Los fondos cotizados en bolsa latinoamericanos (ETF) ofrecen una variedad de estrategias para participar en las economías de la región, incluidos fondos de un solo país, amplia exposición en múltiples países y carteras con empresas de todos los tamaños. Tras desplomarse durante la mayor parte de 2015, los mercados y las monedas de América Latina se han recuperado desde finales de enero de 2016. Este repunte es probable como reacción al repunte en el sector de materias primas y señales del Banco de la Reserva Federal de EE. UU. Indicando que puede retrasar los aumentos de tasas de interés planeados previamente . El siguiente es un resumen de los tres ETF más grandes de América Latina determinados por los activos bajo administración (AUM), al 23 de marzo de 2016.

El ETF iShares MSCI Brazil Capped

Utilizando una estrategia ponderada de mercado que cubre empresas de todos los tamaños, el ETF iShares MSCI Brazil Capped (NYSEARCA: EWZ EWZiShs MSCI Br Cp39. 88+ 1. 45% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) distribuye su AUM líder de categoría de $ 2. 64 mil millones en 56 posiciones para brindar exposición al mercado total de Brasil. Dentro de la cartera, las finanzas son la asignación más grande en 36. 3%, seguidas por las empresas no cíclicas de consumo con 22. 41%. La combinación de energía y materiales básicos representa 20. 92% de las explotaciones.

EWZ intercambia un promedio de $ 529. 21 millones por día, con base en los 45 días hábiles posteriores, lo que resulta en transacciones rentables, independientemente del tamaño del comercio. La relación de gastos coincide con el promedio de la categoría en 0. 62%. El fondo también proporciona un elemento de ingresos, con un rendimiento de distribución del 3. 14%. El rendimiento de un año es negativo 17. 8%. Sin embargo, el fondo había ganado 24. 13% en lo que va del año, a mediados de marzo de 2016.

El ETF iShares MSCI México Investable ETF

Las tenencias del ETF iShares MSCI México Investable Market (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50. 39 + 0. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) representan una muestra completa de la economía de México, con algunas excepciones notables. En los tres sectores principales de energía, tecnología y servicios públicos, la mayoría de las empresas son de propiedad privada o estatal, lo que impide la propiedad de acciones. Por ejemplo, PEMEX es una de las compañías petroleras más grandes del mundo, con ingresos en 2014 de $ 117. 5 mil millones, pero es propiedad del gobierno de México. En ausencia de estos sectores, la mayor asignación del AUM del fondo es de $ 1. 49 mil millones son para las empresas no cíclicas de consumo en 22. 03%, seguidas por las financieras en 21. 62% y los cíclicos de consumo en 18. 15%.

El volumen diario promedio de negociación de EWW es de $ 132. 46 millones y un diferencial comercial promedio de 0. 02% brindan una combinación de liquidez y transacciones de bajo costo para los inversionistas. La combinación de la estrecha propagación comercial y la relación de gastos de 0.El 48%, que está muy por debajo del promedio de la categoría, otorga al iShares MSCI Mexico Investable Market ETF el costo total más bajo del grupo. El rendimiento de distribución promedio para los últimos 12 meses es 2. 22%. El rendimiento de un año es negativo 9. 99%. El rendimiento anual hasta la fecha de EWW fue 9. 93%, a mediados de marzo de 2016.

iShares Latin America 40 ETF

Para inversores que buscan exposición a las 40 empresas más grandes de América Latina que cotizan en bolsa, el iShares Latin America 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4033. 90 + 1. 26% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) proporciona una solución. La cartera sigue un índice ponderado de mercado que resulta en una asignación de país dominada por Brasil y México con 42. 9% y 39. 63%, respectivamente. La mayor ponderación del sector es la financiera, que representa el 31. 43% de las explotaciones, seguida de las empresas no cíclicas de consumo con el 17. 66% y los materiales básicos con el 12. 78%.

El mayor de los 40 puestos en ILF son el proveedor mexicano de telecomunicaciones America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17. 32 + 0. 41% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 7. 63% y Fomento Economico Mexicano SAB de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86. 61 + 0. 97% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), también conocido como FEMSA, El mayor distribuidor de productos de Coca Cola en México, con un 7. 01%. El ETF iShares Latin America 40 tiene un AUM de $ 634. 4 millones y comercializa un promedio de $ 15. 41 millones por día con una propagación comercial promedio de 0. 09%. El rendimiento de distribución es 2. 74%, y la proporción de gastos de 0. 49% es menor que el promedio de la categoría. El retorno de un año para ILF es negativo 16. 3%. La ganancia del año hasta la fecha fue de 17. 55%, a mediados de marzo de 2016.

Key Takeaways

Dos de los ETF de América Latina en este grupo ofrecen exposición específica a las economías más grandes de la región: Brasil y Méjico. El tercer fondo ofrece participación en mercados amplios, con una cartera de las empresas más grandes de la región que cotizan en bolsa. Los tres fondos pagan dividendos, pero también están sujetos a las fluctuaciones monetarias, lo que puede llevar a una volatilidad de los precios que pone a prueba los niveles de comodidad de los inversores con aversión al riesgo.