El T. Rowe Price Capital Appreciation Fund ("PRWCX") invierte en empresas que se cree que tienen un potencial de crecimiento de capital superior a la media. Aunque al menos la mitad de los activos netos totales se invierten en acciones ordinarias, el fondo mutuo generalmente no es tan volátil como otras inversiones de capital. A partir del 4 de marzo de 2016, T. Rowe Price Capital Appreciation Fund tuvo un retorno a cinco años de 10. 79%. Esto más que duplicó el rendimiento del 5. 3% según el índice de riesgo objetivo moderado de Morningstar.

A partir del 29 de febrero de 2016, el Fondo de reconocimiento de T. Rowe Price Capital tenía activos netos totales de $ 23. 7 billones. Su fecha de inicio es el 30 de junio de 1986, y su proporción de gastos es 0. 7%. A partir del 29 de febrero de 2016, 20. 7% del fondo se invirtió en bonos nacionales, mientras que 13. 7% de las inversiones se realizaron en efectivo. El sector de la atención de la salud es el mayor holding del sector del fondo, con un 15,8% del total de los activos netos invertidos en empresas de asistencia sanitaria.

Primer trimestre: enero a marzo

El mejor trimestre del T. Rowe Price Capital Appreciation Fund en los últimos cinco años ha sido su primer trimestre. Aunque el fondo tuvo una pérdida en tres de los últimos cinco años en enero, todavía tuvo un rendimiento anualizado promedio de cinco años de 0. 66% de 2012 a 2016. Enero es el único mes del primer trimestre con una pérdida en el pasado cinco años. De hecho, enero se convirtió en el tercer mes en tener una pérdida de al menos 2. 8% en los últimos tres años, cuando el fondo perdió 2. 8% de su valor en 2016. Sin embargo, febrero y marzo no tuvieron ninguna pérdida en los últimos cinco años. De hecho, el fondo tuvo ganancias consecutivas de al menos 3. 5% en febrero de 2014 y febrero de 2015. Aunque dos de las últimas tres ganancias en marzo han sido menos de 0. 4%, marzo tuvo años consecutivos con ganancias de al menos 2 % en 2012 y 2013.

Segundo trimestre: de abril a junio

El segundo trimestre no tiene ningún mes que haya tenido más de tres ganancias en los últimos cinco años. Aunque abril tuvo una ganancia en tres de los últimos cinco años, sufrió una pérdida de 0. 3% en 2015. May tuvo una ganancia de al menos 1. 4% en cada uno de los últimos tres años. Sin embargo, en 2012, el Fondo de apreciación del capital de precios de T. Rowe sufrió una disminución de 3. 4%; esta pérdida fue la segunda pérdida más alta en cualquiera de los tres primeros trimestres en los últimos cinco años. El mes de junio alternó entre una ganancia y una pérdida en los últimos cinco años.

Tercer trimestre: julio a septiembre

Julio es el único mes del tercer trimestre con más ganancias en los últimos cinco años que las pérdidas. El Fondo de Apreciación de T. Rowe Price Capital tuvo una ganancia del 4,2% en julio de 2013, convirtiendo a julio en uno de solo dos meses en una ganancia de al menos 4% de su valor liquidativo (NAV) en cualquier momento del pasado cinco años.El otro mes, octubre, había alcanzado esta hazaña dos veces. Ambas ganancias en agosto desde 2011 fueron al menos 2. 3%. Sin embargo, las tres pérdidas desde ese momento fueron al menos 1. 9%. Todas las pérdidas en el tercer trimestre durante los últimos cinco años fueron al menos del 1, 2%.

Cuarto trimestre: octubre a diciembre

Octubre es el único mes que tiene una ganancia mayor a 4. 3%. De hecho, el T. Rowe Price Capital Appreciation Fund tuvo dos ganancias en los últimos cinco años superiores a esta cantidad; el fondo ganó 5. 7% en 2015 y 8. 9% en 2011. El fondo solo tuvo un octubre en los últimos cinco años que sufrió una pérdida. Sin embargo, noviembre fue aún más impresionante, ya que el fondo no tuvo pérdidas en ningún mes de noviembre desde 2011. De acuerdo, la mayor ganancia durante este tiempo fue solo del 2. 1%. El peor mes para el fondo fue diciembre, ya que perdió 10. 3% en 2015, 9. 4% en 2014, y no hubo ganancias en ningún año en diciembre después de 2011.