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Por definición, las carteras dentro de la frontera eficiente históricamente han tenido un buen desempeño. Determinar qué carteras operan dentro de la frontera eficiente requiere el conocimiento del desempeño histórico de los activos. Los activos que minimizan la volatilidad y maximizan los rendimientos proporcionan las mejores inversiones, de acuerdo con la teoría de la cartera moderna (MPT).
Las carteras de frontera eficientes reducen la volatilidad al diversificar los activos en diferentes índices bursátiles, instrumentos financieros y tipos de inversión con niveles de riesgo y rendimiento similares. Graficar los niveles de rentabilidad y riesgo para diferentes carteras revela un patrón, con la frontera eficiente representada como una curva en el gráfico. A medida que las carteras se acercan a esta curva, el grupo de puntos en el gráfico se aplana a medida que disminuye el número de carteras mejores.
Encontrar la frontera eficiente
Los inversores usan modelos matemáticos para comparar los riesgos y los rendimientos de las diferentes inversiones. Las estadísticas de riesgo permiten la asignación de niveles de riesgo a diferentes clases de activos. Utilizado junto con las tasas de rendimiento conocidas, los cálculos determinan cómo comparar diferentes opciones de cartera.
Las carteras óptimas se aproximan a los valores definidos por la curva fronteriza eficiente. Estas carteras son las más eficientes. Dado que la curva de frontera eficiente permite a los inversores elegir una gama de opciones de cartera eficiente, se acomodan diferentes niveles de riesgo y diferentes estilos de inversión con una variedad de diferentes carteras posibles.
La importancia de la diversificación
Las carteras diversificadas utilizan activos que no aumentan ni disminuyen en conjunto. Esta covarianza asegura que las pérdidas de un activo se equilibren con las ganancias de otro. La curva del gráfico fronterizo eficiente se crea mediante la covarianza entre las diferentes inversiones dentro de las carteras fronterizas eficientes. La frontera eficiente ilustra la importancia de la diversificación de la cartera como una estrategia de gestión de riesgos.
¿Cómo se han comportado históricamente los futuros?
Ver cómo los productos de futuros se han desempeñado históricamente y por qué tienden a tener un mejor rendimiento en momentos específicos durante un ciclo comercial normal.
¿Cuáles son las ventajas de la planificación de cartera con la frontera eficiente?
Aprende sobre la teoría de la cartera moderna y la frontera eficiente. Comprenda las ventajas de la planificación de cartera con la frontera eficiente.
¿Por qué las existencias de servicios públicos se han convertido en inversiones más volátiles de lo que fueron históricamente?
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