Vanguard Precious Metals and Mining Fund ( "VGPMX") ofrece exposición a una cesta de acciones que representa a compañías involucradas en la exploración de metales raros y minerales. Los fondos de metales ofrecen una exposición de cartera al oro, a la plata y a otros recursos sin los dolores de cabeza físicos del almacenamiento que conllevan la inversión en los propios metales. Los metales benefician a una cartera diversificada porque representan un sector contracíclico. Los períodos de bajo rendimiento y contracción en el mercado de valores de los EE. UU. Son a menudo cuando los metales rinden lo mejor posible, ya que los inversores asustados huyen de los valores en papel por el valor intrínseco del oro y la plata.

El Vanguard Precious Metals and Mining Fund confiere algunos beneficios únicos incluso a los fondos mutuos de metales. Al igual que todos los fondos de Vanguard, sus tarifas de gestión son altamente competitivas. Con un índice de gastos de 0. 35%, este fondo es menos costoso que el 80% de los fondos con tenencias similares. A partir del 31 de enero de 2016, está diversificada entre 70 acciones, y sus activos netos suman un total de $ 2. 7 billones. La inversión mínima para ingresar al fondo es de $ 3,000.

Asignación de Sector

El Fondo de Metales y Minería de Vanguard, aunque está muy diversificado por estilo y país, es muy limitado en su alcance sectorial. Casi todo el fondo se invierte en el sector de los minerales no energéticos, que incluye metales preciosos como el oro, la plata y el cobre, y excluye, como era de esperar, los recursos de producción de energía como el petróleo y el gas. A marzo de 2016, este sector recibe una asignación del 96,1%, en comparación con el 95,5% de marzo de 2015. El único otro sector que recibe una asignación, en una cantidad minúscula de 2,4% y menos que 4. 1 % en marzo de 2015, es industrias de proceso. El 1. 5% restante del fondo se mantiene actualmente en efectivo con fines de reequilibrio. En septiembre de 2015, la asignación del fondo a los minerales no energéticos en realidad cayó por debajo del 90% durante un tiempo breve, pero solo porque casi el 9% del fondo se mantenía temporalmente en efectivo.

Cartera nacional

Además de diversificar con un sector anticíclico, este fondo proporciona una excelente manera de obtener exposición fuera de los mercados de los EE. UU. Cabe señalar, sin embargo, que la mayoría del fondo se asigna a Canadá, cuyos mercados mantienen una fuerte correlación con los de los Estados Unidos. A marzo de 2016, Canadá recibe una asignación del 60. 4%, por encima del 57. 6% en marzo de 2015. La segunda asignación más grande se destina al Reino Unido, otro mercado internacional que presenta una fuerte correlación con los EE. UU. El Reino Unido recibe una asignación de 20. 5%, por debajo de 24. 7% en marzo de 2015. La asignación a los EE. UU. Ronda el 10%; estaba en 11. 4% en marzo de 2015 y se ubica en 9.7% en marzo de 2016. Otros países representados en pequeñas cantidades incluyen Suecia, Bélgica, México y Australia.

Top Holdings

Las principales explotaciones son, Barrick Gold (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14. 01 + 0. 07% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Randgold Resources Ltd ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE: AEM AEMAgnico Eagle Mines Ltd45 19 + 2. 45% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Y Nevsun Resources Ltd. (AMEX: NSU NSUNevsun Resources Ltd.2. 40 + 0. 42% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Cartera de distribución

Este fondo favorece a las empresas de pequeña y mediana capitalización. Las letras mayúsculas reciben la asignación más grande en 41. 9%, frente al 44% en marzo de 2015. Los títulos medios son los segundos en 37. 5%, frente a 37. 7% en marzo de 2015. Las letras grandes también disminuyeron su asignación, reduciéndose de 16. 3 a 15. 3% del fondo. Los microcapitalizadores constituyen una parte pequeña pero creciente del fondo, que pasó del 1,7% en marzo de 2015 al 3,8% en marzo de 2016.