Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA) : VHT VHTVng Health Care151. 62-0. 33% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un fondo negociado en bolsa administrado pasivamente (ETF) diseñado para replicar por completo el rendimiento del índice de referencia. MSCI US Investable Market Heath Care 25/50 Índice. El índice está compuesto por 336 tenencias diversificadas de compañías nacionales de pequeña, mediana y pequeña capitalización que ofrecen productos, servicios, equipos o tecnologías médicas. Fue creado el 26 de enero de 2004 y ha generado un rendimiento anual promedio (AAR) de 9. 07% desde su inicio. VHT tenía $ 6 mil millones en activos netos totales al 31 de marzo de 2016 y un índice de gastos de 0. 09%. El siguiente análisis de VHT debería atraer a los inversores que tengan curiosidad por invertir en el sector de la atención de la salud.

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Características de la cartera

VHT asigna activos en 10 industrias dentro del sector de asistencia sanitaria de los Estados Unidos. Las cinco principales ponderaciones de la industria fueron los productos farmacéuticos al 34,10%, la biotecnología al 23,70%, los equipos de atención médica al 15,50%, las empresas de atención administrada al 9,40% y las herramientas y servicios de ciencias biológicas al 5,00%, como del 31 de marzo de 2016. La volatilidad del sector de la salud comporta primas de valuación ricas. Las tenencias de VHT tienen una relación precio-ganancias (P / E) promedio de 26. 3 en comparación con el S / P 500 P / E de 19. 12, para una prima del 37%. La relación precio-valor contable (P / B) es 3. 7, con una tasa promedio de crecimiento de ganancias del 9%, en comparación con el S & P 500 P / B de 2.69, y un 10. 31% estimado de tres a -velocidad de crecimiento de cinco años por acción (EPS). El límite medio del mercado entre las 336 tenencias es de $ 79. 4 mil millones, en comparación con $ 134. 35 mil millones para el S & P 500.

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Las cinco principales tenencias

Las 10 principales tenencias representan el 47% de los activos netos totales y las cinco principales tenencias representan el 29. 54% del total de los activos netos. Al 31 de marzo de 2016, estas participaciones eran de Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ Johnson & Johnson140. 07-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) al 10%, Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35. 22-0. 93% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) a 6. 1%, Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK < MRKMerck & Co Inc55. 93-0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 4. 93%, Gilead Sciences Inc. (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 78 -0. 93% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 4. 42% y UnitedHealth Group Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 46-0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 4. 1%.

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Johnson & Johnson

Como la tenencia más grande, con 10%, Johnson & Johnson tuvo $ 313. 6 mil millones de capitalización bursátil al 9 de mayo de 2016. Johnson & Johnson (JNJ) es la sexta compañía de productos biológicos y para la salud de los consumidores y la quinta compañía farmacéutica más grande del mundo.Esta compañía de atención médica para el consumidor diversificada a nivel mundial opera a través de tres segmentos: dispositivos de consumo, farmacéuticos y médicos. El segmento de consumidores ofrece productos que incluyen marcas conocidas, como Listerine, Johnson's, Lubriderm, Neutrogena, Aveeno, Tylenol, Benadryl, Zyrtec y Band-Aid. JNJ opera en más de 60 países y ofrece productos de salud a más de 200 países en todo el mundo, y cuenta con más de 127,000 empleados. La compañía reportó ventas globales del año fiscal 2015 de $ 70. 1 mil millones y $ 5. 48 EPS. JNJ guió los ingresos del año fiscal 2016 (FY) 2016 entre $ 70. 8 mil millones y 71. 5 mil millones. Las acciones de la compañía se negociaron a 20. 76 P / E y 4. 37 P / B, con un 2. 84% de rendimiento promedio de dividendo a plazo, al 9 de mayo de 2016. El rendimiento de un año de JNJ fue 15. 03%, comparado con 0.59% negativo para el S & P 500. El rendimiento de YTD de JNJ es 11. 44%, superando el rendimiento del S & P 500 de 1. 48%.

Rendimiento del mercado Bear y Bull

Las acciones VHT operan un promedio de 300,000 acciones diarias. El rango de precios altos y bajos de 52 semanas es de $ 146 a $ 91. 31. Este ETF tiene posiciones en las compañías farmacéuticas más grandes de EE. UU. La mezcla diversificada de mid-caps y small caps de alta volatilidad, atemperada por compañías de salud farmacéutica y de consumo colosales, grandes y ricas en dividendos y estables, ha resultado en un desempeño impresionante para VHT a través de mercados alcistas y bajistas. Durante el mercado bajista de 2008, las acciones de VHT cayeron solo negativas 23. 30% en comparación con 37% negativo para el S & P 500. El rendimiento alcista a cinco años es 16. 13% comparado con 11. 23% para el S & P 500. Los inversores que buscan la asignación en el sector de atención de la salud podría considerar VHT como una oportunidad de inversión en el retroceso.