por el momento, los dos ETF más grandes que se especializan en participaciones latinoamericanas son BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ) iShares Brasil ETF con límite (EWZ EWZiShs MSCI Br Cp40. 36 + 2. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y ETF con límite de México (EWW EWWiShs MSCI MX51. 06 + 1. 86% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). ("Limitado" se refiere a los gastos operativos de los fondos). Tienen $ 5 mil millones y $ 3 mil millones en activos netos, respectivamente. Que no son nada en comparación con, digamos, iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 97 + 0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y sus $ 26 mil millones bajo administración , pero que aún logran eclipsar a los ETF latinoamericanos en ejecución que existen por un múltiplo comparable. (Para la lectura relacionada, vea: Los mejores lugares para invertir en América Latina .)

Juegos específicos de cada país

El ETF con capital de México es inusual entre los ETF de amplia base porque uno de sus 59 componentes tiene un 17% del peso. Eso sería América Móvil (AMX AMXAmerica Movil17. 55 + 1. 74% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que es el cuarto proveedor de servicios inalámbricos más grande del mundo, con más suscriptores de Sprint Corp. (S SSprint Corporation5. 90-11. 54% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), T-Mobile US Inc. (TMUS TMUST-Mobile US Inc55. 54-5. 72% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y AT & T Inc. (T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Creado con Highstock 4. 2 .6 ) combinados. América Móvil es la compañía más frecuentemente asociada con Carlos Slim Helu que, dependiendo del precio de las acciones de América Móvil en un día determinado, es el hombre más rico o el segundo más rico del mundo. (Para la lectura relacionada, vea: Cómo construyó Carlos Slim su fortuna .)

Mientras tanto, el ETF con capital de Brasil cuenta con el gigante bancario Itaú Unibanco (ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 91 + 2. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) como su componente más grande, en 9. 4%. (Para obtener más información, consulte: Por qué los ETFs de Colombia pueden seguir subiendo .)

Pocos ETF All-LATAM

Si nos centramos únicamente en los ETF que abarcan América Latina en general, en lugar de solo nación única, nuestras opciones son considerablemente menos.El ETF regional más grande es, nuevamente, una oferta de iShares. Su Latin America 40 ETF incluye posiciones en, como su nombre indica, 40 de las acciones más grandes de América Latina. No es coincidencia que Latin America 40 ETF tenga un importante 19% de sus $ 885 millones en activos netos en … América Móvil e Itaú Unibanco. No solo eso, sino que más del 80% de las tenencias de Latin America 40 ETF están en acciones mexicanas y brasileñas. Tienes que ir hasta la 16ª mayor tenencia del fondo, la peruana Credicorp (BAP BAPCredicorp Ltd211. 68 + 2. 10% Creada con Highstock 4. 2. 6 ), para encontrar uno de otro país. (Para la lectura relacionada, consulte: Invertir en Brasil con estos ETF y Acciones brasileñas transfiriéndose y qué hacer al respecto .)

Latin America 40 ETF es seguido, una vez más, de dos ofertas más de iShares. Esos son los chilenos (ECH ECHiShs MSCI Chile50. 84 + 1. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y peruanos (EPU EPUiSh MSCI Peru42. 66 + 0. 66 % Creado con Highstock 4. 2. 6 ) equivalentes de los fondos ETF con límite de Brasil y México. Con pocas grandes corporaciones operando en estas naciones, al menos en relación con los Estados Unidos, es comprensible que los ETF que se limitan a dichas naciones se inviertan en menos acciones. El ETF Chile Capped tiene el 10% de sus tenencias en Falabella, la segunda tienda departamental más grande de Chile, básicamente la Target chilena. Con un total de $ 371 millones, el fondo es pequeño, pero aún es más grande que el ETF All Peru Capped con $ 268 millones. El componente más grande de ese fondo es, como habrás adivinado, Credicorp. De hecho, Credicorp representa no menos del 26% del fondo, lo que representa una de las mayores proporciones de empresas individuales en todo ETFdom. Solo hay muchas empresas peruanas grandes para todos. (Para más información, consulte: 3 maneras de jugar al conglomerado más grande de Chile .)

Se concentró en relativamente pocos nombres

State Street Corp. (STT STTState Street Corp92. 29-0. 26% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), creador de la serie SPDR de ETF que redefinieron para siempre la inversión, también se encuentra entre los actores de los fondos latinoamericanos. Su S & P Emerging Latin America ETF (GML) es el siguiente más grande en contener tenencias de múltiples países al sur de la frontera. Una mirada a su composición revela un paralelismo entre la similitud entre los fondos gigantes en los Estados Unidos, con sus grandes tenencias obligatorias de Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ); y los fondos latinoamericanos, y sus tenencias correspondientes correspondientes. Los dos componentes más grandes del ETF de S & P Emerging Latin America son, como usted probablemente adivinaría, América Móvil e Itaú Unibanco, al 6% y al 5%, respectivamente. Eso tiene sentido: el ETF Emerging Latin America es un fondo indexado, uno formulado para mantenerse al margen con el índice de amplio mercado de S & P América Latina.Ese índice, que se pondera por capitalización bursátil, contiene aproximadamente las mismas acciones en las mismas proporciones que el ETF Emerging Latin America. Aún así, la propensión de los gestores de fondos a zig mientras todos los demás están zigging parece ser universal. (Para lecturas relacionadas, ver: Mejores compras latinoamericanas que Argentina .)

The Bottom Line

Si está acostumbrado a negociar con ETFs estadounidenses, con sus miles y miles de participaciones y sus relativamente bajas proporciones de gastos, los ETF latinoamericanos pueden ser un gusto adquirido. Menos holdings y activos netos más pequeños crean una clase de ETF más volátil, que los inversores agresivos entienden es parte del juego, que va de la mano con el potencial de altos rendimientos. Dichos Latin American ETFs no son para todos, y en particular no están diseñados para el inversionista tímido, pero pueden proporcionar una exposición interesante y tal vez rentable a las acciones de muchas empresas exitosas que ejercen sus oficios lejos del inglés de América del Norte. (Para la lectura relacionada, vea: Dónde NO invertir en América Latina .)