Las carteras de bonos gubernamentales a largo plazo invierten al menos el 90% de sus tenencias en bonos respaldados por el gobierno de EE. UU. O por agencias vinculadas con el gobierno. Aunque estos fondos no están exentos de riesgos, este respaldo gubernamental minimiza el riesgo crediticio de estas carteras, ya que es poco probable que el gobierno de EE. UU. Incumpla. En circunstancias normales, estos fondos tienden a tener vencimientos efectivos promedio superiores a 10 años o duraciones de más de seis años. Estos tres fondos de bonos gubernamentales de alto rendimiento y largo plazo no tenían ninguna carga de ventas a partir de marzo de 2016.

Fondo de índice de tesorería de larga duración de Vanguard (VEDTX)

El Fondo de índice de tesorería de duración extendida de Vanguard ("VEDTX") rastrea el índice de bonos iguales par a 20-30 años del Tesoro de Barclays US Treasury, que es un índice de valores del Tesoro de los Estados Unidos con cupón cero de duración extendida. El fondo tiene como objetivo proporcionar altos ingresos actuales con alta calidad crediticia. Este fondo es uno de los pocos fondos mutuos de duración extendida disponibles.

A partir de marzo de 2016, el fondo se invierte en 74 bonos individuales, todos los cuales son bonos del Tesoro (T-bonds). La cartera tiene un vencimiento efectivo promedio de 25. 2 años y una duración promedio de 24. 8 años. El Vanguard Extended Duration Index Fund no tiene reservas a corto plazo. La desviación estándar del fondo, calculada a partir de los rendimientos del fondo a los 36 meses con respecto al índice de referencia asociado, es 17. 84%. Tiene una relación de gastos de 0. 08%, que es 87% más baja que la relación de gastos promedio de los fondos con tenencias similares. A marzo de 2016, su rendimiento actual de la SEC a los 30 días fue de 2. 66%. El fondo tiene una inversión mínima de $ 5 millones, fue el fondo de bonos del gobierno a más largo plazo de mayor rendimiento en el mercado a marzo de 2016.

Fondo de Tesoro a Largo Plazo de Vanguard (VUSTX)

Las Acciones de Inversionista del Fondo de Tesorería a Largo Plazo de Vanguard ("VUSTX") invierte en deuda a largo plazo emitida directamente por el gobierno. Este fondo es similar al Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund, pero la clase de Acciones del Inversor de este fondo mutuo tiene una inversión mínima mucho más baja de solo $ 3,000 y su duración es de 17 años, lo que le otorga un riesgo de tasa de interés mucho más bajo. Es un fondo adecuado y accesible para inversores que buscan ingresos por intereses y que pueden tolerar altos riesgos de tasas de interés.

El fondo se invierte en 55 bonos diferentes. Los bonos T representan el 99. 5% de la exposición prolongada en la cartera, los valores respaldados por hipotecas gubernamentales (MBS) representan el 0. 9% de la exposición prolongada y las reservas a corto plazo representan el 0. 4% de la exposición corta en el fondo . Si bien la duración del fondo es de 17 años, su vencimiento efectivo promedio es de 25. 3%. Las Acciones de Inversor del Fondo de Tesorería a Largo Plazo de Vanguard tienen un índice de gastos de 0.2%, que es 68% más bajo que la relación de gastos promedio de los fondos con tenencias similares. A marzo de 2016, el fondo tenía un rendimiento SEC de 30 días de 2. 32%.

Fondo de gobierno de largo plazo de PIMCO en los Estados Unidos (PLGDX)

El Fondo de gobierno de PIMCO a largo plazo ("PLGDX") busca maximizar el rendimiento total y preservar el capital invirtiendo en valores del gobierno estadounidense a largo plazo. El fondo es más adecuado como tenencia básica para inversores tolerantes al riesgo o para ayudar a posicionar una cartera para las tendencias esperadas de las tasas de interés. El índice de referencia del fondo es el Barclays Long-Term Treasury Index, que consiste en emisiones del Tesoro de Estados Unidos con vencimientos de 10 o más años.

La cartera tiene una duración efectiva de 17. 29 años y una desviación estándar de 10. 03%. Los bonos con vencimientos mayores a 20 años comprenden 78. 39% de la cartera, mientras que los bonos con vencimientos que van de 10 a 20 años comprenden 14. 54%. Los activos restantes se asignan a emisiones con vencimientos menores a 10 años. El vencimiento efectivo promedio de PIMCO Long Term U. S. Government Fund es de 24. 26 años. El fondo está invertido en un 82. 3% en emisiones relacionadas con el gobierno de EE. UU., Mientras que los activos restantes se asignan a MBS, títulos municipales de alto rendimiento. El índice de gastos del fondo es 0. 875%, y su rendimiento SEC a 30 días, a marzo de 2016, era 1. 98%.