Los fondos mutuos de bonos gubernamentales intermedios generalmente invierten al menos el 90% de sus activos en valores de renta fija emitidos o respaldados por el gobierno de los EE. UU. O por agencias vinculadas con el gobierno. Estos fondos generalmente tienen una duración entre 3. 5 y 6 años, o vencimientos efectivos promedio entre 4 y 10 años. No es sorprendente que los fondos en la clase tengan el potencial de retorno y la volatilidad que se encuentra entre los fondos de bonos del gobierno a corto y largo plazo. Dado que los muchos fondos de esta categoría invierten en un segmento estrecho de todo el mercado de renta fija, son más adecuados para inversores que buscan complementar una cartera de bonos básicos ya existente. A continuación se muestra una lista de tres fondos de bonos del gobierno a mediano plazo que son de alto rendimiento y no tienen una carga de ventas.

Fondo Gubernamental de Duración Intermedia AMG Managers (MGIDX)

El Fondo Gubernamental de Duración Intermedia AMG Managers ("MGIDX") busca proporcionar a los inversores un rendimiento total que supere el rendimiento total del Citigroup Índice de hipotecas y el índice de hipotecas Barclays Capital. El objetivo del fondo es cumplir este objetivo igualando la duración de los índices, que normalmente es de entre tres y cinco años, e invertir al menos el 80% de sus activos en valores de deuda emitidos por el gobierno de los EE. UU. O sus agencias, y en valores derivados que tener características económicas coincidentes.

A partir de marzo de 2016, MGIDX invierte en 362 valores individuales, y la duración efectiva de la cartera es de 4. 0 años. Los ponderadores del sector de la cartera son los siguientes: 87. 1% se invierte en MBS / CMO de tasa fija de agencia, 5. 9% en MBS / CMO no de agencia, 5. 3% en valores respaldados por activos y 1. 7% en la agencia de tasa ajustable MBS / CMO. Sus 10 tenencias principales comprenden 37. 6% de la cartera. La relación de gastos de MGIDX es 0. 88%, y su rendimiento SEC a 30 días es 1. 61%. El fondo tiene $ 184. 1 millón en activos bajo administración (AUM) y una inversión mínima de $ 2, 000.

Acciones del Inversor del Fondo de Tesorería de Intermedia a plazo de Vanguard (VFITX)

El Fondo del Tesoro de Intermediación de Vanguard ("VFITX") invierte en deuda emitida directamente por el gobierno en forma de deuda a plazo intermedio tesoros. Dado que los bonos de la cartera están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU., Existe muy poco riesgo de incumplimiento. Este es uno de los fondos mutuos de bonos gubernamentales a mediano plazo más grandes con $ 6. 9 mil millones en AUM.

VFITX invierte en 115 valores diferentes, y tiene un vencimiento efectivo promedio de 5. 7 años y una duración promedio de 5. 3 años. La cartera tiene una exposición larga de 99.9% a los bonos del Tesoro de los EE. UU., 1. 0% a una exposición prolongada a valores respaldados por hipotecas gubernamentales y 0.9 breve exposición a reservas a corto plazo. Frente al Barclays US 5-10 Year Treasury Bond Index, el fondo tiene una beta de 0. 79, y frente al Barclays US Aggregate Bond Index, la beta de VFITX es 1. 17. El fondo es uno de los más económicos en su categoría con una relación de gastos de solo 0. 2%. El rendimiento SEC a 30 días es 1. 23%, y la inversión mínima es de $ 3,000.

T. Rowe Price U. S. Treasury Intermediate Fund (PRTIX)

El T. Rowe Price U. S. Treasury Intermediate Fund ("PRTIX") busca un alto nivel de ingresos consistente con la máxima protección crediticia y moderada fluctuación en el capital. El fondo invierte al menos el 80% de sus activos en valores del Tesoro, que están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU. Cualquier activo restante se invierte en otros tipos de activos respaldados por el gobierno de los EE. UU. Se espera que la cartera agregada de PRTIX tenga un vencimiento promedio ponderado que varíe entre tres y 10 años.

PRTIX es 83. 61% invertido en valores del Tesoro, mientras que el resto del fondo se asigna a valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS), MBS de agencias y comerciales, efectivo y otros activos. El fondo tiene $ 449. 5 millones de AUM, una relación de gastos de 0. 51%, y un rendimiento SEC de 30 días de 0. 87%.