En 1934, bajo la presidencia de Franklin Delano Roosevelt, Treasury International Capital se implementó para proporcionar datos sobre la Inversión de Cartera Internacional y los Movimientos de Capital de los Estados Unidos, conocidos hoy como TIC. Los datos fueron recopilados e informados por varias agencias a lo largo de los años, como la Oficina de Administración Económica y el censo, pero surgieron problemas debido a la falta de interacción entre las agencias.

Existían problemas con el tipo y la calidad de la información en los primeros años, por lo que la Oficina de Política Estadística Federal y Normas coordinó los esfuerzos estadísticos entre las agencias y se desarrolló sin problemas durante muchas décadas. Cuando la Oficina de Política y Estándares Estadísticos Federales perdió su papel en la década de 1980, el Departamento del Tesoro asumió las funciones de recopilación y presentación de informes.

Cómo funciona
En 1983, después de muchos años de negociaciones, el Departamento del Tesoro acordó que la Reserva Federal tenía derecho a tener acceso a los datos TIC. Gracias a una mejor coordinación entre las dos agencias, los datos de TIC ahora se recopilan y se informa con bastante precisión de forma mensual y trimestral. La razón de esto proviene de la crisis mundial debido a la devaluación de la moneda asiática. Estos eventos tomaron al mundo desprevenido y alertaron a todas las naciones que se necesitaba un mejor sistema de reporte.

Desde 1974, y el rediseño del sistema TIC en 1978, los datos TIC se han recopilado e informado cada cinco años y solo han cubierto ciertos tipos de transacciones de valores. Solo en los últimos 10 años se han informado estos datos en forma trimestral y mensual. Pero la recopilación y los tipos de datos no llegaron sin problemas.

Problemas y soluciones de informes
Las transacciones de divisas nunca fueron un factor en el informe inicial de las transacciones. Tradicionalmente, cuando $ 10,000 ingresaron o salieron de los Estados Unidos, se presentó un Informe de Moneda e Instrumentos Monetarios a la aduana. Pero este informe nunca reflejó los datos TIC. En la actualidad, los valores en dólares, así como los reclamos de divisas y los pasivos de las transacciones se informan con precisión gracias a la transmisión y rendición de cuentas de la computadora. Esto comenzó en marzo de 2003 para responder preguntas como: ¿cómo maneja una empresa de comercio incorporada en los Estados Unidos las transacciones hacia y desde la oficina de Londres? ¿Qué pasa si esa transacción resulta en una ganancia o pérdida, o qué pasa si ese dinero se queda inactivo en una cuenta bancaria en el extranjero? ¿Qué pasa si un banco cancela un préstamo incobrable? Todos estos ahora están plenamente reflejados en los informes TIC. (Para obtener más información, lea Forex: Money Management Matters .)

El propósito de los datos TIC
TIC es la recopilación y el informe de las compras y ventas de valores e instrumentos financieros estadounidenses por parte de instituciones, gobiernos, bancos centrales, empresas y muchas otras entidades. En días anteriores, los Estados Unidos solo se preocupaban por la presentación de informes y la recaudación de títulos públicos a largo plazo.Ahora el enfoque se refiere a todas las transacciones, a corto y largo plazo, como acciones, derivados, divisas, opciones, forwards y swaps, así como transacciones bancarias y cualquier transacción transfronteriza. El propósito es doble: informar las posiciones transfronterizas de la cartera de naciones, banqueros centrales, corporaciones y otras entidades, y determinar los valores en dólares que ingresan y salen de EE. UU. Esto se realiza con fines de rendición de cuentas y es importante para fines de política monetaria. Los datos se utilizan para determinar la balanza de pagos y la política internacional, y para rastrear los mercados financieros internacionales. La balanza de pagos es publicada trimestralmente por la Oficina de Análisis Económico, en tres secciones: cuenta corriente, cuenta de capital y cuenta financiera. La balanza de pagos es los débitos y créditos del flujo de fondos hacia y desde los EE. UU. Toda la información tiene una clara percepción analítica.
En 1974, la propiedad total de valores por parte de extranjeros era 4. 8%, 13. 5% en 2003, mientras que los bonos del Tesoro de Estados Unidos representaban 14. 7% en 1974 y 45. 5% en 2003. Estas cifras explican las dispersiones en vez que las concentraciones de cualquier nación. Sin embargo, estas cifras han aumentado dramáticamente desde 2003 con concentraciones específicas de cada nación, ya que parte de la información actual es específica de cada nación. Desde septiembre de 2009, China tenía $ 798. 9 mil millones en deuda del gobierno de Estados Unidos, por encima de $ 618. 2 mil millones en septiembre de 2008. El siguiente tenedor más grande de la deuda de los EE. UU. Era Japón, que tenía $ 617. 2 mil millones en septiembre de 2008 y $ 751 mil millones en septiembre de 2009. Gran Bretaña fue el tercero, pero no se acercó a estos totales. (Obtenga más información en Comprar bonos del Tesoro directamente de la Fed .)

