a:

Durante un declive en la economía, los inversores buscan rápidamente seguridad en sus inversiones. En lugar de limitarse a una asignación de activos que represente una cartera diversificada, las estrategias lógicas de negociación se reemplazan por ventas masivas con carga emocional de inversiones que de otro modo serían de alto rendimiento. A pesar de los sólidos principios de inversión, los inversores cambian sus posiciones de capital perdedoras a inversiones más estables y menos volátiles, incluidos el efectivo y los mercados de dinero, los títulos de deuda a corto plazo y las acciones defensivas. Estas opciones de inversión tienen la menor cantidad de riesgo relacionado con el mercado cuando la economía en general está en picada.

Efectivo y mercados de dinero

Para el inversor medio, una caída en los mercados que dura más de unos pocos meses es un catalizador suficiente para salir de una cartera de acciones pesadas. El lugar más común para apartar fondos de esa liquidación es una cuenta en efectivo o en el mercado monetario. Una cuenta de efectivo, más comúnmente en la forma de una cuenta de ahorro de banco o cooperativa de ahorro y crédito, no está vinculada al mercado de valores y, como tal, presenta poco riesgo para los inversores. Una cuenta del mercado monetario, ya sea ofrecida a través de un banco como una cuenta de depósito o a través de una plataforma de corretaje como un fondo mutuo, también es un lugar común para fondos recientemente retirados de las garras del mercado accionario. Tanto las cuentas de ahorro como las cuentas del mercado monetario proporcionan a los inversores un medio para ganar intereses sin el riesgo de fluctuaciones del mercado. El dinero en efectivo o en cuentas del mercado monetario puede invertirse fácilmente en los mercados una vez que el inversor se sienta lo suficientemente cómodo con el rendimiento.

Deuda a corto plazo

Otro movimiento seguro por parte de los inversores en un mercado bajista es colocar los valores de renta variable recientemente negociados en títulos de deuda a corto plazo que se logran más comúnmente mediante la compra de bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Estos bonos del gobierno a corto plazo tienen una correlación inversa con los mercados bursátiles y, como tales, tienden a subir de precio a medida que caen los precios de las acciones. Durante un mercado bajista, las estrategias de negociación cambian hacia la seguridad, creando un volumen mucho más alto de bonos del Tesoro de los Estados Unidos que son propiedad de inversores. Esto también da lugar a aumentos de precios que a su vez proporcionan a los inversores carteras más estables. No todos los bonos son creados iguales durante un mercado bajista; los inversionistas deberían buscar una deuda de menor duración y mantenerse alejados de los bonos corporativos de alto rendimiento cuando la economía está en declive.

Acciones defensivas

Además del efectivo y la deuda a corto plazo, algunos inversores pueden encontrar estabilidad en acciones defensivas. Las empresas más pequeñas y más jóvenes no siempre son capaces de manejar las restricciones financieras que un mercado bajista puede imponer a las empresas y, por lo tanto, no son las mejores inversiones para mantener durante el declive económico.Sin embargo, las empresas más grandes y establecidas con balances sólidos, conocidas como compañías defensivas, tienen un tiempo mucho más fácil para soportar las condiciones del mercado bajista, y muchas continúan pagando dividendos incluso cuando la economía está estancada. Los inversores pueden crear una cobertura con acciones defensivas durante un mercado bajista si no quieren salir completamente de los mercados.