Al buscar agregar un fondo negociable en bolsa enfocado en la equidad (ETF) a una cartera, generalmente tiene que elegir entre una de dos grandes categorías: crecimiento y valor. Los ETF de valor buscan invertir principalmente en las acciones de compañías que se consideran infravaloradas usando métricas tales como la relación precio / ganancias (P / E) en comparación con sus pares o el mercado en general en general. Los ETF de crecimiento, en cambio, se centran en invertir en empresas más volátiles y de crecimiento más rápido con la esperanza de obtener rendimientos superiores a la media.

Ambas estrategias pueden producir rendimientos que golpean al mercado. Las tolerancias de riesgo individuales, los objetivos de inversión y la composición actual de la cartera son los factores más importantes para determinar si se agrega un ETF de crecimiento o valor a una cartera.

Considere las Preferencias y Metas de Riesgo Personal Primero

En general, tener ETF de valor y crecimiento en una cartera proporciona valiosos beneficios de diversificación que reducen el riesgo, pero las tolerancias de riesgo individuales determinan la combinación correcta.

Si tiene dificultades para superar las fluctuaciones regulares del mercado, siga con un ETF de valor más conservador. Si se siente cómodo con una mayor volatilidad en un intento de obtener rendimientos superiores al promedio, es posible que prefiera una asignación más alta para los ETF de crecimiento.

El horizonte temporal también debería ser una consideración principal. En general, puede correr más riesgos si su dinero se mantiene invertido más tiempo. Los horizontes de tiempo más largos le permiten una mejor oportunidad de superar la volatilidad del mercado a corto plazo. Los inversores más jóvenes que se suman a una cuenta de jubilación individual (IRA), por ejemplo, tienen décadas para permanecer invertidos y pueden asumir un riesgo adicional para obtener mayores rendimientos.

Cuándo elegir un valor ETF

Un factor importante para elegir entre crecimiento y valor es la cartera actual. Si está comenzando por primera vez, cree un portafolio en torno a un núcleo de ETF de valor altamente calificado. Estos fondos tienden a consistir en compañías que producen productos usados ​​todos los días por casi todos. Entre los ejemplos de acciones con valor tradicional se incluyen AT & T, Procter & Gamble, General Electric y Coca-Cola.

Estas compañías buscan proporcionar un crecimiento conservador a largo plazo con una volatilidad comparativamente menor. Otro beneficio de agregar ETF de valor a una cartera es el rendimiento de sus dividendos. Estas empresas tienden a ser generadores de flujo de efectivo más grandes, y ese flujo de efectivo a menudo se paga en forma de dividendos. Los dividendos le proporcionan un flujo de ingresos predecibles que pueden convertirse en un porcentaje significativo del retorno total de los accionistas de un ETF.

Cuándo elegir un ETF de crecimiento

Los ETF de crecimiento generalmente complementan una cartera principal. Los nombres de crecimiento popular como Facebook, Amazon y Alphabet pueden ofrecer retornos por encima del promedio, pero también vienen con una gran volatilidad y pueden luchar especialmente en tiempos de debilidad económica.Una cartera que consiste principalmente en ETF de crecimiento puede exponerlo a un riesgo excesivo, pero cuando se equilibra con los ETF de valor, pueden crear un atractivo perfil de riesgo / rendimiento.

Si busca un ingreso regular de un ETF de crecimiento, es probable que se sienta decepcionado. Muchas empresas orientadas al crecimiento reinvierten el efectivo disponible en el crecimiento del negocio en lugar de pagar las ganancias directamente a los accionistas. Muchas de estas compañías pagan poco, si acaso, en dividendos regulares.

Qué buscar en cualquier ETF

Elegir entre un ETF de valor y crecimiento es solo una parte del proceso de toma de decisiones. Elegir el ETF correcto es igual de importante.

Examine en qué invierte típicamente el fondo y cómo se gestiona. Un fondo con un gerente que ha estado al frente durante varios años proporciona una trayectoria de desempeño histórico y un sentido de cómo se administra el fondo. Algunos fondos, por ejemplo, se clasifican como fondos de valor, pero tienen grandes asignaciones para sectores más riesgosos como la tecnología. Asegúrese de saber lo que está comprando.

También considere la relación de gastos de un fondo. Los gastos del fondo afectan directamente a los retornos; evite fondos con índices de gastos superiores a la media.