Reunir los datos
Los datos TIC mensuales se distinguen por los informes TIC B del Tesoro y los informes S de la Reserva Federal. Los informes de BQ son informes trimestrales del Departamento del Tesoro y los de FR o FF pertenecen a la Reserva Federal para fines de informes trimestrales. Cada uno será manejado y explicado por separado con una explicación de los cambios a lo largo del viaje histórico.
La BL1 del Tesoro reporta pasivos denominados en dólares a extranjeros, y excluye los instrumentos a corto plazo. BL2 informa los pasivos denominados en dólares de extranjeros, e incluye instrumentos a más largo plazo. Las instituciones se refieren a depositarios, compañías tenedoras de bancos, compañías tenedoras de acciones financieras, corredores y distribuidores. Las instituciones extranjeras se refieren a bancos centrales, ministerios de finanzas, bonos del Tesoro, establecimientos diplomáticos, organizaciones internacionales y regionales. El FR 2050 es un informe semanal de obligaciones de eurodólares en oficinas extranjeras de bancos de los EE. UU. FFIEC 002 significa Agencia del Consejo de Exámenes de Instituciones Financieras Federales e informa los activos y pasivos de las sucursales y agencias de los EE. UU. De bancos extranjeros. Recopilan información de saldo y fuera de balance. FFIEC 019- informe de exposición del condado para sucursales y agencias de bancos extranjeros en EE. UU. Esta información se recopila nación por nación. FR 2644 es un informe semanal que recopila información sobre préstamos, préstamos, depósitos y elementos seleccionados del balance.

FRY-7N U. S. informa subsidiarias no bancarias en poder de organizaciones bancarias extranjeras. Informe de capital y activos de FRY-7Q para organizaciones bancarias extranjeras. Estos informes son compilados por la División de Informes Internacionales del Banco de la Reserva Federal de Nueva York e informaron sobre los formularios TIC D, que también cubren los derivados. El mercado de derivados tuvo un valor nocional de $ 87 mil millones en 1998 a $ 454 billones en junio de 2006, medido en pagos. Medido por valor de mercado, tiene un valor de $ 3 billones en junio de 1998 a $ 10 billones en junio de 2006. Desde 2007, los datos derivados se informaron en datos TIC en TIC formulario D. Los formularios S federales de la Reserva para datos mensuales son entidades estadounidenses que compran o vender valores a largo plazo directamente desde o hacia extranjeros. (Para obtener más información, consulte ¿Los vendedores de opciones tienen una ventaja comercial? )

Los informes trimestrales están representados por formularios BQ2, pasivos en moneda extranjera y reclamaciones de instituciones depositarias, y la segunda parte, pasivos en moneda extranjera del cliente a extranjeros. BQ3 informa los vencimientos de los pasivos seleccionados de las instituciones de depósito y las compañías de holding bancario a los extranjeros. FR2502a informa sobre activos y pasivos de grandes oficinas en el extranjero de bancos estadounidenses. Los informes mensuales de datos TIC se pueden considerar como reinversiones que conducen a los informes trimestrales y semestrales. Los informes mensuales y trimestrales son publicados por el Tesoro y se encuentran detallados en el sitio web del Tesoro.

Conclusión
Si bien la Inversión de Cartera Internacional de Movimientos de Capital fue el programa inicial en 1934, el programa se suspendió hasta 1943. Los informes mensuales y trimestrales comenzaron en 1994 con muchas adiciones a medida que se introducían nuevos productos financieros y las nuevas leyes reflejaron las oportunidades bancarias ampliadas. Las computadoras también ayudaron a la libre circulación y velocidad del capital dentro y fuera de las fronteras. Si bien los comunicados mensuales y trimestrales pueden atraer críticas y elogios de los comentaristas, los empleados en el Departamento del Tesoro de TIC no solo son expertos sino profesionales bastante dedicados. (Para obtener más información, consulte Análisis macroeconómico .)