Para millones de trabajadores, la inscripción voluntaria en los planes 401 (k) puede repentinamente convertirse en una cosa del pasado. La Ley de Protección de Pensiones de 2006 permitió la inscripción automática en estos populares planes, y un número creciente de empleadores está aprovechando esta oportunidad. Este artículo explora la mecánica de esta cláusula y su impacto en los empleadores y los trabajadores.
Tipos de contribuciones automáticas Ahora se usan dos clases de contribuciones para financiar planes de inscripción automática. El primer tipo se conoce como un acuerdo de contribución automática elegible (EACA) y el segundo se llama un acuerdo de contribución automática calificado (QACA).

El primer tipo exige la inscripción automática en un porcentaje arbitrario uniforme para cualquier empleado que inicialmente no eligió participar en el plan. Las EACA brindan a los empleados una ventana de salida de 90 días que les permite optar por no participar en el plan y retirar sus contribuciones. Los empleadores generalmente reciben seis meses después del final del año del plan para distribuir las contribuciones en exceso sin penalización.

Las QACA son una disposición de puerto seguro opcional que lleva el acuerdo anterior un paso más allá al aumentar el porcentaje de contribución cada año. Las contribuciones automáticas bajo QACA comienzan en el 3% y aumentan en un 1% cada año hasta que alcancen el 6% de la compensación, asumiendo que el empleado aún no haya optado por un porcentaje de contribución más alto. Sin embargo, los empleados pueden optar por no participar de esta parte del acuerdo en cualquier momento. Los empleadores que usan esta característica deben coincidir con el primer 1% de las contribuciones de los empleados, más el medio por ciento por cada porcentaje de todas las contribuciones adicionales hasta un total del 6% de la compensación del empleado, lo que hace que la cantidad total requerida sea de 3. 5% (5 x 0. 5% + 1%). Los empleadores también deben notificar a sus empleados antes de cada nuevo año, alertándolos sobre las características específicas de QACA en el plan. (Para obtener más información, lea nuestro 401 (k) y Tutorial de Planes Calificados .)

Ventajas para los empleadores
Los empleadores que adoptan las disposiciones de participación obligatoria en sus planes obviamente pueden esperar que el tamaño del plan y la participación aumenten sustancialmente. Un estudio realizado por Brigitte Madrian y Dennis Shea indicó que la participación en el plan entre las mujeres, los hispanos y los trabajadores de bajos ingresos aumentó dramáticamente, a veces hasta siete veces. Un estudio de 2006 de EBRI también reveló que alrededor de dos tercios de los trabajadores encuestados indicaron que estaban a favor no solo de la inscripción automática, sino también de un porcentaje de contribución creciente y de la asignación automática de inversiones del empleador. Los empleadores también deben tener en cuenta que instituir la característica de QACA en sus planes los exime de los requisitos de no discriminación más exigentes y los requisitos de prueba más exigentes de ADP / ACP, y los protege de las leyes estatales de embargo.La disposición de QACA debería ser especialmente atractiva para los empleadores que no pasaron estas pruebas o que tienen grandes contingentes de empleados mal pagados. El menor volumen de negocios puede ser otro efecto secundario positivo de la inscripción automática a medida que los empleados comienzan a recibir sus estados de cuenta mensuales 401 (k) y ver crecer sus saldos.
Ventajas para empleados
Por supuesto, la ventaja obvia es que un gran porcentaje de empleados, muchos de los cuales pueden ser desfavorecidos o sin educación, comenzarán a ahorrar automáticamente para su futuro con las contribuciones del empleador. Una de las mejores características para ellos es el crédito fiscal del ahorrador de la jubilación que pueden recibir como resultado de sus contribuciones obligatorias. La participación en el plan también puede inclinarlos a permanecer en un trabajo y acumular la tenencia con un solo empleador. La rotación entre los empleados mejor pagados también puede disminuir ya que el aumento de la participación de los empleados con salarios más bajos les permite diferir los niveles más altos de sus propios ingresos. Por supuesto, los empleados que voluntariamente eligieron participar en su plan 401 (k) aún pueden controlar sus propios niveles de contribuciones y asignaciones de inversión. (Para obtener más información, consulte Elegir 401 (k) Activos como un profesional .)

Una palabra de precaución
Los empleadores que inviertan automáticamente las contribuciones de los empleados deben asegurarse de que sus empleados estén bien informados sobre las inversiones en las que se colocan sus activos. Aunque la Ley de Protección de Pensiones ofrece cierta protección en este ámbito a los empleadores siempre que utilicen opciones de inversión "razonables", el temor a represalias legales ha llevado a algunos empleadores a ir a lo seguro invirtiendo todas las contribuciones obligatorias en dinero fondos de mercado. Otros han seleccionado fondos de fecha objetivo que maduran a la edad de jubilación estimada de un empleado determinado. Sin embargo, esta estimación no siempre es precisa y los empleados deben asegurarse de que entienden exactamente cuándo es esta fecha y si es necesario ajustarla. Tienen el poder de ajustar tanto sus tasas de diferimiento como las opciones de inversión, y deben consultar al patrocinador de su plan sobre otras opciones de inversión si sienten que sus contribuciones no se están invirtiendo adecuadamente. (Para leer más, consulte ¿Su 401 (k) está en marcha? )

La línea inferior
La inscripción automática al plan 401 (k) puede brindar beneficios de jubilación a millones de estadounidenses de la clase trabajadora. y mayores beneficios para los altamente compensados. Los empleados deben recibir una educación adecuada sobre las contribuciones de su plan y asegurarse de que coincidan con sus objetivos. En última instancia, esta medida que se instituyó silenciosamente en la Ley de Protección de Pensiones de 2006 puede contribuir en gran medida a rectificar el déficit de ingresos de jubilación al que se enfrentan hoy en día tantos estadounidenses. (Para más información, lea nuestro artículo relacionado Introducción a SIMPLE 401 (k) Plans y nuestra especial 401 (k) Guide .)