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El índice de amplitud absoluta es una herramienta de análisis técnico que mide la volatilidad calculando la diferencia entre problemas de avance y de disminución en un índice dado. En términos generales, un alto rendimiento utilizando el índice de amplitud absoluta (ABI) indica actividad creciente y posible cambio. Los bajos retornos significan una actividad decreciente o quizás un mercado agitado. Los analistas pueden usar el ABI para ayudar a informar si deben tomar posiciones alcistas o bajistas.

El ABI no se considera una herramienta de evaluación de volatilidad estándar. La mayoría de las medidas tradicionales de volatilidad se centran en el cambio en los precios, pero el ABI evalúa la diferencia entre el número total de acciones en avance y el número de acciones en declive. Además, debido a que el ABI devuelve un valor absoluto, el retorno es positivo cada vez.

El comerciante y autor Norman G. Fosback descubrió por primera vez el potencial de la ABI y discutió algunos de sus usos en su libro, "Stock Market Logic". Fosback creía que los valores altos en el índice de amplitud fueron un precursor de precios más altos durante los próximos tres a 12 meses.

Una de las estrategias de índice de amplitud absoluta que Fosback consideró más confiable consistió en dividir el ABI semanal por la cantidad total de emisiones negociadas esa semana y luego graficar esas cifras sobre un promedio móvil de 10 semanas. Los operadores que usan esta técnica ABI miran por dos umbrales: si la media móvil lee menos del 15%, se consideran bajistas. Si las lecturas de 10 semanas son más del 40%, son alcistas.

Al aplicar el ABI a índices grandes y ocupados, como la Bolsa de Nueva York, es más difícil medir las tendencias de estas lecturas primarias. Para compensar esto, algunos operadores eligen enfocarse en un puñado de sectores en lugar de un índice completo o graficar su propio portafolio único con el ABI.