El fondo T. Rowe Price Blue Chip Growth ("TRBCX") se creó en junio de 1993 y tiene $ 32. 5 mil millones en activos bajo administración (AUM) a partir de agosto de 2016. El objetivo de inversión del fondo es lograr la revalorización del capital a largo plazo invirtiendo en acciones comunes de firmas de primera línea con mayores tasas de crecimiento en comparación con sus promedios industriales. El fondo invierte en compañías con una amplia gama de capitalizaciones de mercado para aprovechar las oportunidades infravaloradas. Es administrado por T. Rowe Price, que es una conocida empresa de gestión patrimonial con más de $ 763 mil millones en AUM al 31 de diciembre de 2015.

Filosofía de inversión

TRBCX se basa principalmente en el análisis cualitativo para seleccionar sus acciones. El fondo se enfoca en compañías con fuertes ventajas competitivas, altos rendimientos de capital invertido, crecimiento constante en flujo de efectivo libre y equipos de administración altamente competentes. También presta especial atención al apalancamiento de las empresas y se mantiene alejado de las empresas que tienen ratios de deuda superiores a la media. El administrador del fondo limita sus tenencias en el ámbito de 140 acciones con una amplia diversificación y una concentración de cartera relativamente baja. Si bien el fondo intenta mantener la diversificación de su sector a niveles razonables, puede aumentar su exposición a un sector en particular a más del 25% para aprovechar las tendencias seculares positivas.

Composición de la cartera

TRBCX invierte principalmente en acciones nacionales con una exposición menor de aproximadamente el 5% de los activos del fondo a acciones extranjeras de alta calidad. A partir del 31 de enero de 2016, las mayores exposiciones del sector por sectores son las acciones de tecnología de la información al 30%, las acciones de consumo discrecional al 25% y las acciones de atención médica al 24. 90%. Las 10 principales tenencias del fondo representan el 37.79% de su cartera e incluyen compañías como Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Facebook (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y Clase C del alfabeto (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Gestión de fondos

TRBCX ha sido administrado por Larry Puglia desde 1993. Puglia es vicepresidente de T. Rowe Price Group y gestor de cartera en los EE. UU. división de equidad. Bajo la dirección de Puglia, el fondo ha florecido y obtuvo altas calificaciones de las agencias de calificación de fondos. El trabajo de Puglia cuenta con el respaldo de numerosos analistas de acciones que trabajan en equipos fundamentales de investigación de valores. Puglia proporciona al fondo un enfoque de gestión coherente a pesar de cierta rotación en el departamento de investigación de T. Rowe Price. Además del T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund, Puglia administra otros fondos mutuos que se especializan en invertir en valores de renta variable.Por sus retornos constantes ajustados al riesgo a través de los años, TRBCX ha recibido la calificación más alta de cuatro estrellas y la calificación de analista de plata de Morningstar.

Términos de inversión

El fondo T. Rowe Price Blue Chip Growth ha disminuido constantemente su relación de gastos netos a medida que su tamaño ha crecido. El fondo tiene un índice de gastos netos de 0. 71%, que está significativamente por debajo del índice de gastos de 1. 19% en la categoría de gran crecimiento. TRBCX requiere que sus inversores realicen una inversión inicial de $ 2, 500.