La clase de inversores del Fondo del índice Vanguard 500 ("VFNIX") y el ETF SPDR S & P 500 ("SPY") son productos de inversión similares. Ambos rastrean el S & P 500, un US. índice bursátil que comprende 500 empresas con las capitalizaciones de mercado más grandes. Ambos fondos tienen índices de gastos significativamente más bajos que los del fondo promedio. Lo más importante es que ambos ofrecen excelentes registros de seguimiento a largo plazo. De hecho, varios estudios han demostrado que los fondos indexados gestionados pasivamente y los fondos cotizados en bolsa (ETF) que rastrean índices de mercado amplios superan a la gran mayoría de los fondos mutuos administrados activamente. La diferencia en los ingresos se vuelve aún más sorprendente cuando se considera que los fondos indexados y los ETF imponen tarifas más bajas que los fondos administrados activamente.

Como inversor de compra y retención a largo plazo, no puede equivocarse al invertir en el fondo Vanguard o en el ETF SPDR. Existen sutiles diferencias entre los fondos, aunque cumplen los mismos objetivos de inversión. Antes de decidir entre estos dos fondos, comprenda sus diferencias en honorarios y desempeño, y sepa qué otras consideraciones debe tener en cuenta.

Tarifas

La buena noticia es que ambos fondos cobran una pequeña fracción de lo que pagaría anualmente por un fondo mutuo administrado activamente. El fondo de inversión promedio tiene un índice de gastos entre 1. 25% y 1. 5%. Por el contrario, el fondo Vanguard tuvo un índice de gastos netos de 0. 17% en 2015, mientras que el índice de gastos netos del SPDR ETF fue incluso menor de 0. 09%.

El porcentaje adicional que ahorra en tarifas con estos dos fondos, en relación con el del fondo promedio, se suma efectivamente a su retorno anual de la inversión. Recuerde, también, que los fondos mutuos administrados activamente, a pesar del atractivo de tener una selección profesional y elegir su canasta de inversión, suelen tener un rendimiento inferior en comparación con los fondos indexados y los ETF, especialmente cuando se tienen en cuenta los honorarios de gestión.

Rendimiento

Debido a que ambos fondos se construyen para rastrear el índice S & P 500, la diferencia en sus resultados, al igual que su diferencia de tarifas, es muy pequeña. Desde 2011, ambos fondos han tenido un rendimiento ligeramente inferior al del S & P 500 cada año, pero solo en unas pocas centésimas de un porcentaje. De hecho, se han movido al unísono con el índice más amplio, y por lo tanto es importante que, como todos los Estados Unidos amplios. índices bursátiles, el S & P 500 nunca ha ido a ninguna parte sino a largo plazo. Los inversores Buy-and-hold disfrutan de los retornos del S & P 500 que promedian entre 9 y 10% por año, incluso después de tener en cuenta los años de pesadilla con pérdidas sustanciales, como 1987 y 2008.

Otras consideraciones

Ambos fondos son excelentes inversiones con tarifas bajas y una sólida trayectoria. En última instancia, se reduce a si usted prefiere un fondo de índice o un ETF.Los factores adicionales a considerar incluyen implicaciones fiscales y comisiones de ventas.

En general, los ETF son un poco más favorables a los impuestos que los fondos mutuos. Presentan menos eventos imponibles, como un administrador de fondos que reequilibra el fondo mediante la venta de acciones de ciertos valores, lo que sucede regularmente con un fondo mutuo. Si estos fondos se venden con ganancia, usted adeuda impuestos sobre las ganancias de capital por el año en que los vendió, a pesar de que no tuvo voz en su venta. Con los ETF, el administrador no tiene que vender acciones específicas para administrar los flujos de entrada y salida. Por lo tanto, es menos probable que obtenga ganancias de capital en un año determinado, y su factura de impuestos a menudo es menor.

Por otro lado, los fondos mutuos que no cobran "cargas" o comisiones generalmente cuestan menos que un ETF. Vanguard es conocida por vender fondos sin carga, por lo que no debe pagar una comisión de ventas si invierte en el índice Vanguard 500. En comparación, un inversor compra ETF a través de un corredor, al igual que para acciones individuales. Por lo tanto, usted paga una comisión al momento de la compra. Esto es particularmente desventajoso para los inversores que emplean estrategias tales como el promedio del costo en dólares, que implica realizar inversiones frecuentes a intervalos establecidos.