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Las ventajas de la planificación de cartera con la frontera eficiente se basan en la moderna teoría de cartera (MPT) de Harry Markowitz, donde el riesgo y el rendimiento de una cartera se optimizan a lo largo de la frontera eficiente. La frontera eficiente es una línea curva que se encuentra en un gráfico con el retorno esperado de la cartera en el eje y y la desviación estándar (o riesgo) de la cartera en el eje x.

Teoría moderna de la cartera

MPT es un enfoque de la inversión de cartera en el que se analiza todo el mercado y la economía. Tiene en cuenta la forma en que cada seguridad de una cartera interactúa entre sí, y busca minimizar el riesgo al tiempo que optimiza los rendimientos.

Cuando MPT se utiliza con éxito, ya sea por un administrador de fondos o un inversor personal, el riesgo y rendimiento de la cartera se optimiza, lo que genera rendimientos anormales con un nivel aceptable de riesgo.

The Efficient Frontier y Modern Portfolio Theory

MPT tiene en cuenta los rendimientos de un valor así como su riesgo sistemático y no sistemático. Luego toma en cuenta el rendimiento general y el riesgo de una cartera compuesta de valores específicos, y traza una línea con todas las opciones de cartera disponibles.

Esta línea se conoce como la frontera eficiente. Cuanto más cerca de una cartera pueda acercarse a la frontera eficiente, en función del riesgo y el rendimiento, mejor podrá funcionar la cartera con una cantidad mínima de riesgo.

Es importante invertir en una cartera que se encuentre o esté cerca de la frontera eficiente para optimizar el riesgo y el rendimiento. Cualquier cosa bajo la frontera eficiente produce demasiado riesgo para el rendimiento esperado.