Square Inc., la compañía con sede en San Francisco conocida por facilitar el procesamiento de pagos para propietarios de pequeñas empresas, está considerando la posibilidad de una oferta pública inicial. Fundado en 2009 por Jack Dorsey, quien también es cofundador de Twitter, Inc. (TWTR) y actualmente CEO interino de esa compañía, Square ha agregado más servicios a su repertorio.

Según los informes de noticias, Square solicitó confidencialmente una oferta pública inicial conforme a Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS), que permite a las empresas con ingresos inferiores a $ 1 mil millones trabajar en privado en el proceso de oferta con la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. a una oferta pública inicial. Lo que esto significa para los inversores potenciales es que actualmente se dispone de información pública mínima. Pero si las noticias de una posible oferta pública inicial despiertan su interés, seguramente le gustaría saber más sobre Square y su modelo de negocios. Entonces, ¿cómo hace la compañía su dinero?

Activa el procesamiento de pagos

Square comenzó con un pequeño lector de tarjetas con forma cuadrada que simplemente se conecta a un dispositivo móvil como un teléfono inteligente o una mesa. Permite a los propietarios de pequeñas empresas poder aceptar pagos con tarjeta de crédito en sus dispositivos móviles de inmediato. Square gana dinero con las ventas del dispositivo lector de tarjetas y también obtiene un pequeño recorte en cada transacción que el dueño de un negocio procesa usando el lector. Además, Square proporciona asistencia para que las empresas procesen los pagos con tarjeta de débito. El pasado junio, Square incorporó un nuevo lector que acepta pagos de Apple Pay en un teléfono inteligente u otro dispositivo.

Financiación de pequeñas empresas

Más recientemente, Square se ha metido en préstamos para pequeñas empresas, aprovechando las relaciones que ya ha establecido con los comerciantes que utilizan sus servicios de procesamiento de pagos. Cuando un comerciante solicita un préstamo a Square Capital, Square puede procesar el préstamo más rápido y depositarlo en la cuenta bancaria del comerciante, ya que la compañía tiene información financiera existente sobre sus socios comerciales.

Square recibe un reembolso al recibir un cierto porcentaje de los pagos que el comerciante procesa a través de la compañía hasta que el préstamo se cancela en su totalidad, durante un período de tiempo. Cuando el negocio es bueno, el comerciante automáticamente coloca más de su volumen de ventas para pagar el préstamo de Square. Y cuando el negocio no funciona, se reduce el monto pagado por el préstamo.

Enviar y recibir dinero

Si bien Square brinda servicios a pequeñas empresas, también atiende a personas que desean enviar o recibir dinero. Con Square Cash, puede enviar un correo electrónico a Square para enviar dinero a otra persona proporcionando su número de tarjeta de débito. Square luego carga el dinero de su cuenta y acredita la cuenta de su tarjeta de débito del destinatario.Hay un límite de $ 250 por semana que puede enviar de esta manera básica. Para enviar más dinero, debe proporcionar información personal adicional a Square. También hay un límite de $ 1,000 en la cantidad que puede recibir durante un período de 30 días.

Las personas pueden usar el servicio para uso personal y comercial, mientras que las empresas también pueden usar este servicio para realizar y enviar pagos. Square Cash no cobra por uso personal, pero las empresas pagan una tarifa de procesamiento. Square inicialmente había planeado cobrar a los usuarios una tarifa de procesamiento, pero la compañía decidió ofrecerla como un servicio gratuito. Sin embargo, Square tiene la oportunidad de utilizar los datos del cliente que tiene en usuarios personales para monetizar este servicio en el futuro.

Otros servicios

Otro servicio reciente que Square ha introducido es Square Payroll, que procesa las nóminas para los empleados de una empresa. Por una cuota de suscripción mensual y una tarifa adicional por cada empleado que procesa el servicio, Square Payroll maneja el pago de impuestos estatales y federales, declaraciones de impuestos ante los gobiernos estatal y federal y genera el formulario W-2 del empleado (para obtener más información, consulte: > Obligaciones tributarias para pequeñas empresas: Impuestos de nómina ). Este servicio actualmente solo está disponible en California. Tenga cuidado con los riesgos

Square ha utilizado su posición como procesador de pagos para expandirse a otros servicios dentro del sector de la pequeña empresa. Y hay espacio para un mayor crecimiento en los servicios que Square ofrece a las personas. Sin embargo, la compañía aún enfrenta su parte de riesgos. Por un lado, es relativamente joven y aún no ha pasado por un ciclo de bajada económica. Enfrenta competencia en el área de procesamiento de pagos de empresas como PayPal Holdings, Inc. (PYPL) e Intuit Corp. (INTU), además de otras startups como PayAnywhere y ShopKeep. Su negocio Square Cash está en contra de competidores como PayPal, Amazon. com, Inc. (AMZN) e incluso Google, Inc. (GOOG), así como otras nuevas empresas.

Mientras que las principales compañías de tarjetas de crédito cobran a los comerciantes por adelantado, Square solo cobra una tarifa de procesamiento y no cobra una tarifa por adelantado. Este enfoque ha permitido a la empresa acceder a un nicho de comerciantes más pequeños, pero el modelo de negocio también es una fuente de riesgo.

The Bottom Line

Después de comenzar un negocio de nicho que permite el procesamiento de pagos con tarjeta para los comerciantes más pequeños, Square ha crecido y ampliado sus ofertas, y una OPI potencial podría ser una oportunidad para los inversores. Sin embargo, aún no está claro si la empresa está obteniendo ganancias y los inversionistas tendrán que estar atentos a otros riesgos, analizando cuidadosamente los términos de dichas ofertas.