Después de seis años de una escalada implacable, el mercado de valores parece estar agotado con una perspectiva menos positiva en 2016. Sin embargo, los inversores a largo plazo todavía necesitan tener exposición a acciones, y los fondos totales del mercado de valores puede ser la mejor opción Los fondos totales del mercado de acciones poseen todo el universo de acciones invertibles de los EE. UU., Lo que elimina la decisión de cómo asignar sus inversiones entre las acciones de capitalización grande, mediana y pequeña. Pueden ser mucho más eficientes que tratar de juntar tres fondos que cubren las diferentes capitalizaciones de mercado, a menos que tenga una idea diferente de cómo deben ponderarse. Debido a que la mayoría de los fondos del mercado de valores más grandes registran índices similares, hay poco para diferenciarlos en términos de la composición de sus carteras. Sin embargo, hay diferencias suficientes para separarlos con fines comparativos. Los fondos negociados en bolsa (ETF) comparados a continuación se consideran dos de los mejores y más grandes fondos del mercado de valores.

ETF de Vanguard Total Stock Market

Lanzado en mayo de 2001, el ETF de Vanguard Total Stock Market (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha sido llamada la acción principal por antonomasia. A $ 57. 82 mil millones en activos bajo administración (AUM) a partir de marzo de 2016, era el cuarto ETF de acciones más grande. El fondo era altamente líquido, con un volumen diario promedio de transacciones (ADTV) de 3. 3 millones de acciones. Utiliza una metodología de muestreo para rastrear el desempeño del índice de mercado total de Estados Unidos de CRSP.

iShares Russell 3000

El iShares Russell 3000 ETF (NYSEARCA: IWV IWViSh Russl 3000153. 39 + 0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 >) se lanzó un año antes que el VTI, pero tiene muchos menos activos a $ 5. 94 mil millones a marzo de 2016. El fondo también era menos líquido, con una ADTV de 299. 43. Está diseñado para rastrear el desempeño del Índice Russell 3000, que está compuesto por las mayores 3,000 acciones negociadas en Estados Unidos.

Comparación de los dos ETF: Composición de la cartera

Debido a que invierten en índices de mercado similares, los dos fondos tienen composiciones de cartera muy similares. VTI posee más acciones porque rastrea un índice más amplio. Esto le permite obtener más acciones de pequeña y mediana capitalización, lo que le puede dar un mayor potencial de crecimiento, pero también puede generar más volatilidad. Ambos ETF siguen un enfoque de muestreo de capitalización de mercado, lo que significa que las tenencias en la parte superior de la cartera siempre serán muy similares. Las cinco principales posiciones para ambas carteras son Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 < ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), con pesos casi idénticos. Comparación de los dos ETF: rendimiento de inversión Los dos fondos tienen rendimientos de inversión muy similares. A partir de marzo de 2016, VTI superó al IWV por 0. 10 a 0. 025 puntos base en los marcos de 10, 5 y 3 años con retornos de 6. 87, 11. 02 y 10. 88%, respectivamente . En los mismos marcos de tiempo, IWV había devuelto 6. 58, 10. 85 y 10. 72%, respectivamente.

Comparación de los dos ETF: Costos de inversión

La única diferencia discernible entre los dos fondos estaba en sus costos de inversión, lo que puede explicar la ligera diferencia en el rendimiento de la inversión. En 0. 05%, el VTI tenía una de las proporciones de gastos más bajas de cualquier ETF, mientras que el índice de gastos de IWV, aunque era inferior al promedio en su categoría, era de 0. 20%. Aunque la diferencia parece pequeña, cuando se combina con los años, puede tener un mayor impacto en el rendimiento de la inversión a largo plazo. Como evidencia de ese impacto, el retorno anualizado de la VTI desde el inicio fue de 5. 41% en comparación con 4. 72% para IWV.

The Bottom Line

Para los inversores a largo plazo, si todo lo demás es igual, las tarifas sí importan. Los inversores con un horizonte a largo plazo de 10 años o más siempre deben considerar las tarifas al elegir entre fondos similares. En ese sentido, la VTI es una mejor opción de inversión. Para los operadores a corto plazo, VTI es una mejor opción debido a un mayor volumen de negociación, lo que reduce el diferencial de oferta / demanda y hace que sea mucho más fácil operar dentro y fuera de las acciones.